Dieses Papier argumentiert, dass keine dieser Erklärungen bei näherer Betrachtung Bestand hat. Vielmehr waren die Zahlungsunfähigkeit und die Wirtschaftskrise vom Dezember 2001 das logische Ergebnis eines massiven Schuldenanhäufungsprozesses, der auf zwei Hauptfaktoren zurückzuführen ist. Erstens die negativen Auswirkungen der politischen Vorgaben der internationalen Finanzinstitutionen (IFI), insbesondere des IWF und der Weltbank (WB), die von argentinischen Beamten mit Begeisterung umgesetzt wurden. Mit anderen Worten, die in den USA ausgebildeten argentinischen Beamten und die Mitarbeiter der IFI agierten wie ein Team, in dem ein hohes Maß an Übereinstimmung über die umzusetzenden wirtschaftspolitischen Maßnahmen herrschte. Zweitens gab es eine Reihe exogener Schocks, die von US-Zinserhöhungen bis hin zu Finanzkrisen in Asien, Russland und schließlich Brasilien reichten. Diese Schocks führten zu steigenden Kosten für die Kreditaufnahme des öffentlichen Sektors und zu massiver Kapitalflucht, als das System aus den Fugen geriet.
Die Kombination aus inkonsistenter makroökonomischer Politik und exogenen Schocks führte im Dezember zu einem wirtschaftlichen Zusammenbruch von historischem Ausmaß.
Argentiniens Schuldenkrise
Während Amerika aufgrund seiner irrsinnigen Staatsverschuldung und seiner ausufernden Ausgaben auf einen wirtschaftlichen Zusammenbruch zusteuert, können wir aus den Ereignissen in Argentinien einige wichtige Lehren ziehen, wie wir uns auf das SHTF-Szenario (Shit Hits The Fan) vorbereiten können.
Im Jahr 2001 stürzte Argentinien von einem sehr wohlhabenden Land mit einer großen Mittelschicht in ein Land, in dem die Mittelschicht so gut wie verschwunden war. Das war alles auf unkontrollierte Staatsausgaben zurückzuführen. Da die Situation der heutigen Situation in den Vereinigten Staaten so ähnlich ist, sind die daraus gezogenen Lehren besonders relevant.
Die erste Lektion, die man aus dem wirtschaftlichen Zusammenbruch in Argentinien lernen kann, ist, dass verzweifelte Menschen verzweifelte Dinge tun werden. Die Menschen gingen auf die Straße, um gegen das zu protestieren, was sie als den Raub der Mittelschicht durch die Banken und den Verrat der Politiker ansahen. Zivile Unruhen waren an der Tagesordnung, da die Menschen, die ihre Bankkonten und ihre Altersvorsorge verschwinden sahen, plötzlich nichts mehr zu verlieren hatten.
Als sich die Situation weiter hinzog, wurde auch die Kriminalität immer mehr zur Normalität. Es handelte sich nicht nur um Raubüberfälle in schlechten Gegenden, sondern auch um immer raffiniertere Einbrüche in zuvor sicheren Gegenden. Die Menschen erfuhren, dass ihre Häuser überwacht wurden, und wenn alle Familienmitglieder das Haus verließen und es für ein paar Stunden leer stand, könnten sie in ein Haus kommen, das ausgeräumt worden war.
Außerdem wurde der neue Begriff "Express-Entführungen" geprägt. Anstatt nur reiche Leute zu entführen, für die ein hohes Lösegeld verlangt werden konnte, begannen Gangster, Menschen mit bescheideneren Mitteln zu entführen und nur ein paar hundert Dollar zu verlangen. Sie fuhren den ganzen Tag in einem Taxi durch die Gegend, bis ein Anruf bei ihnen zu Hause eine Art Bezahlung ergab, und dann zogen sie zum nächsten Opfer weiter.
Express-Entführungen waren für die Bösewichte finanziell sehr lukrativ, da der erbeutete Geldbetrag keine umfangreichen Ermittlungen durch die überlastete Polizei rechtfertigen würde. Und wenn sie wussten, was sie taten, konnten sie jeden Tag ein paar von ihnen entführen.
Eine andere Sache, die alltäglich wurde, war, dass ehemalige Mittelschichtler zu nicht lizenzierten "Taxifahrern" wurden, die ihre Minivans oder Luxusautos benutzten, um Leute zur Arbeit oder zum Flughafen zu fahren. Andere versuchten ihr Glück mit Handwerkerjobs. Frauen machten Fingernägel und putzten Häuser. Die Menschen arbeiteten für einen Bruchteil dessen, was sie früher verdienten, nur damit sie ihre Familie ernähren konnten.
Diejenigen, die in einer Gesellschaft nach dem wirtschaftlichen Zusammenbruch nach wirtschaftlichen Möglichkeiten suchten, stellten fest, dass die Lehrtätigkeit (insbesondere Berufsstudien, bei denen man einen Beruf lehrt) und beratende Berufe gut liefen, da die Menschen neue Fähigkeiten erlernen mussten, um arbeiten zu können, und Beratung benötigten, um mit einer auf den Kopf gestellten Welt zurechtzukommen.
Eine weitere bedauerliche Entwicklung war die Lebensmittelknappheit und die Stromausfälle. Obwohl technisch gesehen genügend Lebensmittel für alle vorhanden waren, wollte in den turbulenten Zeiten, in denen die Preise für einige Artikel innerhalb einer Woche um 10 % steigen konnten, kein Lebensmittelgeschäft seine Produkte ausverkaufen. Daher war es üblich, dass die Regale in den Geschäften leer waren, da viele Vorräte in der Reserve gehalten wurden.
Es kam zu Stromausfällen, da die Versorgungsunternehmen und die lokalen Behörden finanziell überfordert waren, weil so viele Menschen ihre Rechnungen und Steuern nicht bezahlen konnten. Daher wurden Reparaturen und Wartung der Infrastruktur vernachlässigt, was zu weniger zuverlässigen Dienstleistungen führte.
Es gibt viel zu bedenken, wenn Sie sich auf einen wirtschaftlichen Zusammenbruch in den Vereinigten Staaten vorbereiten wollen. Am besten beginnen Sie Ihre "Preps" (das ist ein Begriff, den Prepper verwenden), indem Sie zunächst analysieren, was bereits geschehen ist, damit Sie, wenn sich die Geschichte wiederholt, vorbereitet sind, anstatt es zu bereuen.
Schlussfolgerungen
Nach Ansicht einiger Beobachter wäre die Verschuldung Argentiniens tragbar gewesen, wenn die Unsicherheit auf den Märkten nicht zu einer Krise geführt hätte. An dieser Ansicht ist zwar etwas Wahres dran, doch wird dabei nicht berücksichtigt, dass Argentinien seine Anfälligkeit für potenziell destabilisierende Stimmungsumschwünge an den Märkten hätte verringern können, indem es seine Staats- und Auslandsverschuldung aggressiv abgebaut hätte. Dies wird durch die gegensätzlichen Erfahrungen Argentiniens und asiatischer Volkswirtschaften wie Südkorea deutlich. Aufgrund der viel niedrigeren Verschuldung ist es in Südkorea weniger wahrscheinlich, dass sich die Stimmung an den Märkten verschlechtert, und es ist auch weniger anfällig für solche Veränderungen, falls sie auftreten.
Der Abbau der argentinischen Staatsverschuldung erfordert Kürzungen der Staatsausgaben, Steuerreformen zur Erhöhung der Staatseinnahmen und Maßnahmen zur mittel- bis langfristigen Förderung des Exportwachstums. Die erfolgreiche Umsetzung einer solchen Politik ist die zentrale Herausforderung, vor der Argentinien und eine Reihe anderer Schwellenländer stehen, und sie ist eine wichtige Voraussetzung für das Erreichen von Stabilität in einer globalisierten Wirtschaft.