Der große Ben Franklin sagte einmal: „Geld macht Geld. Und das Geld, das Geld macht, macht mehr Geld.“
Das ist die Essenz eines Dividenden-Wiederanlageprogramms (DRIP). Wenn Sie eine Aktie besitzen, die hohe Dividenden ausschüttet, und diese in weitere Aktien dieses Unternehmens reinvestieren, erzielen Sie einen Zinseszinseffekt.
Schließlich übersteigen die durch den Rückkauf von Dividenden erworbenen zusätzlichen Aktien den ursprünglichen Anteil. Im Grunde genommen erzeugen die Dividenden Dividenden, die wiederum weitere Dividenden erzeugen. Über lange Zeiträume kann das Kapital exponentiell wachsen.
Saftige Tabakdividenden
Der S&P 500 bietet derzeit eine erbärmlich niedrige Dividendenrendite von 1,2 %. Um gute DRIP-Aktien zu finden, muss man also ein wenig kreativ werden. Herausforderung angenommen.
Einige der Unternehmen, die heute in den USA die höchsten Dividenden zahlen, sind Tabakunternehmen. Altria (MO) ist einer unserer persönlichen Favoriten, über den wir bereits berichtet haben. Zu dem Unternehmen gehören klassische Tabakmarken wie Marlboro, Skoal, Copenhagen und Black and Mild. Außerdem gehören dem Unternehmen on! Nikotinbeutel und die Nikotinverdampfermarke NJOY.
Altria ist dafür bekannt, dass es aus seinem beeindruckenden Cashflow hohe Dividenden ausschüttet. Heute zahlt das Unternehmen eine Dividende von etwa 7 %.
Wenn Sie im Januar 2000 Altria-Aktien gekauft hätten, hätten Sie etwa 22 $ pro Aktie gezahlt. Heute wird das Unternehmen mit rund 58 $/Aktie gehandelt, d. h. der Kurs ist in 25 Jahren um das 2,5-fache gestiegen.
ABER... wenn Sie die vierteljährlichen Dividenden in weitere Altria-Aktien reinvestiert hätten, wäre eine anfängliche Beteiligung von 10.000 USD im Jahr 2000 laut diesem DRIP-Rechner heute 472.000 USD wert.
Wäre die Investition in ein steuerpflichtiges Konto geflossen, hätten die Anleger auf diese Dividenden Steuern zahlen müssen, was wir also berücksichtigen müssen. DRIPs funktionieren am besten in steuerlich geschützten Konten wie IRAs und 401Ks.
Wie man es auch dreht und wendet, es ist eine äußerst attraktive Kapitalrendite.
Im Juni 2022 begann ich mein eigenes Altria-DRIP-Experiment und kaufte 200 Aktien von Altria (MO) zu einem Preis von etwa 42 $/Aktie.
In weniger als 3 Jahren ist mein Anteil bereits auf 251 Aktien angewachsen. DRIPs kommen erst nach dem 10. Jahr richtig in Schwung, aber es ist schon beeindruckend, wenn man sieht, dass der Aktienbesitz nach nur 36 Monaten um 25 % gestiegen ist. Ganze 25 % meiner Dividendenrendite stammen jetzt aus vergangenen Dividenden! In weiteren 15 Jahren dürften die Ergebnisse hervorragend sein.
In ferner Zukunft werden die Tabakkonzerne vielleicht den Weg der Dinosaurier gehen. Aber es wird mit Sicherheit viel länger dauern, als die meisten Menschen erwarten.
Heute verlagern sich die Produktlinien dieser Unternehmen auf weniger schädliche Nikotinprodukte wie Verdampfer und Pouches. Und es sieht nicht so aus, als würde die weltweite Nachfrage nach Nikotin in nächster Zeit verschwinden. Raucher werden rauchen.
Die Gewinnspannen bleiben hoch, und der Tabaksektor wird auf absehbare Zeit ein attraktiver Sektor bleiben. Die Tatsache, dass selbstgerechte ESG-Investoren ihn meiden, macht ihn noch verlockender.
(Hinweis: Die Altria-Aktien sind seit unserer letzten Berichterstattung über die Aktie deutlich gestiegen, so dass es wahrscheinlich sinnvoll ist, auf einen Rücksetzer zu warten).
Die unglaubliche Macht der DRIPs
Meine beste DRIP-Investition in Bezug auf den ROI war Collector's Universe (CLCT), eine Aktie, die 2020 von Steven Cohen übernommen wurde. Das Unternehmen war klein, als ich es im August 2013 zum ersten Mal kaufte. Es wurde für etwa 14,40 $ pro Aktie gehandelt und hatte eine Dividendenrendite von 6 %.
Ich kaufte nur 110 Aktien und hielt sie 7 Jahre lang, bis das Unternehmen aufgekauft wurde. In dieser Zeit erhöhte die Dividende den Wert auf 161 Aktien und der Aktienkurs stieg auf über 75 $. Aus meiner anfänglichen Investition von etwa 1.440 $ wurden mehr als 12.300 $.
Und da es sich um eine Roth IRA handelte, waren die Gewinne steuerlich geschützt. Leider habe ich nicht viele Aktien gekauft, aber es hat sich trotzdem ein großartiger ROI ergeben.
Dieses Beispiel zeigt die Macht von DRIPS und Zinseszins in Aktion.
Zinseszinsen in der Zukunft
Heute sind meine bevorzugten Zinseszinsmöglichkeiten brasilianische Aktien. Petrobras, die brasilianische Ölgesellschaft, über die wir Anfang der Woche berichtet haben, bietet eine Rendite von etwa 13 %.
Im Moment scheint die Dividende von Petrobras sicher zu sein, aber sie könnte gesenkt oder sogar ausgesetzt werden, wenn die Ölpreise weiter fallen. Ich habe diese Aktie vor kurzem gekauft und plane, sie bei größeren Rückschlägen aufzustocken.
Der iShares Brazil ETF (EWZ) als Ganzes hat eine gesunde Rendite von 7 %. Solange die Rohstoffpreise nicht einbrechen, dürften diese Renditen nachhaltig sein. Und wenn die Rohstoff- und Ölpreise deutlich steigen, ist das Aufwärtspotenzial gewaltig.
Lesen Sie unbedingt unsere frühere Berichterstattung über Brasilien, falls Sie dies noch nicht getan haben. Dies ist die attraktivste Möglichkeit zur Wiederanlage von Dividenden, die ich derzeit auf dem Markt sehe. Da es sich um einen Schwellenmarkt handelt, ist dies eine Chance mit hohem Risiko und hoher Rendite.
Angesichts der Chance, über 10 Jahre hinweg eine Rendite von 7 % und mehr zu erwirtschaften, ist es jedoch ein Risiko, das sich lohnt. Ich habe in den letzten drei Monaten mehr als 100.000 $ in brasilianische Aktien (insbesondere EWZ, VALE, PBR.A und NU) investiert und plane, im Laufe des nächsten Jahres noch mehr zu investieren.
Wir werden nach weiteren Zinseszins/DRIP-Gelegenheiten Ausschau halten und berichten, wenn wir sie finden.