Als ich im November mit Bob Moriarty, dem Gründer von 321gold, sprach, betonte er, dass jetzt der richtige Zeitpunkt für Investitionen in den Rohstoffsektor sei. Er ist der Meinung, dass die Stimmung der Anleger im Rohstoffsektor heute schlechter ist als 2008 nach dem Lehman-Crash. Diese Kombination aus schlechter Stimmung und niedergeschlagenen Aktienkursen bietet den Anlegern die Möglichkeit, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen, sobald sich der Sektor erholt.
In diesem Monat sprechen Bob und ich über die Verschärfung der finanziellen Bedingungen, die schwache Stimmung der Anleger, die Implosion des Kryptowährungssektors und einige Möglichkeiten für Steuerverluste im Junior-Minensektor. Ohne weitere Umschweife: Energy & Gold's Dezember 2022 Gespräch mit Bob Moriarty....
Goldfinger:
Bob, es ist schön, wieder mit Ihnen zu sprechen. Was ist Ihre Meinung zum Marktgeschehen der letzten Woche? Wir hatten einige beeindruckende Schwankungen bei den Aktien, aber die Edelmetalle haben sich relativ gut gehalten. Es scheint, als hätte der Markt kein Gedächtnis für den nächsten Tag. Ich weiß, dass Sie kein Fed-Kommentator oder Fed-Fan sind, aber haben Sie irgendetwas von Powells Pressekonferenz in der letzten Woche mitbekommen? Er schien ziemlich unsicher zu sein.
Bob Moriarty:
Sie haben sich selbst in die Enge getrieben. Im Moment haben sie keine guten Optionen. Ich denke, dass die Federal Reserve auf lange Sicht ziemlich bedeutungslos ist.
Goldfinger:
In die Enge getrieben in dem Sinne, dass sie die Zinsen nicht so einfach senken können, wegen der Inflation oder aus einem anderen Grund?
Bob Moriarty:
Nun, nicht wegen der Inflation, sondern wegen der Hyperinflation. Wenn sie jetzt die Zinsen senken, würden wir auf jeden Fall in die Hyperinflation gehen, und das Problem ist, dass sie die Zinssätze in die Höhe treiben. Sie haben gerade die Autoindustrie und den Immobilienmarkt zerstört. Ich meine, die Sache ist die, und Sie sind jung genug, um das zu wissen, aber Sie kennen die Märkte schon lange genug, um es zu wissen. Wir haben eine ganze Generation, die noch nie positive Realzinsen erlebt hat. Als ich 25 oder 30 war, zahlte man 8, 9, 10 % für Immobilien, und die Vorstellung, dass sie auf 5 oder 6 % sinken könnten, ist einfach verrückt. Und in den letzten 10 Jahren war das völlig irrational. Der Zweck von Zinsen ist es, den Sparern eine Rendite zu bieten. Es hat keine Rendite gegeben. Jetzt wird es also eine Rendite geben, was gut für die Rentner ist, aber es wird den Immobilienmarkt zerstören.
Goldfinger:
Wir sehen definitiv einige dieser Erhöhungen. Die Verschärfung der finanziellen Bedingungen wirkt sich auch auf die Realwirtschaft aus. Die Daten, die wir heute erhalten haben, die Einzelhandelsumsätze, haben sich nach unten entwickelt. Die Empire State Manufacturing-Zahlen wurden nach unten hin verfehlt. Die Zahlen für das verarbeitende Gewerbe der Philadelphia Fed fielen negativ aus, und der Trend in der gesamten Wirtschaft ist eindeutig eine Verlangsamung. Und der Immobilienmarkt ist durch den Anstieg der Hypothekenzinsen und die Verknappung des Geldes stark betroffen. Die Menschen sind also weniger in der Lage, weniger bereit und weniger in der Lage, teure Anschaffungen zu tätigen.
Bob Moriarty:
Nun, wir haben seit mindestens fünf Jahren, in Wirklichkeit seit zehn Jahren, so gut wie kostenloses Geld, und die Menschen haben sich daran gewöhnt, und ich denke, das ist eine neue Normalität. Aber in einer rationalen Wirtschaft kann es keine Situation geben, in der die Zinssätze, ob real oder nominal, ins Negative gehen. Wir haben immer noch negative Zinssätze. Okay, wir haben 6, 7 bis 8, 10 %, je nachdem, wie man es definieren will, und 5 % Zinsen.
Goldfinger:
Das ist ein interessanter Punkt. Ja, ich meine, technisch gesehen liegt der Verbraucherpreisindex bei 7%, sogar nach den Daten, die wir letzte Woche erhalten haben. Und natürlich liegt der Leitzins bei 4,5 %, aber man könnte auch argumentieren, dass die Inflation wegen der Straffung durch die Fed jetzt schnell sinkt, und die Zinssätze könnten sehr bald im positiven Bereich liegen, wenn die Wirtschaft weiter schwächelt.
Bob Moriarty:
Es ist nur meine Meinung, aber ich denke, dass die Talsohle bei Energie erreicht ist, bei Lebensmitteln jedoch noch nicht, und ich denke, dass sie weiter steigen werden. Ich glaube also, dass ein Rückgang stattgefunden hat, aber das Risiko liegt auf der Oberseite, nicht auf der Unterseite. Ich meine, ich habe in letzter Zeit einige wirklich gute Beiträge gelesen, in denen gesagt wird, dass man die Inflation nicht unter 10 % bekommen kann, ohne 5 oder 10 Jahre lang hohe Zinsen zu haben. Alles, was ich sehe und woran ich glaube, ist sehr negativ, und es ist nur meine Meinung, aber ich denke, wir befinden uns in einer sehr prekären Lage.
Goldfinger:
Was die Edelmetalle angeht, so haben wir im November einen sehr schönen Anstieg bei Gold und Silber gesehen, und wir haben über die Offline-Preise gesprochen. Diese Stimmung wurde Anfang dieser Woche ein wenig überhitzt, und der tägliche Stimmungsindex für Silber stieg in den hohen 80er-Bereich. Seitdem haben wir einen netten kleinen Rückschlag erlebt. Was halten Sie von dieser Entwicklung? Und werden wir dieses Jahr eine Weihnachtsrallye bei den Bergbauaktien erleben?
Bob Moriarty:
Ja. Das ist meine Meinung dazu. Und obwohl ich dem Daily Sentiment Indicator, dem DSI, die größte Glaubwürdigkeit beimesse, weil ich ihn für das wertvollste Instrument halte, das ich je gesehen habe, verfolge ich eine Reihe anderer Stimmungsindikatoren. Verfolgen Sie den PSLV?
Goldfinger:
Nicht direkt. Ich bevorzuge den DSI und einige andere proprietäre Stimmungsindikatoren, die ich entwickelt habe.
Bob Moriarty:
Wenn Sie zurückgehen und sich die Charts ansehen, entschuldigen Sie, am 24. November betrug der Abschlag zum Nettoinventarwert 5,12 %, das ist der höchste Abschlag seit zweieinhalb Jahren. Auch das offene Interesse liegt bei 122.000 Kontrakten. Viele Leute wenden sich an mich und sagen, dass bei Silber etwas vor sich geht. Ich stimme dem zwar zu, habe aber keine Ahnung, was es ist oder welches Ausmaß es hat. Aber ich bin der Meinung, und ich glaube, wir haben das schon einmal besprochen, dass wir mindestens eine siebenmonatige Rallye vor uns haben, eine große Rallye, große Zahlen, und eine kurze Pause wäre sehr gesund.
Goldfinger:
Was die Stimmung im Bergbausektor angeht. Wo stehen wir Ihrer Erfahrung nach als erfahrener Investor in diesem Sektor, was die Stimmung im Vergleich zu vergangenen Zyklen angeht? In mancher Hinsicht hat sich die Stimmung schlechter angefühlt als Ende 2015.
Bob Moriarty:
Das wird Sie überraschen, und wie gesagt, das ist nur meine Meinung. Ich denke, es ist schlimmer. Ich denke, es ist schlimmer als 2008 und ich denke, schlimmer als 2015, und beides waren Gelegenheiten, seinen Ruhestand zu sichern. Ich habe viele Aktien gesehen, die sich verzehnfacht haben, und ich denke, dass wir das wieder erleben werden. Ich habe gesehen, wie eine Aktie von 0,05 $ auf 5,00 $ ging, und es war eine Scheißaktie.
TSX-Venture Composite (Monatlich - 20 Jahre)
Goldfinger:
In den letzten sechs Wochen gab es eine Menge Nachrichten rund um den Kryptowährungssektor. Diese FTX-Sache hat sich spektakulär entwickelt. Und einige der Dinge, die wir 2020 und 2021 gesehen haben, waren direkt aus dem Wahnsinn von Menschenmassen, unglaubliche Blasen und jetzt sind diese Blasen geplatzt. Wie wirkt sich das auf Gold aus? Wie wirkt sich das auf Minenaktien aus? Wohin geht das mit all dem Geld, das in den Geldhimmel geht?
Bob Moriarty:
Haben Sie jemals eine Rede von Marc Faber gehört?
Goldfinger:
Ja.
Bob Moriarty:
Er verwendet die Analyse einer Schale auf einem Stecknadelkopf, und wenn man Geld in die Schale schüttet, geht es in die eine oder andere Richtung oder in eine andere Richtung. Ich denke, dass die 3 Billionen Dollar, die in Bitcon gingen, eine Menge Geld aus dem Rohstoffsektor abgezogen haben. Und ich denke, es ist jetzt wirklich klar, dass die Zentralbanken und Regierungen zu den Zentralbank-Digitalwährungen wechseln wollen, und ich bin strikt dagegen, obwohl mich nie jemand gefragt hat. Aber ich denke, dass die Zentralbank-Digitalwährungen im Konflikt mit Bitcon und den Tausenden von Krypto-Varianten nichts anderes als digitale Beanie Babies sind. Aber mit dem Beanie Baby haben Sie am Ende des Tages immer noch ein Spielzeug im Wert von 79 Dollar, mit dem Sie spielen können, selbst wenn Sie 1.500 Dollar dafür bezahlen, aber mit den Kryptowährungen haben Sie einen Haufen Zahlen, die relativ bedeutungslos sind. Es handelt sich also um ein Buchhaltungssystem, nicht um Geld. Und die Leute, die davon sprechen, dass es sich um Geld handelt, sind ein perfektes Beispiel für außergewöhnliche populäre Wahnvorstellungen und den Wahnsinn der Masse in Lehrbuchmanier.
Marktkapitalisierung von Kryptowährungen insgesamt
Goldfinger:
Dumme Dinge tun und dumme Ergebnisse erzielen, in vielerlei Hinsicht sind Kryptowährungen eine Lösung auf der Suche nach einem Problem. Die Altcoins, die NFTs, all die Meme-Aktien waren enorme Blasen, die durch negative Realzinsen angeheizt wurden.
Bob Moriarty:
Ich glaube, die NFTs haben mich wirklich beunruhigt. Erinnern Sie sich an die NFT eines Furzes? Ich dachte, ich würde im Geld schwimmen. Wenn man älter wird, funktioniert das Verdauungssystem leider nicht mehr ganz so gut. Und als ich sah, dass jemand 700 Dollar für einen Furz bekam, dachte ich, ich hätte ein Vermögen gemacht. Aber auch das ist in die Hose gegangen.
Goldfinger:
Wie so oft auf den Finanzmärkten, nehmen die Leute eine gute Idee und treiben sie ins Extreme. Wir haben den Punkt des extremen Exzesses bei Kryptowährungen, NFTs, Meme-Aktien und so weiter definitiv erreicht.
Und eines der Dinge, die 2008 passierten, war, dass Madoff buchstäblich in den letzten Wochen des Jahres 2008 aufgedeckt wurde, die ganze Sache kam ans Licht, und jetzt haben wir FTX. Ein sehr ähnliches, wenn auch moderneres, Schneeballsystem.
Bob Moriarty:
Ich denke, das ist noch nicht das Ende des Betrugs. Das ist nur das Abreißen des ersten Pflasters.
Goldfinger:
Ja, ich denke, das ist richtig. Ich habe letzten Monat ein Video über die langfristige Hausse für Gold gemacht, und ich glaube, Sie haben es auf 321gold verlinkt. Und ich schaue mir gerade meine Aufzählungspunkte aus diesem Video an, und es gibt viele Aufzählungspunkte. Einige der wichtigsten Punkte sind, dass die Welt nicht mehr unipolar, sondern multipolar wird. Mit dem US-Dollar als Reservewährung wird sie multipolar. Russland, China, die Türkei, Saudi-Arabien - diese Länder wollen die Rolle des Dollars und die Vorherrschaft der USA in der Welt an sich reißen.
Daher ist Gold ein natürlicher Stützpfeiler für ihre Währungen und ihr Aufkommen als Mächte im globalen Finanzsystem. Und dann habe ich auch geschrieben, dass die Fed, sobald sie merkt, dass sie die Zinsen nicht weiter anheben kann, also eine Pause, die 2023 kommt, wenn die Wirtschaft zu brechen beginnt und die Märkte zu brechen beginnen, das tun wird, was sie immer getan hat, nämlich die Zinsen senken, QE betreiben, vielleicht die Zinskurve kontrollieren, damit die Zinsen am langen Ende nicht noch höher gehen. Und dieses Szenario wird den Goldpreis auf ein neues Allzeithoch oberhalb des Hochs von 2089 treiben. Und ich habe das Gefühl, dass all dies langsam Gestalt annimmt. Sehen Sie das ähnlich oder haben Sie eine andere Meinung dazu, Bob?
Bob Moriarty:
Lassen Sie mich ein Beispiel finden. Sind Sie mit Zoltan Poszar vertraut?
Goldfinger:
Ja.
Bob Moriarty:
Er hat gerade eine Studie veröffentlicht, in der es um Russland und seine Reaktion auf den Versuch der EU und der USA geht, die Ölförderung zu deckeln. Ich denke, aus wirtschaftlicher Sicht ist das das Irrationalste, was ich je gehört habe, denn sie sagen, wir wollen, dass Öl, das wir nicht kaufen oder verkaufen, bei 60 Dollar gedeckelt wird. Und unabhängig davon, was man von Russland hält, glaube ich nicht, dass irgendein Land die Macht hat, das zu tun. Sie glauben vielleicht, dass sie die Macht dazu haben, aber ich glaube das nicht. Und Zoltan sagte, alles, was Russland tun müsste, wäre, ein Barrel Öl für ein Gramm Gold zu verkaufen, was etwa 60 Dollar entspricht. Alternativ könnten sie auch sagen: "Nun, wir geben euch zwei Fässer." Und das würde natürlich eine sofortige Verdoppelung des Goldpreises bewirken. Es sind einige Dinge in Arbeit, die für Gold außergewöhnlich sein könnten, und Pozsar ist mit Sicherheit einer der drei oder vier klügsten Menschen, die ich je in meinem Leben gehört habe.
Goldfinger:
Ja, ich meine, das ist brillant, und das ist definitiv ein schwarzer Schwan. Ich glaube nicht, dass es wahrscheinlich ist, dass Russland ein Gramm Gold an zwei Barrel russisches Rohöl bindet, aber es könnte passieren. Und wenn es dazu kommt, wird es den Goldpreis in die Höhe treiben, denn eines der Dinge, die dem Gold seit den 1930er Jahren gefehlt haben, ist seine Rolle als Transaktionswährung, als Transaktionsmetall. Vor der Großen Depression war der Dollar bei 20 Dollar pro Unze an das Gold gekoppelt, und man konnte ein 20-Dollar-Saint-Gaudens-Goldstück bekommen. In den frühen 1900er Jahren war das eine Menge Geld, und die Unze Gold war sehr wertvoll. Heute wird Gold an einer Terminbörse gehandelt, die offensichtlich von verschiedenen Finanzinteressen manipuliert wird.
Bob Moriarty:
Nun, Sie sind jetzt sehr nahe dran. Eine Sache, die ich für entscheidend halte, ist, dass der Konflikt zwischen der NATO, den USA und der EU und den BRICS in Form eines vorgetäuschten Krieges in der Ukraine in Wirklichkeit ein Konflikt zwischen Finanzsystemen ist, und die Vereinigten Staaten tun alles, was sie können, um das Dollarsystem und das schuldenbasierte System aufrechtzuerhalten. Die BRICS wollen zu einem ressourcenbasierten Wirtschaftssystem übergehen, was meiner Meinung nach mehr Sinn macht. Das ist keine politische Aussage, sondern eine wirtschaftliche Aussage. Ich halte das, was die BRICS vorhaben, für sinnvoll. Und ich denke, das schuldenbasierte System ist auf dem Weg nach draußen.
Goldfinger:
Ja, das ressourcenbasierte System begünstigt die BRICS, weil sie über mehr natürliche Ressourcen verfügen und diese aufgestockt haben. Aber zum Beispiel ist ein Land wie Kanada reich an Ressourcen. Das Problem ist, dass sie eine sehr inkompetente Führung haben, die ihren Ressourcenreichtum nicht effektiv nutzt. In vielerlei Hinsicht sind wir im Westen also unsere eigenen schlimmsten Feinde. Wir haben Feinde, die uns von innen angreifen.
Bob Moriarty:
Sie tun genau das Gegenteil von dem, was sie tun sollten. Kalifornien ist ein perfektes Beispiel. Wenn man sich eine Weltkarte anschaut, dann liegen Chile und Kalifornien an den entgegengesetzten Enden des Spektrums, aber was den Reichtum angeht, hat Chile den gleichen Reichtum an Bodenschätzen wie Kalifornien, und der Gouverneur von Kalifornien versucht buchstäblich, ihre Wirtschaft zu zerstören. Bislang ist er damit erfolgreich. Und ich kann nicht genug Schlechtes über Justin Castro sagen. Es ist für mich einfach unglaublich, dass irgendjemand in ihm eine Führungspersönlichkeit sieht und er zweimal gewählt wurde. Er zerstört die kanadische Wirtschaft, und ich habe großen Respekt vor den Kanadiern, und ich habe mit vielen Kanadiern gesprochen. Sie sind wie Amerikaner, nur dass sie vernünftig sind.
Goldfinger:
Ja, das ist wahr. Und Kanadier sind im Allgemeinen freundlicher als Amerikaner.
Bob Moriarty:
Nein, das glaube ich absolut. Wenn man an den Trucker-Konvoi zurückdenkt, war das eine der mutigsten Sachen, die ich je gesehen habe. Und wenn man sieht, wie Zehntausende oder Hunderttausende Kanadier gegen die Übermacht der Regierung protestieren und dieser Idiot, der das Land regiert, anfängt, über China zu reden und zivile Unruhen in China unterstützt, dann unterstützt er sie in Kanada einfach nicht. Und ich muss an die Trucker-Revolution denken, da steckte niemand dahinter. Es waren sich nur viele Leute einig, dass sie etwas tun mussten.
Und ich denke, wir wissen jetzt ganz genau, dass die Impfstoffe ein schrecklicher Fehler waren. Die Reaktion der Regierung auf Covid, sie hat uns über alles belogen. Und heute schrieb mir jemand: "Ich lese Ihre Website. Ich lese Ihre Seite seit 20 Jahren und finde sie großartig, und weil Sie über den Impfstoff geschrieben haben, weigere ich mich, ihn zu nehmen, und ich denke, ich verdanke Ihnen mein Leben." Und bis zu einem gewissen Grad hat er absolut Recht. Ich meine, Hunderttausende und Millionen von Menschen sind an einem Impfstoff gestorben, der nicht funktioniert, die Übertragung nicht verhindert und enorme körperliche Schäden verursacht, und sie versuchen immer noch, ihn Kindern zu verabreichen. In Dänemark darf der Impfstoff nicht an Personen unter 50 Jahren verabreicht werden. In den Vereinigten Staaten versuchen sie, ihn fünf Monate alten Kindern zu verabreichen. Nun, jemand hat Recht und jemand hat Unrecht, und ich will ganz offen sagen, dass die amerikanische Vorgehensweise kriminell ist. Es ist ein Verbrechen gegen die Menschlichkeit, diesen ungetesteten, gescheiterten "Impfstoff" Kindern aufzudrängen, die von vornherein nicht durch Covid gefährdet waren.
Goldfinger:
Ja, ich denke, da haben Sie recht. Und natürlich hat man in den letzten Jahren eine Menge über die Gehirnwäsche der Medien gelernt. Es sind viele Dinge ans Licht gekommen, was die konzertierten Bemühungen angeht, mit denen Regierungen und Medien den Massen Botschaften aufzwingen. Die Impfstoffe waren wahrscheinlich eines der bekanntesten Beispiele, bei denen die Bürger gezwungen wurden, einem Regierungsbefehl Folge zu leisten und wie Schafe zu folgen, einschließlich einiger Fehlinformationen, die nicht vollständig über die Risiken von Nebenwirkungen für einige Menschen aufklärten. Und auch die Tatsache, dass sie offen gesagt nicht sonderlich effektiv waren. Jeder sagte: "Oh, ich bin geimpft. Ich kann Covid nicht bekommen." Nun, natürlich können Sie Covid immer noch bekommen.
Bob Moriarty:
Eigentlich ist die Wahrscheinlichkeit, Covid zu bekommen, größer, wenn man geimpft wurde.
Goldfinger:
Ganz genau. Lassen Sie uns also mit dem Junior-Bergbau abschließen, es ist die Saison für den Verkauf von Steuerverlusten. Als wir uns das letzte Mal unterhielten, sagten Sie, die Saison der Steuerverluste sei so gut wie vorbei, und Sie gaben mir eine Liste von 10 Penny Dreadfuls, und dann erwähnte ich auch Snowline Gold (CSE:SGD) und Amex (TSX-V:AMX). Es sieht so aus, als ob sich Amex seit unserem letzten Gespräch hauptsächlich seitwärts bewegt hat, aber Snowline ist um fast 50 % gestiegen.
Bob Moriarty:
Snowline ist eine großartige Aktie. Ich denke, wir befinden uns in einer kurzfristigen Korrektur. Ich denke, wir werden eine Wiederholung von Dezember 2015, Januar 2016 erleben. Und ich hatte den Eindruck, dass die Aktien Mitte Dezember ihren Tiefpunkt erreicht hatten und der Goldpreis Mitte Januar seinen Tiefpunkt erreichte und dann zum Mond schoss. Viele Menschen sind in letzter Zeit aufgewacht und haben erkannt, dass Silber und Gold eine echte Alternative darstellen. Und was die 10er-Liste angeht, so ist eine davon weggefallen, nämlich NuLegacy (TSX-V:NUG), weil sie einfach offen gesagt haben: "Okay, wir werden nichts tun." Das ist ein guter Weg, um Ihre Aktie zu zerstören, aber der Rest von ihnen ist gestiegen, einige von ihnen sind um 100% oder mehr gestiegen.
Goldfinger:
Für die Kanadier ist diese Woche wirklich die letzte Woche für den Verkauf von Steuerverlusten, denn nächsten Montag und Dienstag sind Marktferien. Wir haben also wahrscheinlich die letzten steuerlichen Verlustverkäufe gesehen, und ich habe bei einigen Aktien, die ich besitze und verfolge, einige bemerkenswerte Insiderkäufe festgestellt.
Bob Moriarty:
Die Saison der Steuerverluste ist vorbei, und die Menschen haben jetzt die Möglichkeit, buchstäblich ihren Ruhestand zu sichern.
Goldfinger:
Lassen Sie uns über einige spezifische Namen sprechen, die wir bereits besprochen haben. Der Kurs von Eloro Resources (TSX-V:ELO) ist heute gefallen. ELO-Aktien sind von fast 4,00 $ auf eine wichtige Unterstützungsmarke bei 3,30 $ zurückgefallen. Die Aktie hat also einen erheblichen Rückschlag erlitten und könnte eine gute Gelegenheit für Steuerverluste sein.
Bob Moriarty:
Ja, ich habe heute tatsächlich einige Optionsscheine ausgeübt. Ich denke, das ist eine Lizenz zum Stehlen. Eloro hat eine Ressource, die viel größer ist, als sie denken. Die gesamte Iska Iska Caldera ist mineralisiert, und die einzige Frage ist, ob es sich um eine Milliarde Tonnen oder 2 Milliarden Tonnen oder 3 Milliarden Tonnen handelt, und ich denke, dass man am Ende mit 2 oder 3 Milliarden Tonnen Gestein zu 100 $/Tonne dastehen wird. Ich halte das für eine außergewöhnliche Gelegenheit. Und sie haben gerade eine weitere wichtige Landposition erworben, und es gibt ein sehr eng mit ihnen verbundenes Unternehmen namens Cartier Silver (CSE:CFE), das 2,2 Millionen Aktien von Eloro besitzt und ein ähnliches Projekt in der Nähe erworben hat. Aber ich denke, dass beide Unternehmen außergewöhnlich sind, und ich denke, dass Vergissmeinnicht der Ort sein wird, an den man gehen sollte.
Goldfinger:
Das Interessante an Eloro ist, dass Sie den Erwerb des Grundstücks erwähnten. Die Interpretation der geophysikalischen Daten und der bisherigen Bohrungen ist, dass sich dieses hochgradige Feeder-System in der Tiefe nach Süden erstreckt. Wenn sie versuchen, es von Norden aus zu erbohren, müssen sie viel tiefere Löcher bohren, um diesen potenziellen Zinn-Zubringer, diesen Zinn-Porphyr, anzupeilen. Der Erwerb des Grundstücks ermöglicht ihnen also einen viel besseren Zugang und es ist viel einfacher für sie, dieses Ziel zu erbohren und 300-400 Meter lange Löcher zu bohren, anstatt 1000 Meter lange Löcher zu bohren, was natürlich Geld und Zeit spart und eine viel effektivere Ausrichtung ermöglicht.
Das Interessante an diesem potenziellen Zinnporphyr ist, dass Bohrloch-IP-Untersuchungen bis zu einer Tiefe von 1.000 Metern zeigen, dass die Leitfähigkeit in der Tiefe zunimmt. Darüber hinaus ergaben einige der tieferen Bohrlöcher, die Eloro gebohrt hat, eine viel höhergradige Zinnmineralisierung (einschließlich 0,68 % Zinn über 1,51 in 930 m Tiefe in Bohrloch DSB-36).
Bob Moriarty:
Das ist genau richtig. Es ist ein extrem gut geführtes Unternehmen. Vor drei Jahren lag der Kurs bei .17 Dollar, und sie haben Felsen im Wert von mehreren hundert Milliarden Dollar - ich denke, jemand wird sie in den nächsten ein oder zwei Jahren übernehmen.
Goldfinger:
Cartier Silver ist ein Cousin von Eloro. Tom Larsen ist als CEO an beiden Unternehmen beteiligt, und Cartier zielt auf Silber in der gleichen Region Boliviens (Potosi).
Bob Moriarty:
Ja, Eloro begann mit der Suche nach Silber und stellte dann fest, dass es ein riesiges polymetallisches Vorkommen besitzt. Eloro ist also multidimensional, während Cartier ausschließlich auf Silber und Basismetalle aus ist.
Goldfinger:
Ein anderes Unternehmen, über das wir in der Vergangenheit gesprochen haben, ist White Gold (TSX-V:WGO) im Yukon. White Gold hat gerade zwei Dinge bekannt gegeben. Sie haben weitere Ergebnisse von Sommerbohrungen bekannt gegeben, darunter einen ziemlich schönen Abschnitt mit etwa 9 g/t Gold auf 18 Metern bei einem ihrer Yukon-Projekte in der Nähe der Lagerstätte Coffee Gold, die Newmont gehört. Diese Entdeckung namens Betty Ford ist wirklich interessant, da das Unternehmen hier bereits mehrere beeindruckende Bohrabschnitte hatte. Dieses Ziel liegt auch auf dem Trend von Coffee entlang der Coffee Creek-Verwerfung. Und Agnico, das zu 19,8 % an White Gold beteiligt ist, hat sich an der jüngsten Finanzierung beteiligt, um seinen Anteil zu halten. Haben Sie eine Meinung zu White Gold? Auch dieses Unternehmen ist im bisherigen Jahresverlauf stark zurückgegangen und könnte ein guter Kandidat für Steuerverluste sein.
Bob Moriarty:
Sie haben absolut Recht. Die Aktie hat sich halbiert, aber die Ergebnisse waren außergewöhnlich. Es ist ein gut geführtes Unternehmen. Es gibt seriöse Unternehmen, die 40 % der Aktien besitzen. Sie sind gut abgesichert, und das Unternehmen steht zum Verkauf. Ich meine, wie kann man ein solches Unternehmen schlagen? Die Aktie ist tatsächlich um 30 Cent gefallen, also um, sagen wir, 30 Cent. Ich muss es herausfinden. Sie ist um 65% gefallen. Und aus technischer Sicht gibt es absolut nichts, was rechtfertigt, dass sie sich im Home-Run-Land befinden. Sie haben Bargeld auf der Bank, sie haben gute Partner, sie halten etwa 40 % der Aktien und es ist ein gut geführtes Unternehmen. Es hat also Fahrt aufgenommen, aber ich sehe kein Problem darin, zu sagen, dass es in den nächsten sechs Monaten ein neues Allzeithoch erreichen wird.
Goldfinger:
Ich erinnere mich, dass Sie vor ein paar Monaten sagten, Lion One (TSX-V:LIO) sei Ihre größte Portfoliobeteiligung. Ich weiß nicht, ob das immer noch so ist, Lion One wird heute etwas niedriger gehandelt, aber im letzten Monat bewegte sich der Kurs zwischen $ .75 und $ .90.
LIO.V (täglich)
Bob Moriarty:
Lion One ist immer noch meine größte Beteiligung. Das Unternehmen ist in eine Mausefalle getappt. Sie gehen in die Produktion. Sie werden im dritten oder vierten Quartal 2023 in Produktion gehen. Dafür muss man Geld haben. Und sie machten eine Platzierung, kündigten eine Platzierung an, ich glaube, als die Aktie einen Dollar und 5 Cents kostete, und die Aktie wurde einfach eingestampft. Jeder verkaufte sie, um an der Platzierung teilzunehmen. Aus technischer Sicht haben sie außergewöhnliche Ergebnisse erzielt. Sie haben 12,9 Meter mit 12,9 Gramm erhalten. Sie haben einen Meter und 29 Gramm pro Treffer. Es gibt eine identische Mine, 40 Kilometer weiter, die seit 1930 7 Millionen Unzen abgebaut hat und über 4 Millionen Unzen an Ressourcen verfügt. Und es handelt sich um genau dieselbe Art von Lagerstätte. Diese Jungs werden also mit fünf oder 10 Millionen Unzen aufwarten können. Ja, natürlich werden sie das. Und sie werden jedes Jahr in Produktion gehen, und wenn sie dann in Produktion gehen und tatsächlich mit dem Gießen von Goldbarren beginnen, werden die Leute merken, dass sie diese Aktien verschenkt haben. Wenn ich jetzt eine Menge Geld hätte, würde ich es für Lion One ausgeben.
Goldfinger:
Lion One, White Gold, Eloro-Ressourcen, Cartier-Silber, alles gute Gelegenheiten, die sich hier bis Ende 2022 bieten. Gibt es sonst noch etwas, das Sie erwähnen möchten? Gibt es ein anderes Unternehmen, das Sie für eine wirklich attraktive Gelegenheit halten?
Bob Moriarty:
Ich denke, man kann heute in so ziemlich alles Geld stecken, und selbst schlecht geführte Unternehmen werden viel besser abschneiden, als die Leute glauben. Erinnern Sie sich noch daran, was Doggy Coin (Dogecoin) an der Spitze erreicht hat?
Goldfinger:
Der Preis oder die Marktkapitalisierung?
Bob Moriarty:
Die Marktkapitalisierung.
Goldfinger:
Ich weiß nicht, ich glaube, es waren etwa 25 Milliarden Dollar oder so.
Bob Moriarty:
Sie stieg auf 90 Milliarden Dollar. Das ist ein Beweis für den Wahnsinn. Doggy Coin wurde als Scherz gestartet und ist immer noch ein Scherz, und er hat immer noch eine Marktkapitalisierung von 8 Milliarden Dollar. Er hat über 90 % seines Wertes verloren, aber er ist immer noch 8 Milliarden Dollar wert. Was können diese Unternehmen also tun, wenn Gold wieder in die Finanzwelt eintritt? Die Antwort ist, dass es eine Menge Aktien gibt, die um das Hundertfache steigen werden.
Goldfinger:
Das ist eine große Aussage. Es war definitiv ein interessantes Jahr mit vielen Wendungen, das mit dem Einmarsch Russlands in die Ukraine im Februar und der daraus resultierenden Marktvolatilität bei den Rohstoffen begann. Wir haben oft darüber gesprochen, und heute scheint es etwas ruhiger geworden zu sein, aber vielleicht ist das nur eine Illusion. Die Ruhe vor dem Sturm sozusagen.
Bob Moriarty:
Ich glaube, Sie leben in der Hurricane Alley. Und ich denke, es ist nicht die Ruhe vor dem Sturm, es ist das Zwischenspiel, das Auge des Sturms, wenn die Hälfte des Sturms bereits an einem vorbeigezogen ist und man sich im Kern befindet. In Peru findet eine Revolution statt. In Italien gibt es eine Art Revolution. Das Vereinigte Königreich hat seine Leute rausgeschmissen. Polen will eine riesige Armee aufbauen. Es sind eine Menge beängstigender Dinge im Gange, und ich denke, meine Vorhersage der ersten weltweiten Revolution. Ich glaube, sie findet gerade jetzt statt. In Paris und in Belgien gibt es große Proteste, über die nicht berichtet wird. Ich denke, wir werden im nächsten Jahr einige wirklich massive Veränderungen erleben.
Goldfinger:
Nun, das ist ein guter Zeitpunkt, um dieses Gespräch zu beenden. Nochmals vielen Dank für Ihre Zeit und Ihre Erkenntnisse, Bob. Schöne Feiertage und wir sprechen uns im neuen Jahr wieder.