Michael Pento: Existenzielle Krise oder Hyperinflations-Crack-up-Boom

Michael Pento argumentiert, dass das Finanzsystem aufgrund gleichzeitiger Blasen bei Krediten, Immobilien und Aktien in Verbindung mit stark erschöpften Bankreserven und massiven Interventionen der Federal Reserve äußerst fragil ist. Er warnt davor, dass ohne fortgesetzte Monetarisierung und Liquiditätsspritzen die Vermögensmärkte zusammenbrechen könnten, was angesichts der anhaltenden Inflation und steigender Staatsdefizite eine schwere Rezession auslösen könnte, die nur schwer einzudämmen wäre. Pento erwartet, dass sich die Spannungen zunächst auf den Kreditmärkten bemerkbar machen werden, insbesondere am langen Ende der Renditekurve für US-Staatsanleihen, wo er aufgrund von Inflation, Solvenzsorgen und einer geringeren Auslandsnachfrage nach US-Anleihen mit steigenden Renditen rechnet. Er glaubt, dass eine schrumpfende Bilanz der Fed unter einer potenziellen neuen Führung systemische Schwächen offenbaren könnte, während Versuche, die langfristigen Zinsen durch aggressive Anleihekäufe zu begrenzen, das Risiko einer Währungsabwertung und einer höheren Inflation bergen würden. Obwohl er die aktuellen Bedingungen nach wie vor als investitionswürdig ansieht, betont er, dass man sich auf eine, wie er es nennt, „große Bereinigung” der Vermögenspreise vorbereiten müsse, da Gold zwar die Kaufkraft erhalte, das gesamte System jedoch entweder durch einen deflationären Zusammenbruch oder eine Inflationskrise vor einer schmerzhaften Anpassung stehe.

3 riesige Krisen auf einmal, „großes Problem“ für das Bankensystem steht bevor: Michael Pento

Michael Pento sieht deutliche Anzeichen dafür, dass die US-Wirtschaft massiv gefährdet ist, da sich Krisen an mehreren Fronten zu einem systemischen Risiko für das Bankensystem entwickeln und die Bemühungen der Trump-Regierung, einen globalen Handelskrieg zu führen, zu bremsen drohen. Michael erklärt, warum er angesichts dieser Tatsachen Kapital in den Rohstoffsektor umgeschichtet hat und sich auf Edelmetalle in seinem Portfolio verlässt, da er eine klare Abkehr vom Dollar und eine Hinwendung ausländischer Staaten zu Gold sieht.

Michael Pento: Märkte brechen zusammen und die Rezession ist da - Gold ist die Antwort

Tom begrüßt wieder Michael Pento von Pento Portfolio Strategies. Die Diskussion dreht sich um die aktuelle Wirtschaftslage, wobei die Herausforderungen der US-Notenbank beim Spagat zwischen Inflationskontrolle und Rezessionsängsten hervorgehoben werden. Pento argumentiert, dass die Fed durch einen gordischen Knoten widersprüchlicher Mandate eingeschränkt ist, und betont, dass sie sich auf die Rettung von Banken und die Verwaltung von Staatsschulden konzentriert, anstatt die Inflation wirksam zu bekämpfen. Er kritisiert das doppelte Mandat von stabilen Preisen und Vollbeschäftigung und weist darauf hin, dass die Beschäftigungsquoten wenig Einfluss auf die Inflation haben, die aus der Abwertung von Fiat-Währungen resultiert.

Michael Pento & Steve Hanke: Wenn die Marktblase platzt

Steve Hanke und Michael Pento sind beide der Meinung, dass sich der breite Markt in einer epischen Blase befindet und die Tatsache, dass viele Anleger glauben, dass die Fed ihnen aus der Patsche helfen wird, wenn der Markt abstürzt, lächerlich ist. Das Duo äußert sich auch zu Zöllen und Handelskriegen, zur Lächerlichkeit des 2 %-Inflationsziels der Fed, zu den Auswirkungen eines Goldpreises von 3.000 $ und vielem mehr.

Michael Pento: Tsunami von Häusern wird den Markt überschwemmen

Michael Pento erörtert die Rolle der Zentralbanken bei der Verschärfung von Inflation und Staatsverschuldung durch eine Politik, die die Geldmenge aufbläht. Er argumentiert, dass die Maßnahmen der Federal Reserve, wie z. B. die Monetarisierung von Schulden, durch die nicht nachhaltigen Ausgabengewohnheiten der Regierung angetrieben werden, die nicht auf das Wohlergehen der Öffentlichkeit ausgerichtet sind, sondern auf die Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit der Regierung. Pento unterstreicht den Trugschluss des „Fed Put“, des Irrglaubens, dass die Federal Reserve einen Wirtschaftsabschwung verhindern kann, und warnt vor einer bevorstehenden Krise, wenn diese Politik fortgesetzt wird. Er gibt auch einen Ausblick auf das Jahr 2025 und prognostiziert ein schwaches BIP-Wachstum und eine mögliche Rezession, die durch Faktoren wie steigende Zölle und den Rückgang der Liquidität noch verstärkt wird. Abschließend weist Pento auf die Risiken für die Preise von Vermögenswerten und die Wirtschaft im Allgemeinen hin und mahnt die Anleger zur Vorsicht, da sich die Marktbedingungen weiterentwickeln.

Michael Pento: Aktien und Immobilienpreise werden um 40-50% fallen

Als unser heutiger Gast im Dezember das letzte Mal in dieser Sendung zu Gast war, warnte er davor, dass Aktien nach zweistelligen Renditen in den Jahren 2023 und 2024 in diesem Jahr wahrscheinlich eine härtere Zeit haben werden. Mit einem leichten Rückgang des S&P im Jahresvergleich für 2025 erweist sich diese Vorhersage als richtig. Wie sieht er also die weitere Entwicklung des Marktes? Um das herauszufinden, haben wir heute das Glück, mit dem Vermögensverwalter Michael Pento, dem Präsidenten von Pento Portfolio Strategies, zu sprechen. Er unterhält ein 20-Punkte-Modell, an dem er sich bei der Aufteilung seines Portfolios orientiert, und heute werden wir erfahren, was es ihm im Moment rät. Spoiler-Alarm: Das Modell sagt ihm, dass das Risiko einer größeren Abwärtskorrektur bei den Aktien- und Immobilienpreisen gefährlich hoch ist.

Michael Pento: Gold wird in den kommenden Jahren noch viel höher gehen!

Portfoliostrategien und makroökonomische Einblicke mit Michael Pento

Begleiten Sie uns zu einem exklusiven Interview mit Michael Pento, Präsident und Gründer von Pento Portfolio Strategies. Michael Pento ist ein angesehener Wirtschaftswissenschaftler, Anlageberater und Autor, der für seine aufschlussreichen Analysen der globalen Wirtschaftstrends und Finanzmärkte bekannt ist. Mit seiner jahrzehntelangen Erfahrung in den Bereichen Portfoliomanagement und Wirtschaftsprognosen bietet er eine einzigartige Perspektive für die Navigation in der komplexen Finanzlandschaft von heute. Egal, ob Sie ein erfahrener Anleger sind oder gerade erst anfangen, dieses Gespräch ist vollgepackt mit wertvollen Erkenntnissen.

Michael Pento: Die große Abrechnung der Vermögensblase kommt - Warum wir eine 50%ige Korrektur erleben könnten

Michael Pento, Präsident und Gründer von Pento Portfolio Strategies (PPS), spricht in Folge 233 mit Julia La Roche über den Zustand der Finanzmärkte und spricht eine deutliche Warnung aus. Pento stellt die jüngste Siegesrunde des Fed Vorsitzenden Powell zur Inflation in Frage und weist darauf hin, dass die Preise seit fast vier Jahren über dem 2 %-Ziel der Fed liegen. Er skizziert seine These von einem „Dreigestirn von Blasen“ an den Aktien-, Immobilien- und Kreditmärkten und erklärt, warum diese miteinander verbundenen Vermögensblasen zu einer Marktkorrektur von mindestens 50 % führen könnten. Gestützt auf seine 34-jährige Erfahrung und sein proprietäres 20-Punkte-Liquiditätsmodell liefert Pento detaillierte Beweise für seine Befürchtungen und gibt gleichzeitig Einblicke in die Portfoliopositionierung, die Auswirkungen von Trump 2.0 und potenzielle Lösungen für Amerikas wachsende Schuldenkrise.

Michael Pento: Trump kann die Rezession nicht stoppen

So positiv Donald Trumps Agenda auch sein mag, er kann die bevorstehende Rezession nicht aufhalten, und zwar aus einem einfachen Grund: Sie ist bereits da, und das schon seit mindestens mehreren Jahren. Sobald das Bureau of Labor Statistics von DOGE überprüft wird, erwarten wir, dass sie herausfinden, dass das BLS die Beschäftigungs- und Inflationszahlen seit Jahren gefälscht hat. Sobald die wahre Inflationsrate bekannt ist, wird auch dem unbedarftesten Bürger klar werden, dass die Wirtschaft seit vielen Jahren ein negatives Realwachstum aufweist. Dies wird ein Weckruf sein und könnte verheerende Auswirkungen auf den Dollar und andere Anlageklassen haben.

Liquidität und Inflation - Michael Pento

Ich möchte ein wenig auf die Marktliquidität eingehen und erläutern, warum ihre Modellierung für die Wirtschaft, die Inflation und das Geldmanagement so wichtig ist. Die Liquidität ist der Ursprung des Inflations-Deflations- und Wirtschaftszyklus-Modells (IDEC) von Pento Portfolio Strategies. Sie ist die primäre Kraft, die die Inflations-/Deflationsdynamik und letztlich die Richtung von Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffen bestimmt.

Zu den Faktoren, die die Liquidität beeinflussen, gehören die Kreditvergabepraktiken der Banken, die Höhe der Realzinsen, die Verschuldung und die Defizite, die Kreditspreads, die finanziellen Bedingungen, die Ausrichtung der Fed-Bilanz, das RRP und die TGA. Die IDEC-Strategie ist darauf spezialisiert, diese Dynamik abzubilden.

Inflation und Zahlungsunfähigkeit sorgen für steigende Zinsen - Michael Pento

Nach Angaben des Arbeitsmarktforschungsunternehmens Challenger, Grey und Christmas planten die US-Unternehmen im vergangenen Jahr 769.953 Neueinstellungen, so wenig wie seit 2015 nicht mehr. Die Daten des Privatsektors zeigen, dass der Bedarf an Neueinstellungen für das gesamte letzte Jahr so niedrig war wie seit fast einem Jahrzehnt nicht mehr. Dem ADP-Bericht zufolge wurden im Dezember nur 122 000 Arbeitsplätze geschaffen. Außerdem liegen uns die privaten Daten des Institute of Supply Management vor. Die ISM-Umfrage für das verarbeitende Gewerbe ergab einen Wert von 45,3, was bedeutet, dass die Beschäftigung schrumpft und schneller abnimmt. Auch die ISM-Umfrage für den Dienstleistungssektor zeigte, dass das Beschäftigungswachstum mit 51,4 gerade noch im Bereich der Expansion lag.

Michael Pento Marktwarnung: Steigende Zinssätze, steigende Inflation und bevorstehende wirtschaftliche Herausforderungen

In dieser Folge befasst sich der Finanzexperte Michael Pento mit den möglichen Auswirkungen steigender Zinsen, hoher Anleiherenditen und wirtschaftlicher Instabilität auf den Aktien- und Immobilienmarkt. Er erörtert seine vorsichtige Anlagestrategie und betont die mit dem derzeitigen wirtschaftlichen Umfeld verbundenen Risiken, einschließlich möglicher Marktrückgänge und der Stabilität des Treasury-Komplexes. Pento erörtert auch die Auswirkungen der Deregulierung, der Steuerpolitik und die Anfälligkeit einer durch Schulden gesättigten Wirtschaft. Egal, ob Sie ein Investor sind oder einfach nur neugierig auf die wirtschaftlichen Trends, diese Diskussion bietet wertvolle Einblicke in die Navigation durch die finanziellen Unsicherheiten im neuen Jahr.

Dies ist der gefährlichste Markt aller Zeiten | Michael Pento

Der aktive Vermögensverwalter Michael Pento (https://pentoport.com) warnt, dass der derzeitige Markt stark aufgebläht ist, mit extremen Blasen bei Aktien, Anleihen und Immobilien, was ihn zu einem der gefährlichsten Umfelder für Investoren in der jüngeren Geschichte macht. Trotz der Bemühungen der US-Notenbank, die Zinssätze zu senken, bleiben die Kreditkosten hoch, und die Inflation ist nach wie vor ein großes Problem, das zu einer Stagflation führen könnte. Das traditionelle 60/40-Portfolio, einst ein Eckpfeiler konservativer Anlagen, ist aufgrund dieser Marktdynamik nun einem erheblichen Risiko ausgesetzt. Insider-Verkäufe und steigende Bargeldreserven bei Großanlegern deuten auf eine zunehmende Anfälligkeit hin, und auf dem Anleihemarkt gibt es Anzeichen für eine Notlage, da die Renditen trotz Zinssenkungen steigen. Pento rät Anlegern, proaktiv und flexibel zu sein und aktive Geldmanagementstrategien anzuwenden, um die vor ihnen liegende Ungewissheit zu bewältigen und sich auch auf eine mögliche Rezession vorzubereiten.

'Große Versöhnung der Vermögenspreise' bei Ausbruch des Chaos mit Michael Pento

In dieser Folge des WTFinance-Podcasts hatte ich das Vergnügen, Michael Pento wieder begrüßen zu dürfen. Michael ist der Präsident und Gründer von Pento Portfolio Strategies. In diesem Gespräch sprachen wir über die aktuellen Marktaussichten, warum der Markt gefährlich ist, die Senkung der Staatskosten, ist Inflation ein Thema, Vermögensblasen, ob die Mittelschicht gerettet werden kann und mehr. Ich wünsche Ihnen viel Vergnügen!

Michael Pento: Buy & Hold-Investoren werden ausradiert

Die Aktienmärkte sind auf dem besten Weg, das Jahr 2024 auf hohem Niveau zu beenden. Der S&P ist bisher um rund 27 % gestiegen und hat das ganze Jahr über neue Höchststände erreicht. Wird die Party im neuen Jahr weitergehen? Oder wird 2025 ein weniger erfreuliches Jahr für die Anleger sein? Um das herauszufinden, haben wir heute das Glück, mit dem Vermögensverwalter Michael Pento, dem Vorsitzenden von Pento Portfolio Strategies, zu sprechen. Er unterhält ein 20-Punkte-Modell, an dem er seine Portfolio-Allokation ausrichtet, und heute werden wir erfahren, was ihm dieses Modell im Moment rät.

Wahlen, Inflation und der Rentenmarkt - Michael Pento

Die Federal Reserve ist der Ansicht, dass die Inflation für die Verbraucher kein Thema mehr ist und dass es an der Zeit ist, dafür zu sorgen, dass die Preise nicht weiter sinken. Zu diesem Punkt sagte Susan Collins, die Präsidentin der Bostoner Federal Reserve, kürzlich, dass die Inflation, wenn man Lebensmittel, Energie und Unterkunft herausnimmt, wieder auf ein Wachstum von etwa 2 % zurückgeht. Die Präsidentin der US-Notenbank ist also der Meinung, dass die Inflation kein Thema mehr ist, wenn man wie ein Höhlenmensch leben kann und es sich als Jäger und Sammler gut gehen lässt, keine Energie verbraucht und mit dem Fahrrad zur Arbeit fährt. Sie verkennt jedoch, dass sowohl der Gesamt- als auch der Kerninflationsindex von einem Preisniveau aus steigen, das die Mittelschicht bereits schwer getroffen hat. Außerdem entfernen sich die Lebenshaltungskosten derzeit immer weiter von der unsinnigen 2 %-Zielmarke der Fed. Mit anderen Worten: Den Verbrauchern ist es egal, dass die Inflation wieder auf fast 2 % ansteigt, wenn man die lebensnotwendigen Dinge nicht mitzählt; was sie stört, ist, dass sie Schwierigkeiten haben, sich eine angemessene Ernährung zu leisten und ein Haus zu kaufen.

Fed steht vor existenzieller Bedrohung des Finanzsystems | Michael Pento

Portfoliomanager Michael Pento (https://pentoport.com/) weist auf die Inflationsrisiken hin, die mit dem unkontrollierten Drucken von Währungen verbunden sind, sowie auf das Potenzial für eine Liquiditätskrise, ähnlich wie bei früheren Ereignissen. Pento warnt, dass eine solche Krise die Kreditmärkte zum Erliegen bringen und zu einem wirtschaftlichen Zusammenbruch führen könnte, wenn die Fed nicht eingreift und noch mehr Geld druckt, was die Inflation verschärfen würde. Er erklärt, dass Gold in Szenarien von Inflation oder Stagflation eine günstige Anlage ist, da es in einem Umfeld wirtschaftlicher Stagnation und steigender Preise gedeiht. 

🔴 Michael Pento verkaufte die Hälfte seines Goldes und Silbers (hier ist der Grund)

Zombies am Anleihemarkt mit Michael Pento

In diesem Video gehen Kerry Lutz und Michael Pento auf die drängenden wirtschaftlichen Probleme in den USA ein, von der Inflation bis zu den Staatsausgaben. Sie erläutern, wie die anhaltende Inflation, der Mangel an Liquidität auf dem Anleihemarkt und die unkontrollierten Staatsausgaben zu einer potenziell explosiven Finanzlage führen. Pento kritisiert die jüngsten Zinssenkungen der US-Notenbank trotz der hohen Inflation und weist darauf hin, dass diese Entscheidung die Zahlungsfähigkeit des Finanzministeriums gegenüber der Stabilität der Mittelschicht begünstigt. Er warnt davor, dass anhaltende Ausgaben unabhängig von der politischen Führung zu einer Krise am Anleihemarkt und steigenden Zinsen führen könnten.