Ein kurzer Überblick über den Markt für Seltene Erden und wie man in diesen Sektor investieren kann. Lesen Sie weiter, um die Grundlagen zu erfahren.
Die 17 Seltenen Erden (REEs) sind ebenso vielfältig wie schwierig auszusprechen.
Die Gruppe besteht aus 15 Lanthaniden sowie Yttrium und Scandium, und jedes dieser Elemente hat unterschiedliche Anwendungen, Preise sowie Angebots- und Nachfragedynamiken. Klingt kompliziert? Obwohl der REE-Bereich unbestreitbar komplex ist, finden ihn viele Anleger interessant und sind daran interessiert, einen Fuß in die Tür zu bekommen.
Lesen Sie weiter, um einen tieferen Einblick in den Markt für Seltene Erden und die vielen verschiedenen Arten von Seltenen Erden zu erhalten, sowie eine kurze Erklärung, wie man in diesem Bereich investieren kann.
Welche Arten von Seltenen Erden gibt es?
Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, Seltene Erden zu kategorisieren und besser zu verstehen. Zum Beispiel werden Seltene Erden oft in "schwere" und "leichte" Kategorien eingeteilt, basierend auf ihrem Atomgewicht - mehr dazu hier. Schwere Seltene Erden sind im Allgemeinen begehrter, aber leichte REEs können natürlich auch wichtig sein.
Seltene Erden können auch nach ihrer Verwendung in Gruppen eingeteilt werden. Zu den Seltenerdmagneten gehören Praseodym, Neodym, Samarium und Dysprosium, während zu den phosphorhaltigen Seltenen Erden - die in der Beleuchtung verwendet werden - Europium, Terbium und Yttrium gehören. Cerium, Lanthan und Gadolinium werden manchmal auch in die Kategorie der Leuchtstoffe eingeordnet. Klicken Sie hier, um mehr über die Anwendungen von Seltenen Erden zu erfahren.
Allen Seltenen Erden haben gemeinsam, dass Preisinformationen nicht ohne weiteres verfügbar sind - wie andere kritische Metalle werden auch die Seltenen Erden nicht an einer öffentlichen Börse gehandelt. Einige Forschungsunternehmen stellen jedoch gelegentlich Preisinformationen zur Verfügung, manchmal gegen eine Gebühr.
Dynamik von Angebot und Nachfrage bei Seltenen Erden
Wie bereits erwähnt, ist die Preisgestaltung sowie die Angebots- und Nachfragedynamik bei den einzelnen REEs unterschiedlich. Es gibt jedoch definitiv übergreifende Angebots- und Nachfragetrends in diesem Sektor.
Am bemerkenswertesten ist vielleicht, dass China den größten Teil des weltweiten Angebots an Seltenerdmetallen stellt. Als weltweit führender Produzent lieferte China im Jahr 2021 168.000 Tonnen (MT) Seltene Erden, während die USA mit 43.000 MT weit abgeschlagen an zweiter Stelle lagen.
Das starke chinesische Monopol bei der Produktion von Seltenen Erden hat in der Vergangenheit zu Problemen in diesem Sektor geführt. So schnellten die Preise auf dem Weltmarkt in den Jahren 2010 und 2011 in die Höhe, als das Land Ausfuhrquoten einführte.
Diese Maßnahme löste einen Boom bei der weltweiten Exploration von Seltenerdmetallen außerhalb Chinas aus, aber viele Unternehmen, die damals in diesen Bereich eingestiegen waren, verschwanden von der Bildfläche, als die Preise für Seltene Erden schließlich wieder sanken.
Molycorp, einst Nordamerikas einziger Produzent von Seltenen Erden, ist ein bemerkenswertes Beispiel dafür, wie schwierig es für Unternehmen ist, sich außerhalb Chinas anzusiedeln. Das Unternehmen meldete 2015 Konkurs an.
Doch damit war die Geschichte noch nicht zu Ende - MP Materials (NYSE:MP), das Unternehmen, dem jetzt die Vermögenswerte von Molycorp gehören, ging Mitte 2020 im Rahmen eines 1,47 Milliarden Dollar Deals an die Börse und war ein Jahr später ein 6-Milliarden-Dollar-Unternehmen. MP Materials ist heute der größte Produzent von Seltenen Erden in der westlichen Hemisphäre und konzentriert sich auf hochreines, abgetrenntes Neodym- und Praseodymoxid, ein Konzentrat schwerer Seltenerden sowie Lanthan- und Ceroxide und -carbonate.
China hat seinerseits keine REE-Ausfuhrquoten mehr. Im Jahr 2014 entschied die Welthandelsorganisation gegen sie, und China hob die Beschränkungen 2015 auf. Die Besorgnis über die Dominanz Chinas ist 2019 wieder aufgeflammt und hält an, da der Handelskrieg zwischen den USA und China anhält und die Stabilität der Lieferkette immer wichtiger wird.
Außerhalb Chinas ist einer der weltweit führenden Produzenten von Seltenen Erden das australische Unternehmen Lynas (ASX:LYC,OTC Pink:LYSCF), das das geförderte Material zur Raffination und Verarbeitung in sein Werk in Malaysia schickt.
Was die Nachfrage betrifft, so glauben viele Analysten, dass der Bedarf an Seltenen Erden aufgrund des beschleunigten Wachstums der wichtigsten Endverbraucherkategorien, einschließlich des Marktes für Elektrofahrzeuge und anderer High-Tech-Anwendungen, in die Höhe schnellen wird.
So hat beispielsweise die Nachfrage nach Dysprosium, einem Schlüsselmaterial für die Stahlherstellung und die Produktion von Lasern, zugenommen, da die Länder ihre Stahlstandards erhöhen. Außerdem werden Seltene Erden seit langem in Fernsehgeräten und wiederaufladbaren Batterien verwendet, zwei Industriezweige, die vor der Verbreitung neuer Technologien einen Großteil der Nachfrage nach Seltenen Erden auf sich zogen. Andere Metalle der Seltenen Erden finden sich in Windturbinen, in der Aluminiumproduktion, in Katalysatoren und in vielen anderen Hightechprodukten des täglichen Lebens.
Wie man sieht, ist die Sicherung der Versorgung mit Seltenen Erden ein zunehmend wichtiges Thema. Neben dem traditionellen Bergbau auf Seltene Erden hat die Recyclingindustrie für Seltene Erden, die darauf abzielt, REE-Rohstoffe aus Elektronik- und Hightechprodukten zurückzugewinnen, um sie auf neue Weise wiederzuverwenden, einen Aufschwung erlebt.
Die Erkundung und Gewinnung von Seltenen Erden aus Tiefseeschlamm ist eine der neuesten Rückgewinnungsmethoden und gewinnt zunehmend an Bedeutung, da immer mehr Bergbauunternehmen offshore nach Ressourcen suchen.
Wie kann man in Seltene Erden investieren?
Die Möglichkeit höherer Preise für Seltene Erden in den kommenden Jahren war einer der Auslöser für Anleger, die sich fragen, wie sie in Seltene Erden investieren können.
Leider haben diejenigen, die sich am Markt für Seltene Erden engagieren wollen, nicht viele Möglichkeiten - der Kauf von physischen Seltenen Erden ist nicht möglich, und nur wenige börsengehandelte Fonds bieten ein Engagement in diesen Metallen.
Aus diesem Grund ist der strategischste und direkteste Weg, in die Seltene Erden Industrie zu investieren, der über Bergbau- und Explorationsunternehmen. Obwohl viele dieser Unternehmen in China ansässig und nicht börsennotiert sind, gibt es dennoch einige, die zugänglich sind. Im Folgenden finden Sie eine Auswahl von Unternehmen, die auf Seltene Erden spezialisiert sind und an der TSXV, TSX und ASX gehandelt werden; alle hatten am 19. August 2022 eine Marktkapitalisierung von über 50 Millionen Dollar.
- American Rare Earths (ASX:ARR)
- Arafura Rare Earths (ASX:ARU)
- Australian Strategic Materials (ASX:ASM)
- Energy Fuels (TSX:EFR,NYSEAMERICAN:UUUU)
- Energy Transition Mineralien (ASX:ETM)
- Ionic Rare Earths (ASX:IXR)
- Hastings Technology Metals (ASX:HAS,OTC Pink:HSRMF)
- Mkango Resources (TSXV:MKA)
- Neo Performance Materials (TSX:NEO,OTC Pink:NOPMF)
- Peak Resources (ASX:PEK)
- Search Minerals (TSXV:SMY, OTCQB:SHCMF)
Einige Small Cap REE-Unternehmen sind ebenfalls an diesen Börsen notiert. Hier ist eine Liste der Seltene Erden-Unternehmen, die an der TSXV, TSX und ASX notiert sind und deren Marktkapitalisierung am 19. August 2022 weniger als 50 Millionen Dollar betrug:
- Avalon Advanced Materials (TSX:AVL,OTCQB:AVLNF)
- Canada Rare Earth (TSXV:LL,OTC Pink:RAREF)
- Commerce Resources (TSXV:CCE,OTC Pink:CMRZF)
- Defense Metals (TSXV:DEFN,OTCQB:DFMTF)
- E-Tech Resources (TSXV:REE)
- Geomega Resources (TSXV:GMA,OTC Pink:GOMRF)
- Krakatoa Resources (ASX:KTA)
- Lanthanein Resources (ASX:LNR)
- Leading Edge Materials (TSXV:LEM,OTCQB:LEMIF)
- Marvel Discovery (TSXV:MARV,OTCQB:MARVF)
- Medallion Resources (TSXV:MDL,OTC Pink:MLLOF)
- Namibia Critical Metals (TSXV:NMI)
- PVW Resources (ASX:PVW)
- Reach Resources (ASX:RR1)
- Ucore Rare Metals (TSXV:UCU,OTCQX:UURAF)
Wenn wir ein Unternehmen der Seltenen Erden übersehen haben, das die oben genannten Kriterien erfüllt, lassen Sie es uns bitte in den Kommentaren wissen.