Ein Schneeballsystem (/ˈpɒnzi/, italienisch: [ˈpontsi]) ist eine Form des Betrugs, bei der Anleger angelockt werden und Gewinne an frühere Anleger mit Geldern von neueren Anlegern ausgezahlt werden.[1] Das nach dem italienischen Geschäftsmann Charles Ponzi benannte System gaukelt den Opfern vor, dass die Gewinne aus einer legitimen Geschäftstätigkeit stammen (z. B. aus Produktverkäufen oder erfolgreichen Investitionen), und sie wissen nicht, dass andere Anleger die Quelle der Gelder sind. Ein Schneeballsystem kann die Illusion eines nachhaltigen Geschäfts aufrechterhalten, solange neue Anleger neue Gelder einzahlen und solange die meisten Anleger nicht die volle Rückzahlung verlangen und weiterhin an die nicht existierenden Vermögenswerte glauben, die sie angeblich besitzen.In den 1920er Jahren führte Charles Ponzi dieses System durch und wurde in den Vereinigten Staaten aufgrund der riesigen Geldsummen, die er einnahm, weithin bekannt.[4] Sein ursprüngliches System basierte auf der legitimen Vermittlung von internationalen Antwortcoupons für Briefmarken, aber schon bald begann er, das Geld neuer Anleger umzuleiten, um Zahlungen an frühere Anleger und an sich selbst zu leisten. [5] Im Gegensatz zu früheren ähnlichen Betrügereien erlangte Ponzis Betrug sowohl in den Vereinigten Staaten als auch international eine beträchtliche Presseberichterstattung, sowohl während der Durchführung als auch nach dem Zusammenbruch - diese Bekanntheit führte schließlich dazu, dass die Art von Betrug nach ihm benannt wurde. [6]
Die wichtigste Erkenntnis ist, dass ein Schneeballsystem endet, wenn der Zufluss neuer Gelder nicht mehr ausreicht, um die bestehenden Investoren Opfer auszuzahlen. Um zu verstehen, warum dies heute wichtig ist, machen wir ein Gedankenexperiment. Nehmen wir an, dass die USA im kommenden Jahr 5 % mehr für Medicare und Sozialversicherung und 7 % mehr für ihr globales Militärimperium ausgeben müssen. In der Zwischenzeit müssen Unternehmen, deren Schulden fällig werden, diese zu höheren Zinssätzen verlängern, während Hausbesitzer mit variablen Hypothekenraten ihre monatlichen Zahlungen erhöhen müssen.
Insgesamt sind das viele neue Dollar - sagen wir eine halbe Billion -, die es vor einem Jahr noch nicht gab, die aber jetzt gebraucht werden. Und irgendwoher müssen sie ja kommen. In einem normalen Fiat-Währungssystem schafft die Zentralbank die benötigte Währung einfach aus dem Nichts, alle werden bezahlt, und der daraus resultierende Wertverlust der Währung ist so gering, dass sich kaum jemand daran stört.
Aber das ist nicht das, was heute passiert. Während die oben genannten Verpflichtungen fällig werden, schrumpft die verfügbare Geldmenge.... Die folgende Grafik der Wachstumsrate der M2-Geldmenge zeigt einen massiven Anstieg aufgrund all der Covid Lockdown Stimmy Schecks (was teilweise für den Anstieg der Verbraucherpreise im letzten Jahr verantwortlich ist) und einen entsprechend dramatischen Einbruch in diesem Jahr. Beachten Sie, dass M2 während der gesamten Ära der Fiatwährung noch nie gesunken ist.
Das bedeutet, dass einige Schulden nicht beglichen werden. Gläubiger, die auf diese Weise betrogen wurden, werden ihre Schulden nicht bezahlen und so weiter, bis die Sektoren in die Luft fliegen. Denken Sie an die Beinahe-Pleite der lokalen und regionalen Banken im letzten Monat, um ein relativ harmloses Beispiel dafür zu geben, wie dieser Zusammenbruch aussehen wird.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das derzeitige globale Finanzsystem ein Schneeballsystem ist und der Hahn für neues Geld zugedreht wurde. Aufregung bahnt sich an.
Und hier wird es noch interessanter
Während der Pandemie entdeckten die Zentralbanken, wie einfach es ist, eine Wirtschaft mit neu beschworenem Geld zu fluten. Die USA zum Beispiel schickten einfach Schecks an die Bürger und vergaben "Kredite" an kleine Unternehmen, während sie gleichzeitig Billionen an Kreditbürgschaften und Direkthilfen an begünstigte Großunternehmen verteilten. Ein Kinderspiel.
Wenn das heutige Schneeballsystem aus den Fugen gerät, werden dieselben Regierungen vor der Wahl stehen, entweder alles zum Stillstand kommen zu lassen, wenn die Probleme an der kollabierenden Peripherie auf den Kern übergreifen (d. h., wenn kleine Akteure auf eine Weise zugrunde gehen, die JP Morgan Chase bedroht), oder die Scheckmaschine wieder in Gang zu setzen, allerdings in einem viel größeren Maßstab und mit einer größeren Überraschung:
Anstatt Papier- oder elektronische Schecks auf die einzelnen Bankkonten zu schicken, wird die Fed ihre viel diskutierte digitale Zentralbankwährung einführen und jedem, den sie für würdig hält, ein "kostenloses" Kontoguthaben zukommen lassen. Die große Mehrheit, die durch das Verschwinden ihrer Arbeitsplätze und Aktienportfolios traumatisiert ist, wird das Gratisgeld bereitwillig annehmen. Und schon ist das nächste Finanzsystem geboren.
Was uns wie immer zu Gold und Silber zurückbringt. Die Geschichte zeigt, dass die erste Phase dieses Prozesses eine Aktienbaisse sein wird, die die Edelmetalle mit in den Abgrund reißt. Aber in der zweiten Phase (d.h. der Einführung des CBDC) werden die Menschen, die es vorziehen, keine "programmierbare" Währung zu besitzen, die rund um die Uhr von der NSA überwacht wird, ihre Fed-Bucks in reale Vermögenswerte umtauschen. Es wird zu einer Verknappung von Gold und Silber kommen und die Preise werden entsprechend reagieren.