Heute warnte der Mann, der für seine Vorhersagen zu QE und historischen Bewegungen bei Währungen und Metallen legendär geworden ist, King World News, dass die Alles-Blase gerade platzt und es jetzt nur noch ums wirtschaftliche Überleben geht.
Die Alles-Blase ist dabei, sich in den Alles-Kollaps zu verwandeln!
31. Juli (King World News) - Egon von Greyerz, Gründer von Matterhorn Asset Management: Dies ist das unausweichliche Resultat für die westliche Welt.
Die Weltwirtschaft hätte 2008 kollabieren müssen, wenn es nicht zu einem massiven Hokuspokus der westlichen Zentralbanken gekommen wäre. Damals betrug die weltweite Verschuldung 125 Billionen Dollar plus Derivate. Heute beträgt die Verschuldung 325 Billionen Dollar plus Quasi-Schulden oder Derivate in Höhe von wahrscheinlich mehr als 2 Billiarden Dollar.
Die USA haben heute größere Defizite als je zuvor in einer Zeit, in der:
- Der Zinszyklus stark im Aufwind ist
- Es nur einen Käufer von US-Schulden gibt - die Fed
- Die Entdollarisierung zu einem schnellen Verfall des Dollars führen wird.
Das Finanzsystem hätte schon vor 15 Jahren zusammenbrechen sollen, als das Problem noch 1/3 von heute betrug. Aber die Regierungen und Zentralbanker ziehen es vor, das Unvermeidliche aufzuschieben und so die Verantwortung an ihre Nachfolger weiterzugeben, was das Problem noch verschärft...
FALSCHHEIT IST DIE DEVISE
Die Welt klammert sich heute verzweifelt an einen falschen Wohlstand, der auf falschem Geld, falschen moralischen Werten, falschen finanziellen Werten, falscher Politik und Politikern, falschen Medien, falscher Berichterstattung über die Realität, ob Impfstoffe, Klima, Geschlechter oder Geschichte usw. beruht.
Vertuschung, Betrug, Täuschung, Unehrlichkeit,
Erfindung, Fälschung, Meineid, Schein usw.
Ja, all diese Begriffe treffen auf den heutigen Westen und insbesondere auf die USA zu. Aber wie ich oft betone, wiederholt sich die Geschichte, also ist das nichts Neues. Aber da die meisten großen Zyklen vom Boom zum Bust und wieder zurück 100 Jahre dauern können, erleben nur sehr wenige Menschen in ihrem Leben eine schwere Depression.
Im Westen war die letzte große Depression in den 1930er Jahren, gefolgt vom Zweiten Weltkrieg.
Ja, ich habe eine ähnliche Botschaft seit geraumer Zeit wiederholt. Meine Absicht mit dieser Wiederholung ist offensichtlich. Die Welt und insbesondere die westlichen Volkswirtschaften stehen vor einer in der Geschichte noch nie dagewesenen Wohlstandsvernichtung, und nur sehr wenige Menschen sind darauf vorbereitet.
Wie die Römer sagten: "Wiederholung ist die Mutter des Lernens".
Schauen wir uns einfach ein paar Zitate des griechischen Philosophen Platon vor 2.500 Jahren an.
SCHULDEN SIND DIE KONSEQUENZ NICHT DIE URSACHE
Es hat sich also nichts geändert, aber so wie wir Klimazyklen haben, gibt es auch klar definierte Wirtschaftszyklen mit Boom und Bust.
Große Wirtschaftszyklen haben normalerweise ein ähnliches Ende, wie von Mises sagte:
"eine endgültige und totale Katastrophe des involvierten Währungssystems".
Oder wie Voltaire es ausdrückte: "Papiergeld kehrt schließlich zu seinem inneren Wert zurück - NULL."
Die Verschuldung ist nicht der Grund für die Probleme, mit denen die Welt jetzt konfrontiert ist. Vielmehr ist die Verschuldung eine Folge der Verlogenheitskultur, die die Welt vergiftet.
Ein inakzeptabler Anstieg der Staatsverschuldung entsteht, wenn Regierungen nicht mehr in der Lage sind, die Wahrheit zu sagen, falls sie das jemals konnten!
Das Ende des aktuellen Wirtschaftszyklus begann also, als Nixon am 15. August 1971 das Goldfenster schloss. Zu diesem Zeitpunkt erkannte er, dass die USA nicht länger Haushaltsdefizite haben konnten, wie sie es seit den frühen 1930er Jahren getan hatten. Die Befreiung von den disziplinarischen Fesseln des Goldes erlaubte es der US-Regierung und den meisten Zentralbanken, "Fingerschnipp"-Geld zu schaffen. Ein Beamter der schwedischen Reichsbank bezeichnete dies als Geldschöpfung aus dem Nichts.
1971 betrug die weltweite Verschuldung "nur" 4 Billionen Dollar. Im Jahr 2023 beträgt die globale Verschuldung 325 Billionen Dollar ohne Derivate. Dies ist eindeutig eine große Zeitbombe, wie ich kürzlich geschrieben habe.
Im Jahr 2030 könnte die Verschuldung sogar 3 Billiarden Dollar betragen. Dabei wird davon ausgegangen, dass die Quasi-Schulden der globalen Derivate in Höhe von 2 bis 2,5 Billiarden Dollar von den Zentralbanken "gerettet" wurden, um das Finanzsystem vor der Implosion zu bewahren.
Zunächst werden wir natürlich einen erheblichen Druck auf dem Kreditmarkt für bilanzwirksame Kredite erleben. In den meisten Ländern nehmen die Konkursanmeldungen von Unternehmen zu. In den USA beispielsweise haben sie einen 13-Jahres-Höchststand erreicht und sind gegenüber 2022 um 53 % gestiegen. Moody geht davon aus, dass die Zahlungsausfälle von Unternehmen weltweit weiter ansteigen werden, da sich die finanziellen Bedingungen verschärfen.
Die US-Banken haben mit Einlagenflucht, höheren Zinsen und großen Risiken im Immobiliensektor zu kämpfen.
Der Druck auf dem Gewerbeimmobilienmarkt und im Wohnungsbau wird zu einer Welle von Zahlungsausfällen führen, die weiteres Gelddrucken erforderlich machen. S&P berichtet, dass bei 576 Banken die Gefahr besteht, dass sie sich zu stark bei gewerblichen Immobilienkrediten engagieren und die aufsichtsrechtlichen Vorgaben überschreiten.
SCHULDNER WERDEN ZAHLUNGSUNFÄHIG UND BANKEN GEHEN BANKROTT
Die Bankenzusammenbrüche Mitte März, angefangen mit der Silicon Valley Bank, waren nur ein Warnschuss.
Banken brauchen hohe Zinsen und einen Abbau des Kreditportfolios, um zu überleben.
Aber die Kreditnehmer, sowohl gewerbliche als auch private, brauchen niedrigere Zinsen und mehr Kredite, um zu überleben.
Dies ist ein Dilemma ohne Lösung. Am Ende werden beide Seiten verlieren. Die Kreditnehmer werden in Verzug geraten und die Banken werden in Konkurs gehen.
Davor wird es das größte Schuldenfest in der Geschichte der Welt geben.
Zum Glück bedarf es keiner Fähigkeiten, keiner Vermögenswerte, keiner Sicherheiten, um die Billiarden von Dollar zu schaffen, die das Problem vorübergehend aufschieben werden.
Alles, was nötig ist, ist ein bisschen mehr Fingerschnippen.
Es wird alles erst allmählich und dann plötzlich passieren, so wie Hemingway den Prozess des Bankrotts beschrieb. Ich habe diesen allmählichen/plötzlichen Prozess in früheren Artikeln beschrieben, das erste Mal, glaube ich, im Jahr 2017, als ich über "Exponentiale Bewegungen als Endstation" sprach
Stellen Sie sich ein Fußballstadion vor, das mit Wasser gefüllt ist. Jede Minute wird ein Tropfen hinzugefügt. Die Anzahl der Tropfen verdoppelt sich jede Minute. Es geht also von 1 auf 2, 4, 8 16 usw. Wie lange würde es dauern, das gesamte Stadion zu füllen? Einen Tag, einen Monat oder ein Jahr? Nein, es würde viel schneller gehen und nur 50 Minuten dauern! Das ist an sich schon schwer zu verstehen, aber was noch interessanter ist: Wie voll ist das Stadion nach 45 Minuten? Die meisten Leute würden auf 75-90% tippen. Völlig falsch. Nach 45 Minuten ist das Stadion nur zu 7% gefüllt! In den letzten 5 Minuten geht das Stadion von 7 % auf 100 % Füllung.
Wenn wir also das Jahr 1971 als den Beginn der Schuldenexplosion betrachten, können wir sehen, dass die eigentliche exponentielle Phase in den letzten 5 Minuten stattfindet, die noch bevorstehen.
Und so kann die globale Verschuldung in der Endphase eines Kreditbooms explodieren.
Die Hyperinflation in Weimar Deutschland in den frühen 1920er Jahren zeigt ein ähnliches Muster:
Wie die obige Grafik des Goldpreises in Mark zeigt, ging der Preis für eine Unze Gold von unter 10.000 Mark zu Beginn des Jahres 1923 auf über 1 Billion am Ende des Jahres.
Niemand sollte erwarten, dass der Goldpreis auf 1 Billion Dollar steigt, aber jeder sollte erwarten, dass der Dollar und die meisten Währungen rapide fallen werden.
DAS PERFEKTE SZENARIO DER VERMÖGENSVERNICHTUNG
Wir haben jetzt also die perfekten Voraussetzungen für das kommende Szenario der Vermögensvernichtung:
- Die globale Verschuldung ist um das 80-fache von 4 Billionen Dollar im Jahr 1971 auf 325 Billionen Dollar im Jahr 2023 gestiegen
- Das Platzen der Derivatblase könnte die Schulden auf über 3 Billiarden Dollar ansteigen lassen
- Hohe Zinsen und hohe Inflation führen zu Staats- und Privatinsolvenzen
- Blasenwerte wie Aktien, Anleihen und Immobilien werden real drastisch fallen
- Starke Abwertung des USD und der meisten Währungen
- Reale Vermögenswerte - Rohstoffe, Metalle, Öl, Gas, Uran usw. werden stark ansteigen
- Höhere Steuern, Bail-Ins, Zusammenbruch der Renten- und Sozialversicherungssysteme
- Die Zentralbanken werden nicht in der Lage sein, das System zu retten, was zu einer Schuldenimplosion und Zahlungsausfällen führen wird
- Eine deflationäre Depression wird den Westen am schlimmsten treffen und zu einem langfristigen Niedergang führen
- Der Osten und Süden (BRICS, SCO usw.) werden ebenfalls leiden, aber viel stärker daraus hervorgehen
Wir haben es also mit einem perfekten Teufelskreis zu tun, in dem die Verschuldung schließlich zum Zahlungsausfall führt:
VERZWEIFELTE REGIERUNGEN ERGREIFEN VERZWEIFELTE MASSNAHMEN
Ja, der Westen, angeführt von den bankrotten USA, wird alle erdenklichen Tricks ausprobieren. Dazu gehören CBDCs (Central Bank Digital Currencies), viel höhere Steuern vor allem für die Wohlhabenden, Bankenrettungen (die die Einleger zum Kauf von Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 10-30 Jahren zwingen), Kriegsrecht und viele weitere Maßnahmen, um das tägliche Leben der Menschen einzuschränken.
Diese Staatsanleihen werden keinen Wert mehr haben, da es keine Käufer geben wird.
Auch die CBDCs werden bald wertlos sein, da sie nur eine weitere Form von unbegrenztem Papier- oder Fingerschnipp-Geld sind.
Ich bezweifle, dass die einfachen Menschen diese drakonischen Maßnahmen akzeptieren werden. So wird es zu Unruhen kommen, die die Regierungen nicht kontrollieren können. Weder die Polizei noch das Militär werden akzeptieren, dass sie sich gegen leidende Mitbürger wenden.
RISIKOSCHUTZ IST ESSENTIELL - TIMING IST ES NICHT
Ich bin mir natürlich bewusst, dass die von mir oben beschriebenen Folgen der größten globalen Schuldenblase der Geschichte falsch sein können.
Ich habe keine Angaben zum Zeitpunkt dieser Ereignisse gemacht. Ich habe gelernt, dass die Vorhersage des richtigen Zeitpunkts ein "mug's game" ist.
Interessanterweise kommt "mug" vom schwedischen "MUGG", was ein Trinkbecher ist, bei dem der Alkohol den Menschen in einen Becher oder Narren verwandelt.
Ich persönlich habe geglaubt, dass das System nach der Subprime-Krise von 2006-9 kurz vor dem Zusammenbruch stand, aber heute, 14 Jahre später, steht das System immer noch, aber nur GERADE!
Aber da wir uns höchstwahrscheinlich in den letzten 5 Minuten befinden, wie ich oben erklärt habe, ist das Timing irrelevant. Wir müssen alle erdenklichen Maßnahmen ergreifen, bevor die Dinge aus dem Ruder laufen.
Es geht jetzt um das finanzielle Überleben und für viele auch um das physische Überleben.
In einer Welt mit finanzieller und wirtschaftlicher Misere, hoher Arbeitslosigkeit, einem zusammenbrechenden Sozial- und Rentensystem, einem versagenden Gesundheitssystem, sozialen Unruhen und möglicherweise Krieg werden wir alle leiden.
WIE SIE IHR VERMÖGEN SCHÜTZEN KÖNNEN
Da wir nicht vorhersagen können, wann die größte Vermögensvernichtung in der Geschichte beginnen wird, müssen wir uns heute vorbereiten. Wie ich schon oft gesagt habe, kann man keine Feuerversicherung abschließen, wenn das Feuer schon ausgebrochen ist.
Deshalb ist es jetzt an der Zeit, Ihr Haus in Ordnung zu bringen.
Vergessen Sie Völlerei und Gier. Vergessen Sie den Versuch, bei Höchstständen aus den Aktien auszusteigen. Vergessen Sie die alten Weisheiten, dass es mit Aktien und Immobilien immer aufwärts geht. Vergessen Sie die Vorstellung, dass Staatsanleihen immer sicher sind.
Denken Sie einfach daran, dass es in den nächsten Jahren nur um das wirtschaftliche Überleben geht.
Wenn Sie in den letzten 20+ Jahren Ihr Geld nicht mit herkömmlichen Anlagen verdient haben, ist es sehr unwahrscheinlich, dass Sie es jetzt schaffen.
Und wenn Sie an Ihrem Portfolio aus konventionellen Anlagen wie Aktien, Anleihen und Anlageimmobilien festhalten, riskieren Sie für einen sehr, sehr langen Zeitraum einen starken Rückgang von 50-90 % Ihres Portfolios.
Sicherere Anlagen im derzeitigen Klima sind Rohstoffe.
Schauen Sie sich das nachstehende Diagramm an, das Rohstoffe im Vergleich zu Aktien (S&P) über Jahre hinweg zeigt. Wir sehen ein 50+-Jahrestief.
Die besten Aktien, die man halten kann, wären die von Edelmetallen, Öl und Uran.
Der König der Vermögenserhaltung ist Gold. Silber ist stark unterbewertet und hat daher ein größeres Aufwärtspotenzial als Gold, ist aber viel volatiler.
Für den besten Schutz sollten Gold und Silber in physischer Form direkt vom Anleger gehalten und in den sichersten privaten Tresoren in den sichersten Gerichtsbarkeiten gelagert werden.
Nachdem wir unsere finanziellen Angelegenheiten geordnet haben, müssen wir an die Menschen denken, die unsere Hilfe brauchen, in welcher Form auch immer.
Genießen Sie dann das Leben mit Ihrer Familie, Ihren Freunden, der Natur, Büchern, Musik usw., die allesamt kostenlose Vergnügungen sind.