Das Zitat und die Grafik unten stammen von Tavi Costa von Crescat Capital.
Die mexikanische Silberproduktion ist nun zum ersten Mal seit fast einem Jahrzehnt jährlich zweistellig rückläufig. Historische Trends deuten darauf hin, dass ein erheblicher Rückgang des Neuangebots hervorragende Möglichkeiten für Investitionen in das Metall bietet. Was noch wichtiger ist: Bedenken Sie, dass Silber derzeit eines der unterbewertetsten Niveaus in der Geschichte aufweist, insbesondere im Vergleich zu Gold, da das Gold-Silber-Verhältnis derzeit bei 85 liegt.
Mexiko war der führende Silberproduzent, aber die Silberproduktion des Landes ist in den letzten zwei Jahren um fast 25 % zurückgegangen.
Das ist ein schockierender Absturz in der Silberproduktion.
Lateinamerika begünstigt Arbeits- und Umweltaktivismus, der die Bergbautätigkeit weiter beeinträchtigen kann. Die Peñasquito-Mine von Newmont, die ebenfalls in Mexiko liegt, hat erst vor zwei Monaten die Produktion wieder aufgenommen.
Jüngste Trends in Peru, Chile und Panama, wo Arbeits- und Umweltkonflikte zur Schließung von Minen führen.
Silberanleger, die heute Bullion halten, sind in einer großartigen Verfassung, aber dies könnte eine kurzsichtige Sichtweise sein.
Silber ist das entscheidende Mineral für eine Netto-Null-Wirtschaft. Besonders in Autos, Lastwagen, Lieferwagen, Schiffen, Lastkähnen und Fähren mit Wasserstoff-Brennstoffzellen. Vor allem in Satelliten, Robotik, KI, Solar und anderen erneuerbaren Energien wie Windkraft. Es gibt über 10.000 weitere industrielle Anwendungen (Militär, Luft- und Raumfahrt, Gesundheitswesen, Elektronik usw.).
Die Klimakonferenz der Vereinten Nationen hat gerade getagt (COP 28), und alle setzen auf erneuerbare, silberintensive Energien.
Reden wir über Solarenergie. Für jedes Gigawatt (GW) an Solarenergie werden 500.000 Unzen Silber verbraucht.
Allein diese eine Produktionsanlage in Houston, Texas, wird 1.500.000 Unzen pro Jahr verbrauchen, und in unmittelbarer Nähe dieser Anlage befindet sich eine weitere Anlage, die weitere 1.000.000 Unzen pro Jahr verbraucht.
Schauen wir uns nun die Solarsubventionen an... Heute erhält die Solarenergie 300 Mal mehr staatliche Subventionen als die Kernenergie!
Laut Vince Lanci "ist auch Mexiko dabei, sein verbleibendes Silber sanft zu verstaatlichen. Die BRICS-Staaten schränken den Zugang der G7-Staaten zu ihren verbleibenden Ressourcen jetzt zunehmend ein."
Die Situation in Mexiko ist besonders dramatisch.
Als weltweit führender Silberproduzent hat Mexiko in den letzten zehn Jahren durchschnittlich 5.600 Tonnen pro Jahr gefördert. Leider schrumpfen die Ressourcenreserven bis zum Jahr 2020 auf nur noch 37.000 Tonnen. Wenn der Abbau im derzeitigen Tempo fortgesetzt wird, werden die Reserven des Landes bis Ende 2026 erschöpft sein.
Silberpreis ist im Vergleich zu den All-In Sustaining Cost of Mining zu niedrig
Die meisten AISC-Modelle erfassen nicht den gesamten Kapitalaufwand, der in die Exploration und Förderung geflossen ist. Es fallen enorme Kosten an, bevor die erste Schaufel das Erdreich berührt.
Bei vielen Projekten liegen die Produktionskosten für Silber inzwischen bei über 24 $ pro Unze.
Diese Kosten werden aufgrund der steigenden Arbeits- und Dieselkosten weiter steigen.
Dies berücksichtigt nicht das hohe Risiko mit Mexiko, das am ehesten die Tatsache ausnutzen kann, dass die BRICS-Staaten Silber monetär verschlingen, während die NATO Silber industriell verschlingt.
Mexiko befindet sich genau in der Mitte dieses geopolitischen Tauziehens und wird kreative Wege finden, um die Kosten für die Förderung aus dem Boden in die Höhe zu treiben.
Außerdem wissen die Arbeiter, wie man sich mit den Umweltschützern anlegt, und andersherum.
Erwarten Sie Streiks in diesen produktiven Silberabbaugebieten.
Wenn man alle bedeutenden Energie-, Explorations-, Personal-, Bohr-, Ausrüstungs-, Verwaltungs-, Versicherungs-, Untersuchungs-, Test-, Genehmigungs- und Förderphasen von Mineralressourcen zusammenzählt...
Die Minenbetreiber verlieren möglicherweise Geld, wenn man von einem bereinigten Mindestpreis von 25,75 $ pro Unze ausgeht ("Adjusted All in Cost"-Faktoren berücksichtigen die Vorproduktionskosten wie Exploration und Förderung).
Ist das tragfähig? Ich glaube nicht.