Die Vereinigten Staaten sind der größte Erdgasproduzent der Welt und seit kurzem auch der größte Exporteur von LNG. Die Industrie bemüht sich um den Bau von LNG-Exportterminals (Flüssigerdgas), so schnell es die Genehmigungen und die Finanzierung erlauben.
Der Zeitpunkt dafür könnte nicht schlechter sein. Anstatt, wie viele glauben, über nahezu unendliche Erdgasvorkommen zu verfügen, könnte es sein, dass wir Zeugen einer harten Begrenzung dieses Angebots werden.
Abbildung 1 zeigt, dass die Schiefergasvorkommen einen offensichtlichen Höhepunkt erreicht haben und möglicherweise abnehmen. Das ist kein gutes Zeichen, auch wenn dies zum Teil mit saisonalen Effekten oder regulatorischen Fragen zusammenhängen kann. Zumindest verlangsamt sich das Produktionswachstum.
Abbildung 1. Amerika zuerst trockenlegen. Die Schiefergasvorkommen gehen zurück, während die USA zum größten LNG-Exporteur der Welt werden. Quelle: EIA, Enverus & Labyrinth Consulting Services, Inc.
Abbildung 2. Schiefergas macht 82 % der US-Trockengasproduktion aus. Quelle: EIA, Enverus und Labyrinth Consulting Services, Inc.
Ehrlich gesagt bin ich weniger darüber besorgt, ob die Schiefergasproduktion derzeit rückläufig ist oder nicht, sondern vielmehr darüber, was in fünf oder zehn Jahren mit dem Angebot geschehen wird.
Diese Sorge beruht auf den Plänen für eine Steigerung der LNG- und Pipeline-Exporte. Es wird erwartet, dass die Netto-LNG-Exporte bis 2030 um 6,4 Mrd. m³/Tag und bis 2035 um weitere 7,1 Mrd. m³/Tag steigen werden (Abbildung 3). Die gesamten Nettoexporte werden bis 2035 voraussichtlich um 15 Mrd. m³/Tag von 13 auf 29 Mrd. m³/Tag steigen.
Abbildung 3. Netto-LNG-Exporte dürften bis 2030 um 6,4 Mrd. m³/Tag und bis 2035 um weitere 7,1 Mrd. m³/Tag steigen. Die gesamten Nettoexporte werden bis 2035 um 15 Mrd. m³/Tag von 13 auf 29 Mrd. m³/Tag steigen. Quelle: EIA & Labyrinth Consulting Services, Inc.
Werfen wir einen kurzen Blick auf die Produktion der drei größten reinen Schiefergasvorkommen (Abbildung 4).
Abbildung 4. Schiefergasvorkommen mit den reinen Schiefergasvorkommen Utica, Marcellus und Haynesville in fetter Schrift. Quelle: EIA.
Die Marcellus-Förderung in Pennsylvania und West Virginia beläuft sich derzeit auf etwa 26 Mrd. Kubikfuß pro Tag, doch scheint die Fördermenge nicht mehr zu steigen, obwohl jeden Monat zahlreiche neue Bohrungen hinzukommen (Abbildung 5).
Abbildung 5. Die Gasproduktion aus dem Marcellus-Schiefergestein steigt nicht mehr an, trotz mehr produzierender Bohrungen. Quelle: Enverus & Labyrinth Consulting Services, Inc.
Die Produktion aus dem Utica-Schiefer in Ohio und den angrenzenden Bezirken in Pennsylvania ist von 7,7 Mrd. m³/Tag im Jahr 2019 auf 3,7 Mrd. m³/Tag gesunken (Abbildung 6). Es scheint sich um einen endgültigen Rückgang zu handeln.
Abbildung 6. Die Gasproduktion aus Utica-Schiefer ist im Rückgang begriffen. Quelle: Enverus & Labyrinth Consulting Services, Inc.
Das Haynesville-Schiefergestein in Louisiana und Teilen von Osttexas fördert etwa 15 Mrd. Kubikmeter pro Tag. Möglicherweise ist die Produktion nicht mehr gestiegen, obwohl wie im Marcellus-Shale jeden Monat weitere Bohrlöcher hinzukommen (Abbildung 7). Gleichzeitig könnte es sich aber auch nur um einen vorübergehenden Einbruch handeln.
Abbildung 7. Die Gasproduktion aus dem Haynesville-Schiefergestein steigt nicht mehr an, obwohl mehr Bohrlöcher betrieben werden. Quelle: Enverus & Labyrinth Consulting Services, Inc.
Aufgrund dieser Ungewissheit beschloss ich, mir das Vorkommen etwas genauer anzuschauen. Was ich gefunden habe, ist beunruhigend.
Die Haynesville Shale-Produktionsraten für horizontale Bohrungen in den Jahren 2021-2023 sind bereits niedriger als für Bohrungen, die erstmals in den Jahren 2018-2020 in Betrieb genommen wurden (Abbildung 8). Die anfänglichen Raten für Bohrungen im Jahr 2022 waren die höchsten aller Zeiten, aber die monatlichen Fördermengen liegen bereits weit unter denen aller anderen Jahre. Die anfänglichen Raten für Bohrungen im Jahr 2023 waren niedriger als in den Jahren 2021 und 2022, und die späteren Raten sind noch schneller zurückgegangen.
Abbildung 8. Die Produktionsraten für horizontale Bohrungen im Haynesville-Schiefergestein in den Jahren 2021-2023 sind bereits niedriger als bei Bohrungen, die erstmals in den Jahren 2018-2020 in Produktion gingen. Quelle: Enverus & Labyrinth Consulting Services, Inc.
Die geschätzten endgültigen Fördermengen (EUR) für Haynesville Shale bestätigen das düstere Bild aus Abbildung 7. Der EUR für Haynesville-Bohrungen im Jahr 2021 lag um -3,6 Mrd. m³ (-17 %) niedriger als für Bohrungen im Jahr 2019 und der EUR für Bohrungen im Jahr 2022 um -6,7 Mrd. m³ (-31 %) niedriger als für Bohrungen im Jahr 2019 (Abbildung 9).
Abbildung 9. Der EUR für Haynesville-Bohrungen im Jahr 2021 lag um -3,6 Mrd. m³ (-17 %) unter dem Wert für Bohrungen im Jahr 2019. Der EUR für Bohrungen im Jahr 2022 lag um -6,7 Mrd. m³ (-31 %) unter dem Wert für Bohrungen im Jahr 2019. Quelle: Enverus & Labyrinth Consulting Services, Inc.
Die Schiefergasvorkommen beginnen, wie ein Friedhof auszusehen. Die einstigen Weltklasse-Schiefergasvorkommen Barnett und Fayetteville werden in Diskussionen über die US-Schiefergasvorkommen nicht mehr berücksichtigt. Die Utica scheint auf den gleichen Zombie-Status zuzusteuern.
Diese Studie deutet darauf hin, dass die Erwartungen an die künftige Schiefergasproduktion in den USA möglicherweise zu hoch sind und die Reserven zu hoch angesetzt sein könnten. Die geplante Steigerung der Exporte um 15 Mrd. Kubikfuß pro Tag wird das künftige Angebot ernsthaft unter Druck setzen, unabhängig davon, ob die Produktion bereits zurückgegangen ist oder nicht.
In einem kürzlich erschienenen Beitrag habe ich darauf hingewiesen, dass die Signale für die Zukunft der Tight Oil-Produktion gelb, wenn nicht sogar rot blinken. Jetzt scheint es, als gäbe es ähnliche Gefahrenzeichen für die Schiefergasvorkommen.
Ich hoffe, dass das US-Energieministerium seine Einschätzung der künftigen Gasversorgung überprüft und aktualisiert, bevor es weitere Exportanträge genehmigt. Amerika zuerst auszutrocknen ist eine schreckliche Idee.