Gold hat gerade alle historischen Rekorde gebrochen, aber wir werden sicherlich eine Konsolidierungsphase erleben, bevor es richtig losgeht. Ich empfehle Ihnen, diesen Artikel bis zum Ende zu lesen.
Lassen Sie uns zunächst über den wichtigsten amerikanischen Index sprechen: den S&P 500.
Auch er befindet sich auf einem Allzeithoch, und zwar nicht, weil die amerikanische Wirtschaft so gut läuft wie seit 50 oder 100 Jahren nicht mehr, sondern weil die Entwicklung der Aktienmärkte von der Geldmenge abhängt, die von den Zentralbanken bereitgestellt wird. Seit 2009 ist der S&P 500 im Gleichschritt mit den Geldspritzen der Federal Reserve gestiegen. Die Hyperinflation der Geldmenge führte zu einem raschen Anstieg der Börsenindizes. In den letzten Monaten wurde in Diskussionen über die Geldpolitik der Fed immer wieder angedeutet, dass die Zinssätze im März sinken würden. Dies bedeutete, dass die Unternehmen wieder in der Lage sein würden, billige Kredite aufzunehmen, um ihre Schulden zu refinanzieren und ihre eigenen Aktien zurückzukaufen, was zu einer anhaltenden Hausse des S&P 500 führte.
Grafisch gesehen ist es unbestreitbar, dass die Kurse in einem Keil steigen, der zwischen Widerstand und Unterstützung liegt. Statistisch gesehen erfolgt der Ausstieg aus dem Keil normalerweise von unten, was zu einer mehr oder weniger starken Konsolidierung führt. Freitag, der 15. März, ist der "4 Witches Day", der Verfallstag der monatlichen Optionen auf Aktien und der vierteljährlichen Optionen auf Futures. Mit diesen Optionen kann man mit Hebelwirkung spielen. An diesem Tag schließen die Spekulanten entweder ihre Positionen oder kaufen die Kontrakte vollständig zurück. Es ist also mit großen Bewegungen an den Märkten zu rechnen.
Am Donnerstag und Freitag ist mit großen Gewinnmitnahmen zu rechnen. Allerdings dürfte der Preisverfall nur von kurzer Dauer sein. Einige Spekulanten werden zweifellos versuchen, die Tiefststände zu kaufen, da sie sich von der nächsten FOMC-Sitzung viel erhoffen.
Am Mittwoch, den 20. März, wird Jérome Powell, der Gouverneur der Fed, die Geldpolitik für die kommenden Wochen vorstellen. Die Schwierigkeit seiner Mission liegt in der Notwendigkeit, den Dollar zu verteidigen, den ein Teil der Welt loswerden will. Um dies zu erreichen, müssten die Zinssätze erhöht werden, um Käufer für amerikanische Schuldtitel zu gewinnen. Eine Zinserhöhung würde jedoch den Wert der US-Schatzanleihen senken und eine Bankenkrise in den Vereinigten Staaten sowie einen wahrscheinlichen Einbruch an den Aktienmärkten auslösen. Gleichzeitig erhöht die US-Regierung weiterhin massiv ihre Schulden, zumal wir uns in einem Wahljahr befinden, in dem traditionelle Käufer von US-Schulden zu Verkäufern geworden sind, insbesondere China, Japan und die Erdöl produzierenden Länder.
Erschwerend kommt hinzu, dass ein sehr großer Teil der US-Schulden (8,9 Billionen $) im Jahr 2024 fällig wird.
Wenn es nicht zu einem Zahlungsausfall kommt, wird die Fed gezwungen sein, in den kommenden Monaten ein massives Geldschöpfungsprogramm zu starten, was den Dollar zu Fall bringen dürfte.
Ich neige zu der Annahme, dass die Fed die Märkte am 20. März enttäuschen und um den Mai herum ein neues QE ankündigen wird, was den Fall des Dollars und einen Anstieg der Edelmetalle auslösen wird.
Während der Goldpreis keilförmig anstieg, durchbrach er seine Unterstützung und erreichte das Ziel von € 2.000 pro Unze, indem er sich auf die alte Unterstützung zurückzog. Gold könnte dem S&P 500 bei der Konsolidierung um einige Tage voraus sein.
Die Konsolidierung könnte bis Ende April andauern, bevor Anfang Mai eine historische Aufwärtsrallye einsetzt.
Die M2-Geldmenge liegt derzeit bei 20 Billionen $. Bei 10 Billionen $ Schulden, die in diesem Jahr fällig werden, wird die Fed wahrscheinlich 10 Billionen $ drucken müssen, d. h. 50 % der aktuellen M2-Geldmenge und doppelt so viel wie das QE-Programm 2020.
Stellen Sie sich nur vor, wie hoch der Goldpreis steigen könnte...
Der Silberpreis hinkt dem Goldpreis hinterher. Grafisch gesehen dürfte der Silberpreis einen kleinen Aufwärtsschub in Richtung 25 $ machen, bevor er sich konsolidiert.
Wie bei Gold wird der Silberpreis im Mai wirklich über die historischen Höchststände hinaus ansteigen. Die erste Etappe dieser Rallye wird von Mai bis Juni und Juli dauern, bevor sie eine Pause von etwa 3 Monaten einlegt:
Der Ölpreis scheint eine "Diamant-Top-Formation" gebildet zu haben.
Am Freitag durchbrach das Fass seine Unterstützung. Zu Beginn der Woche könnte der Ölpreis wieder ansteigen, um einen Pull-Back in Richtung der Unterstützung zu machen, bevor eine Abwärtsphase beginnt, die ihn wieder in Richtung 77 $ bringen könnte.
Sollte diese Konsolidierungsphase zustande kommen, könnte sie sich über einen Zeitraum von sechs Wochen erstrecken, gefolgt von einem deutlichen Anstieg der Ölpreise im Mai, Juni und Juli.
Ich habe Ihnen meinen theoretischen Zeitplan für die Edelmetallpreise vorgestellt. Nutzen Sie den Monat April, um Ihre Ersparnisse in physisches Gold und Silber zu investieren. Denken Sie daran, Ihren Tank vor dem Anstieg zu füllen, der in Wirklichkeit nur ein starker Rückgang der Kaufkraft der Fiat-Währungen sein wird.