Ich muss über diese Ansicht lachen, weil sie in der Geschichte sehr verbreitet ist - es ist eine Behauptung, die von fast jedem einzelnen politischen Regime kurz vor einem großen Zusammenbruch aufgestellt wird. Diese Leute sagen immer das Gleiche, und wenn man so lange wie ich Wirtschaft studiert, kann man nicht anders, als die Hände hochzuwerfen und sich über ihre Hingabe an die Propaganda zu wundern.
Ein Beispiel, das mir sofort einfällt, ist der wahnhafte Optimismus der "brüllenden" 1920er Jahre und der Vorlauf zur Großen Depression. Damals lebten etwa 60 % der US-Bevölkerung in ärmlichen Verhältnissen (nach den Maßstäben des Jahrzehnts) und verdienten weniger als 2000 Dollar im Jahr. In den Jahren nach dem Ersten Weltkrieg, der Europa verwüstete, galt Amerikas Wirtschaftskraft jedoch als unübertroffen.
Die 1920er Jahre waren eine Ära der Massenproduktion und des zügellosen Konsums, aber all dies wurde durch den leichten Zugang zu Schulden angeheizt, ein Zustand, den es in Amerika bis dahin nicht wirklich gegeben hatte. Diese durch die unkontrollierte Kreditvergabe geschaffene Wohlstandsillusion führte schließlich zu einer massiven Börsenblase und dem Börsenkrach von 1929. Diese Implosion und die Politik der Federal Reserve, die Zinssätze in Zeiten wirtschaftlicher Schwäche zu erhöhen, schufen über ein Jahrzehnt lang ein schwarzes Loch im amerikanischen Finanzsystem.
Es gibt zwei Hauptwerkzeuge, die verschiedene gescheiterte Regime häufig einsetzen, um die wahren Bedingungen der Wirtschaft zu verzerren: Verschuldung und Inflation. Im Falle Amerikas erleben wir heute BEIDE Probleme gleichzeitig, was bestimmte Wirtschaftsindikatoren gesund erscheinen lässt, obwohl sie in Wirklichkeit höchst instabil sind. Der Durchschnittsamerikaner weiß, dass dies der Fall ist, denn er sieht die Auswirkungen jeden Tag. Sie sehen den Schaden für ihr Portemonnaie, für ihre Kaufkraft, für den Arbeitsmarkt und für ihre Lebensqualität. Aus diesem Grund ist das Vertrauen der Öffentlichkeit in die Wirtschaft seit 2021 auf dem Nullpunkt.
Das Establishment kann den Leuten kontextlose Statistiken vor die Nase halten, aber sie können die Bevölkerung nicht dazu zwingen, einen Aufschwung zu sehen, den es einfach nicht gibt. Gehen wir eine kurze Liste der fehlerhaftesten Indikatoren und der wahren Gründe durch, warum die Haushaltslage nicht so rosig ist, wie die Medien uns glauben machen wollen...
Das "Wunder" der Arbeitsmarkterholung
Im Fall des US-Arbeitsmarktes haben wir ein klares Beispiel für eine Verzerrung durch Inflation. Die über 8 Billionen Dollar, die in den ersten 18 Monaten der Pandemiebekämpfung auf die Wirtschaft abgeworfen wurden, haben das System in die Stagflation getrieben. Helikoptergeld hat die Angewohnheit, zwei Dinge sehr gut zu tun: Das Aufblasen einer Blase an den Aktienmärkten und das Aufblasen einer Blase im Einzelhandel. So kam es zum massiven Kaufrausch der Amerikaner, gefolgt von einem plötzlichen Arbeitskräftemangel und einem Wettlauf um Neueinstellungen (meist für schlecht bezahlte Teilzeitjobs).
Das Problem mit diesem "Wunder" ist, dass die Inflation zu Preisexplosionen führt, die wir bereits erlebt haben. Der Durchschnittsamerikaner gibt heute rund 30 % mehr für Waren, Dienstleistungen und Wohnraum aus als noch im Jahr 2020. Das passiert, wenn man zu viel Geld hat, das zu wenigen Waren und einer begrenzten Produktion hinterherjagt.
Der Arbeitsmarkt sieht auf dem Papier großartig aus, aber die meisten der in den letzten Jahren geschaffenen Arbeitsplätze sind Arbeitsplätze, die nach dem Ende der Covid Lockdowns zurückgekehrt sind. Der Rest sind Arbeitsplätze, die durch monetäre Anreize und den künstlichen Einzelhandelsboom geschaffen wurden. Teilzeitjobs im Niedriglohnsektor werden das Land in einem Stagflationsumfeld nicht lange am Laufen halten. Die Frage ist, was nun geschieht, nachdem die Stimulus-Bowle entfernt wurde.
Wie in den 1920er Jahren haben sich die Amerikaner verschuldet, um die höheren Preise und stagnierenden Löhne auszugleichen, indem sie ihre Kreditkarten bis zum Anschlag ausnutzten. Da die Zentralbank die Zinssätze hoch hält, wird das Kreditsicherheitsnetz bald ins Wanken geraten. Das gilt auch für die Unternehmen, die sich kopfüber in Massenentlassungen stürzen werden, wenn sie merken, dass die Party vorbei ist. So war es während der Großen Depression und so wird es auch heute sein.
Risse im Fundament
Mit der Bankenkrise im Jahr 2023 wurden Risse in der Finanzstruktur sichtbar, und ohne die Stützungspolitik der Federal Reserve wären viele weitere kleine und mittlere Banken zusammengebrochen. Die Schwäche der US-Banken wird durch die relative Stärke des US-Dollars ausgeglichen, der ausländische Investoren anlockt, die hoffen, ihr Vermögen mit auf Dollar lautenden Anlagen zu schützen.
Doch irgendetwas stimmt hier nicht. Gold und Bitcoin sind zusammen mit wirtschaftlich sensiblen Vermögenswerten und dem Dollar in die Höhe geschossen. Das ist das Gegenteil von dem, was eigentlich passieren sollte. Gold und BTC sind doch eigentlich als Absicherung gegen einen schwachen Dollar und eine schwache Wirtschaft gedacht, oder? Wenn das Vertrauen in den Dollar und in die US-Wirtschaft weltweit so groß ist, warum stürzen sich die Anleger dann auf schützende Vermögenswerte wie Gold?
Wie bereits erwähnt, verzerrt die Inflation alles.
Dutzende von Billionen zusätzlicher Dollars, die von der Fed gedruckt wurden, sind im Umlauf, und es ist keine Überraschung, dass ein großer Teil dieses Geldes in die Wirtschaft fließt, was die Preise im Regal einfach nach oben treibt. Aber Gold und Bitcoin erzählen uns eine ehrlichere Geschichte über das, was wirklich passiert.
Gegenwärtig erhöht die US-Regierung die Staatsverschuldung um rund 600 Milliarden Dollar pro Monat, da die Fed die Zinsen zur Bekämpfung der Inflation höher hält. Diese Verschuldung wird Amerikas finanzielles Ansehen bei den globalen Investoren erdrücken, die sich schließlich fragen werden, WIE die USA mit diesem wachsenden Mühlstein umgehen werden? Wie ich schon vor Jahren vorausgesagt habe, hat die Fed ein perfektes Catch-22-Szenario geschaffen, in dem die USA entweder zu einer zügellosen Inflation zurückkehren oder sich einer Schuldenkrise stellen müssen. In beiden Fällen werden die auf den US-Dollar lautenden Vermögenswerte ihre Attraktivität verlieren und ihre Preise werden abstürzen.
Ein "gesundes" BIP ist eine komplette Farce
Das BIP ist die häufigste kontextlose Statistik, die von Regierungen verwendet wird, um die Bürger davon zu überzeugen, dass alles in Ordnung ist. Es ist eine weitere Zahl, die vollständig durch die Inflation manipuliert wird. Es wird auch durch die Art und Weise manipuliert, in der moderne Regierungen "wirtschaftliche Aktivität" definieren.
Das BIP wird in erster Linie von den Ausgaben bestimmt. Das heißt, je höher die Inflation, desto höher die Preise, und desto höher das BIP (bis zu einem gewissen Grad). Irgendwann werden die Preise zu hoch, die Kreditkarten werden überzogen und die Ausgaben werden eingestellt. Aber für eine kurze Zeit lässt die Inflation das BIP (und auch die Einzelhandelsumsätze) gut aussehen.
Ein weiterer Faktor, der zu einer Blase führt, ist die Tatsache, dass die Staatsausgaben in die Berechnung des BIP einbezogen werden. Das ist richtig, jeder Dollar Ihrer Steuergelder, den die Regierung verschwendet, hilft dem Establishment, indem er die BIP-Zahlen stützt. Das ist der Grund, warum die Erhöhung der Staatsausgaben niemals aufhören wird - es ist zu wertvoll für sie, es auszugeben, um die Wirtschaft gesünder erscheinen zu lassen, als sie ist.
Die ECHTE Wirtschaft stellt die Scheinwirtschaft in den Schatten
Unterm Strich konnten die Amerikaner früher die Warnzeichen ignorieren, weil ihre Bankkonten nicht direkt betroffen waren. Das ist vorbei. Jetzt hat jeder im Land mit einem massiven Rückgang der Kaufkraft und höheren Preisen für alles zu kämpfen - von Lebensmitteln und Treibstoff bis hin zu Immobilien und Finanzanlagen gleichermaßen. Sogar die Wohlhabenden müssen einen Rückgang ihrer Gewinne hinnehmen, und viele kämpfen darum, ihre Unternehmen in den schwarzen Zahlen zu halten.
Die bedauerliche Wahrheit ist, dass die Wahlen im Jahr 2024 wahrscheinlich der Wendepunkt sein werden, an dem das ganze Gebäude zum Einsturz gebracht wird. Selbst wenn die Öffentlichkeit für einen Wechsel stimmt, ist das System bereits kaputt und kann ohne eine vollständige Überarbeitung nicht mehr repariert werden.
Wir haben es konsequent vermieden, unsere Medizin zu nehmen, und unsere Krankheit ist immer schlimmer geworden.
Die Menschen haben das Vertrauen in die Wirtschaft verloren, weil sie seit den 1930er Jahren nicht mehr mit einer derartigen Unsicherheit konfrontiert waren. Selbst die Stagflationskrise der 1970er Jahre dürfte im Vergleich zu dem, was uns bevorsteht, verblassen. Positiv ist, dass sich zumindest eine große Anzahl von Amerikanern der Bedrohung bewusst ist, im Gegensatz zu den 1920er Jahren, als die große Mehrheit der Menschen von der Regierung, den Banken und den Medien in dem Glauben gelassen wurde, alles sei in Ordnung. Wissen ist der erste Schritt zur Vorbereitung.
Der zweite Schritt ist die Sicherung Ihrer eigenen finanziellen Zukunft - und dabei können physische Edelmetalle eine Rolle spielen. Die Diversifizierung Ihrer Ersparnisse mit inflationsresistenten, nicht verflüchtigbaren Vermögenswerten, deren innerer Wert nicht von der Zahlungszusage einer Gegenpartei abhängt, verleiht Ihren Ersparnissen mehr Stabilität. Das ist der Hauptgrund dafür, dass physisches Gold und Silber seit Jahrhunderten als sicherer Hafen und Wertaufbewahrungsmittel bevorzugt werden (sowohl von der Elite als auch vom Normalbürger).