Halten wir zunächst einmal fest, dass ich diese Vorhersage nicht "mag". Ich rede nicht "nach meiner Fasson" (z. B. werbe ich für die Kernenergie, weil ich Anteile an einer Uranmine besitze) oder gebe diese Prognose ab, weil ich sie befürworte. Ich betrachte sie einfach als die wahrscheinlichste Entwicklung des globalen Finanzsystems, basierend auf der Geschichte und der Dynamik menschlicher Systeme. Ob man es "mag" oder nicht, hat damit nichts zu tun: Die Meinung der Passagiere der Titanic, denen es nicht "gefiel", dass das Schiff sank, hatte keinen Einfluss auf das Ergebnis.
Sie wissen bereits, dass das globale Finanzsystem unhaltbar ist. Kurz gesagt, die Ausweitung von Produktion und Konsum wurde durch die Ausweitung von Krediten finanziert - Geld, das von zukünftigen Ressourcen und Einkommen geliehen wurde. Die Schuldenexpansion übertrifft bei weitem die anämischen Raten der Produktionsausweitung, und dieser rapide wachsende Schuldenberg ruht prekär auf den Phantomsicherheiten, die durch die "Alles-Blase" entstanden sind, die erstaunliche Expansion der Vermögenspreise, da diejenigen mit dem günstigsten Zugang zu Krediten jede Vermögensklasse in die Höhe getrieben haben, von Immobilien über Gold und Bitcoin bis hin zu Aktien und Kunstwerken.
Bei all diesen Vermögenswerten handelt es sich um Phantomsicherheiten, da sie auf den Flügeln billiger, reichlich vorhandener Kredite in die Höhe getrieben wurden. Die Geschichte ist ziemlich entscheidend: Alle Kreditvermögensblasen platzen, und der Preis der Vermögenswerte kehrt zu den Bewertungen vor der Blase zurück. Wenn die Blase platzt, werden Kredite nicht mehr im Überfluss vorhanden sein und fast nichts kosten, sondern knapp und teuer sein.
Der Sektor der Gewerbeimmobilien (CRE) ist ein Echtzeit-Beispiel für diese Dynamik. Halb leere Gebäude werden zu einem Bruchteil ihrer Spitzenwerte abgestoßen und dann für noch weniger verkauft oder dem Verfall und der Liquidation überlassen. Auf diese Weise platzen alle Blasen; es gibt keine andere Vorlage, die von der Geschichte bestätigt wird. Die Menschen klammern sich an magisches Denken und greifen nach Strohhalmen, anstatt sich der unwillkommenen Realität zu stellen, dass sich der Zyklus gedreht hat und es kein Happy End für diejenigen gibt, die glauben, der "wahre Wert" eines Vermögenswerts sei der Höchstpreis auf dem Höhepunkt der Blase.
Da wir nun wissen, dass es unmöglich ist, die "Alles-Blase " ewig aufgeblasen zu halten, sollten wir unsere Aufmerksamkeit auf diejenigen lenken, die das System vor dem Zusammenbruch bewahren sollen. Meiner Meinung nach ist die beste Analogie die der Polizeibeamten, deren Aufgabe es ist, die oft undankbaren und unverdienten Menschen zu beschützen, während sie von Gutmenschen und Pessimisten geplagt werden, die sicher von dem Elend isoliert sind, von dem sie verlangen, dass die Polizisten es in einer Art und Weise behandeln, die ihre vornehme Zustimmung findet.
Mit anderen Worten, wir und sie: Nur diejenigen, die die Verantwortung für den Schutz der oft undankbaren und unverdienten Menschen teilen und gleichzeitig von Weltverbesserern und Neinsagern geplagt werden, können das verstehen. Außenstehende wissen wenig über die Realitäten und sind oft naiv, da sie ihre Überzeugungen auf das stützen, was ihrer Meinung nach "passieren sollte", und nicht auf die Limitierungen des wirklichen Lebens.
Dies ist die Denkweise der Behörden, die mit der "Rettung" des Systems beauftragt sind, von dem wir alle abhängen - insbesondere die Wohlhabendsten, die am meisten davon profitiert haben. Das ist natürlich die Klasse, die sich am meisten berechtigt fühlt, für eine Sonderbehandlung einzutreten: Wir sind reich und wichtig, also solltet ihr auf uns hören und tun, was für uns funktioniert.
Mit anderen Worten, wir sind die Weltverbesserer, Neinsager und Jammerer, die den Polizisten sagen, wie sie ihre Arbeit machen sollen. Diejenigen, die die Aufgabe haben, ein System zu retten, das auf eine unvermeidliche Krise zusteuert, werden wenig Geduld mit Obstruktionisten haben, egal wie gut sie es meinen. Die Haltung derjenigen, die die Verantwortung für die Rettung des Systems tragen, wird sein: leistet euren Beitrag, geht uns aus dem Weg, hört auf zu jammern und seid dankbar, dass wir das System zu eurem Nutzen retten.
Kommen wir nun zu einer weit verbreiteten Überzeugung von "Investoren": In Voraussicht dieser Krise haben wir "hartes Geld" angehäuft, das sicher vor dem schmutzigen, unrechtmäßigen Zugriff der Behörden versteckt ist. Wenn die Krise die Blase wegfegt, werden wir immer noch reich sein, und wir werden dann alle preisgünstigen Vermögenswerte aufkaufen und uns noch reicher machen.
Es macht mir keine Freude, das Offensichtliche zu sagen: Seien Sie bitte nicht naiv. Diejenigen, die versuchen werden, das System vor dem Zusammenbruch zu retten, wissen, dass jeder Vermögenswert nur wegen der Kreditblase so hoch bewertet ist. Aus ihrer Sicht sind "Investoren", die planen, die Blasenbewertung ihrer Vermögenswerte zu bewahren und dann aufzutauchen, um alles für Centbeträge aufzuschnappen, nun ja, der Feind.
Ein anderer weit verbreiteter Glaube besagt, dass sich die Superreichen immer durch das Wurmloch schleichen und mit all ihren Gütern wieder herauskommen. Dies fördert die Vorstellung, dass , wenn sie es können, ich es auch kann. Die Geschichte bietet Beispiele für beide Seiten: Die großen Ländereien der reichsten Römer überlebten nicht unversehrt, als das Reich zerfiel (oder anders gesagt, als die Kontrolle über die Scherben auf eine neue Elite überging).
Wenn die unteren 99,5 % den Druck spüren, wird ihre Wut auf diejenigen an der Spitze, die nicht ihren gerechten Anteil zahlen, exponentiell zunehmen, und der politische Druck auf die Behörden, gegen die Superreichen vorzugehen, wird zu stark werden, um ihn zu ignorieren. Viele derjenigen, die versuchen, das System zu retten, werden bereits genug von den verwöhnten Milliardären, Bankern und Finanzbetrügern haben.
Eine weitere Überzeugung, die sich als naiv erweisen wird, ist der Glaube, dass die Regeln unverändert bleiben und wir so unsere Vorräte horten und unbeschadet die Schnäppchen machen können, die uns die weniger Vorausschauenden anbieten. Auch hier ist die Geschichte eindeutig: Die Regeln werden sich über Nacht ändern, und zwar je nach Bedarf. Eine "Notmaßnahme" nach der anderen wird auferlegt werden und zur Normalität werden.
Es ist wichtig, sich in die Lage derjenigen zu versetzen, die mit der unmöglichen Verantwortung zu kämpfen haben, das System vor dem Zusammenbruch zu bewahren. Aus ihrer Sicht sind alle, die versuchen, sich der Vermögenssteuer, der Sondersteuer, der Sonderabgabe usw. zu entziehen, undankbare Jammerlappen, denn was hat man schon, wenn das System zusammenbricht? Wir tun euch allen einen Gefallen, indem wir nur 10 % an Vermögenssteuern nehmen, um die 90 % zu erhalten, die euch bleiben.
Ein weiterer Punkt der Naivität ist die Frage, was mit Obstruktionisten in einem Konzernstaat mit Rundumüberwachung passiert. China hat anderen Nationalstaaten gezeigt, wie man es richtig macht: Jede digitale Kommunikation und Transaktion wird überwacht, und während VPNs und andere Spielereien ein paar Wurmlöcher bieten, ist die grundlegende Realität: Es erfordert eine Menge Aufwand, keine Spur von Krümeln zu hinterlassen, und ab einem gewissen Punkt ist es den ganzen Aufwand wert? Es ist viel einfacher, einfach die Vermögenssteuer zu zahlen, darüber zu meckern und das Leben so gut es geht zu genießen.
In China laden die örtlichen Behörden die Übeltäter höflich zum Tee ein und raten ihnen, sich zu bessern und ihre Nase sauber zu halten. Diejenigen, die trotz des freundlichen Rates nicht aufgeben, werden auf die eine oder andere Weise aus dem Verkehr gezogen.
Die Naivität erstreckt sich auch auf die Möglichkeiten, sich der Überwachung zu entziehen. Wir werden alle mit Tauschgeschäften zurechtkommen. Tatsächlich? Haben Sie schon einmal versucht, mit anonymen Menschen zu tauschen? Wie bei vielen Begegnungen in Online-Börsen tauchen die Leute nicht auf, sie springen ab oder beschließen, das Geschäft nicht zu machen. Das ist mühsam, zeitaufwändig und frustrierend, es sei denn, Sie verfügen bereits über ein Netzwerk vertrauenswürdiger Kontakte, die diese Art von Geschäften immer wieder machen.
Meiner Erfahrung nach funktioniert die Gegenseitigkeit mit anderen vertrauenswürdigen, produktiven Menschen besser als der Tauschhandel. Anstatt über den Preis/Wert zu feilschen, verschenken Sie einfach etwas. In einem vertrauenswürdigen Netzwerk wird derjenige, der etwas umsonst bekommt, auch etwas auftreiben, um es Ihnen im Gegenzug kostenlos zu geben. In diesen Netzwerken gibt es in der Regel einen "Knotenpunkt", eine aufgeschlossene, freundliche, vertrauenswürdige Person, die ein willkommenes Zuhause für alles findet, was umsonst verteilt wird, und das, was gegeben wird, an diejenigen weitergibt, die ihren Überschuss umsonst gegeben haben.
Ein weiterer Punkt der Naivität ist der Glaube, dass die Behörden, wenn der Wert eines Vermögensgegenstandes in die Höhe schießt, auf magische Weise davon absehen werden, dieses saftige Ziel zu bemerken. Wenn wir die Geschichte und die menschliche Natur berücksichtigen, werden wir zu dem Schluss kommen, dass das Gegenteil wahrscheinlicher ist: Die Behörden werden ihre Anstrengungen verdoppeln, um das, was Cäsar gehört, aufzuspüren und von denen einzutreiben, die versuchen, sich der Eintreibung von jedermanns "gerechtem Anteil" zu entziehen.
Wie plausibel ist es angesichts der Ressourcen von NSA und Co. zu glauben, dass ich, der kleine alte Mann, keine digitalen Krümel hinterlassen werde, wenn ich meinen fröhlichen Weg gehe? Dank der Automatisierung der Datenauslese wird es immer einfacher und billiger, Daten auszulesen, um nach Missetätern zu suchen, die versuchen, ihren "gerechten Anteil" nicht zu zahlen.
Der Grundgedanke einer Vermögenssteuer besteht darin, dass sie auf alles Vermögen erhoben wird, das sich irgendwo auf der Welt befindet. Das Verstecken von Vermögenswerten im Ausland funktioniert also nur so lange, wie die Behörden bei Steueroasen ein Auge zudrücken. Angesichts des zunehmenden Drucks ist das Vertrauen darauf, dass die Behörden die Augen verschließen, möglicherweise nicht so sicher, wie viele zu glauben scheinen.
In dem Maße, wie der Wert bestimmter Vermögenswerte in die Höhe schießt, wird eine "Sondersteuer" politisch attraktiv werden. Da es sich bei dem steigenden Reichtum um unverdienten Reichtum handelt, sollten die glücklichen Besitzer nicht etwas mehr zahlen, weil es sich um unverdienten Reichtum handelt? Natürlich sollten sie das.
Der wichtigste Punkt ist, dass das System genügend Finanzsicherheiten beschaffen muss, um sich selbst zu finanzieren, während die Sicherheiten in der Deflation der "Everything Bubble" verdampfen. Dies wird wirklich ein Fall von TINA sein - es gibt keine Alternative. Die Verzweiflung wird zu politischen Extremen führen, die nur wenige für möglich halten, geschweige denn für unvermeidlich.
Als naiv könnte sich auch der Glaube erweisen, dass der Umzug in einen anderen Nationalstaat eine sichere Zuflucht vor denjenigen bietet, die verlangen, dass wir dem Kaiser geben, was dem Kaiser gehört. Dieser Glaube übersieht die globale Reichweite dieser Dynamiken: die grassierende Inflation, die Entwertung der Währungen, der zunehmend verzweifelte Bedarf an Sicherheiten und Einnahmen, um das System vor der Implosion zu bewahren, die steigenden Risiko- und Kreditkosten, die Knappheit an Sicherheiten und so weiter. Wie wird der Nationalstaat, zu dem wir umziehen werden, auf diese Finanzkrisen reagieren? Wie hoch sind die Chancen, dass sie der Krise auf magische Weise entkommen oder eine schmerzlose Lösung finden, die von den Bürgern keine Opfer verlangt? Wie sicher werden die Rechtsstaatlichkeit und der Reichtum von Ausländern sein, wenn es hart auf hart kommt?
Kurzum: Um die nächsten 8 bis 10 Jahre zu verstehen, sollte man zunächst etwas Verständnis für den Fuchs und nicht nur für den Hasen haben. Wir versuchen hier, das System zu retten, von dem alle abhängig sind, und erheben eine bescheidene Vermögenssteuer von 10 %, und die undankbaren Schufte jammern und versuchen, sich der Zahlung ihres gerechten Anteils zu entziehen.
Anstatt zu versuchen, sich dem Zugriff Cäsars zu entziehen, wäre es vielleicht besser, grau zu gehen: sich anpassen, durchschnittlich aussehen: Fotos von Kätzchen und Hundewelpen posten, sich über die Lebensmittelpreise beschweren, ein Auto fahren, das aussieht wie das alte, in einem unauffälligen Haus wohnen, dem Cäsar geben, was dem Cäsar gehört, sich nicht als einer der Reichen outen, die sich dem Cäsar entzogen haben, und sein Privatleben genießen, das sich auf das Wohlbefinden konzentriert, und, so schwer es auch sein mag, ein wenig Dankbarkeit für diejenigen aufbringen, die die Verantwortung dafür tragen, dass das System nicht zusammenbricht. Ein System, das sich verschlechtert, aber zusammenhält, ist ein weitaus besserer Ort zum Leben als ein System, das völlig zusammenbricht.
Es macht mir keine Freude, Ihnen zu raten, nicht naiv zu sein, aber eine realistische Einschätzung dessen, was passiert, wenn die Dinge aus den Fugen geraten, lässt vermuten, dass den "Notfallmaßnahmen" überall auf der Welt kaum Grenzen gesetzt sind und es am besten ist, entsprechend zu planen und sich auf das zu konzentrieren, was wir kontrollieren können, anstatt auf das, was wir nicht kontrollieren können.
Weitere Informationen zu diesem Ansatz finden Sie in Auszügen aus meinem Buch über Selbstständigkeit.
https://charleshughsmith.blogspot.com/2024/04/financial-forecast-2025-2032-please.html