Der Abschwung auf dem Diamantenmarkt ist geradezu atemberaubend. Die Preise befinden sich im freien Fall, da zahlungsunfähige Verbraucher Luxusgüter meiden und mit der gescheiterten Bidenomics zu kämpfen haben, die einen Inflationssturm ausgelöst und zu hohen Zinssätzen geführt haben. Erschwerend kommt hinzu, dass die steigende Nachfrage nach im Labor gezüchteten Diamanten die Preise für natürliche Steine unter Druck gesetzt hat.
Nach Angaben von Bloomberg, die sich auf den Diamond Standard Index berufen, sind die Diamantenpreise auf den niedrigsten Stand seit Beginn des Jahres 2002 gesunken. Der Index hat seit März 2022 45 % seines Wertes verloren.
Da es sich bei Diamanten um einen verbrauchergetriebenen Markt handelt, ist die heftige Preisbaisse ein Zeichen dafür, dass die Branche in Schwierigkeiten steckt, und ein Zeichen dafür, dass die Verbraucher der unteren und mittleren Preisklasse in Schwierigkeiten sind. In weniger als einer Woche haben Dollar General und Dollar Tree, die landesweit Zehntausende von Geschäften betreiben, davor gewarnt, dass ihre Kernkundenbasis unter Druck steht. Diese Discounter bieten einen einzigartigen Einblick in die Verbraucherstimmung, die nicht von den staatlichen Statistikern des BLS manipuliert wird.
De Beers, der wertmäßig größte Diamantenproduzent der Welt, verzeichnete in diesem Sommer sein schlechtestes Jahr seit zwei Jahrzehnten. Die Muttergesellschaft Anglo American kündigte vor kurzem Pläne an, ihren 85%igen Anteil an der Diamantengesellschaft zu veräußern und auszugliedern.
CEO Duncan Wanblad räumte die Herausforderungen ein, mit denen De Beers konfrontiert ist. Im Mai sagte er: „Das Unternehmen befindet sich auf dem Boden eines Zyklus. Dieser Zyklus ist eher makroökonomisch als fundamental“.
Die Diamanten- und Luxusgüterindustrie war ein großer Nutznießer des Helikoptergeldes, das die US-Regierung während der Covid-Ära verteilte. Sobald jedoch die pandemischen Ersparnisse versiegten und das Biden-Harris-Team durch gescheiterte Bidenomics einen Inflationssturm entfachte, mussten die Verbraucher ihre Ausgaben für Diamanten, Rolexes, Handtaschen und Gucci-Loafer schnell zurückschrauben.
Auch die Abneigung der Generation Z gegen das Heiraten hat einen gewissen Druck ausgeübt. Einige Millennials sind zu pleite, um sich Natursteine leisten zu können, und greifen lieber zu im Labor gezüchteten Diamanten. In den letzten Jahren hat das rasche Wachstum der künstlichen Steine die Preise für Natursteine unter Druck gesetzt.
Neben dem Einbruch der Diamantenpreise ist auch der Bloomberg Subdial Watch Index, der die Preise für die 50 wertmäßig am meisten gehandelten Uhren auf dem Sekundärmarkt erfasst, in 24 Monaten um fast 18 % gesunken.
Betrachtet man die Weinpreise an der Londoner International Vintners Exchange, so ist der Live-ex Fine Wine 50 Index mit einer 5-Jahres-Rendite von rund 8,4 % unter die Tiefststände von Covid gesunken.
Vergessen wir nicht, dass sich klassische Automobile wie Packard Roadster und Ford Thunderbirds oder hauptsächlich Klassiker vor den 1960er Jahren auf Auktionen nicht gut verkaufen. Die Babyboomer haben zu viel für diese Fahrzeuge bezahlt, während die Generation X und die Millennials stattdessen Autos aus den 1980er, 1990er und 2000er Jahren suchen, wie z. B. 911 Turbos. So viel zu den alten Leuten, die versuchen, ihre Packards aus den 1930er Jahren, die sie vor zehn oder zwanzig Jahren gekauft haben, auf Auktionen loszuwerden. Der Markt ist nicht mehr da.
Und der Markt für ausgefallene Kunstwerke kehrt sich um...
Insgesamt bietet diese Mitteilung einen Einblick in die Gesundheit der Verbraucher. Die Haushalte der unteren und mittleren Einkommensschichten spüren sicherlich einen rezessionsähnlichen Druck. Steht als Nächstes ein Ausgabenrückgang bei den Haushalten mit höherem Einkommen an?