Von Jesse Colombo, Autor des Bubble Bubble Report
Ich möchte Ihnen eine interessante Beobachtung über das Verhalten des Goldpreises in der vergangenen Woche mitteilen. Wie ich erwartet hatte, hat der Goldpreis in US-Dollar seine Rallye unterbrochen und sich konsolidiert, während er seinen überkauften Zustand abarbeitet. Glücklicherweise kam es nicht zu dem von einigen befürchteten tieferen Rückschlag, was die Widerstandsfähigkeit des laufenden Bullenmarktes unterstreicht. Besonders bemerkenswert ist, dass die Pause des Goldpreises fast ausschließlich auf den Wiederanstieg des US-Dollars zurückzuführen ist und nicht auf eine intrinsische Schwäche des Goldes selbst. Tatsächlich steigt der Goldpreis in den meisten Nicht-US-Währungen weiter an, wie ich in diesem Beitrag zeigen werde.
Der nachstehende Chart zeigt die COMEX-Goldfutures, die in US-Dollar gehandelt werden. In der vergangenen Woche haben sich die Gold-Futures innerhalb einer Spanne von 50 $ zwischen 2.650 und 2.700 $ konsolidiert. Dies ist ein gesundes Verhalten in einem Bullenmarkt, da der Goldpreis eine Verschnaufpause einlegt, bevor er wahrscheinlich wieder ansteigt. Ein entscheidender Ausbruch über die Schlüsselmarke von 2.700 $ wird den nächsten Aufwärtstrend signalisieren. Darüber hinaus habe ich beobachtet, dass jeder Rückgang des Goldpreises weiterhin mit Käufen beantwortet wird, was ein weiteres Zeichen für die zugrunde liegende Stärke ist.
Die Verschnaufpause des Goldes in der vergangenen Woche war größtenteils auf den Anstieg des US-Dollars zurückzuführen, der von der Flucht in sichere Anlagen profitierte, nachdem der Iran mehr als 180 ballistische Raketen auf Israel abgefeuert hatte und der US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag einen unerwartet hohen Stellenzuwachs von 254.000 Arbeitsplätzen im September auswies. Gold und der US-Dollar entwickeln sich in der Regel umgekehrt, was bedeutet, dass ein stärkerer Dollar in der Regel einen Abwärtsdruck auf Gold ausübt und umgekehrt. Trotz des jüngsten Anstiegs des Dollars konnte sich der Goldpreis jedoch behaupten, was ein deutliches Zeichen der Widerstandsfähigkeit ist.
Besonders bemerkenswert ist jedoch, dass der Anstieg des Goldpreises in den meisten Nicht-US-Währungen stark und ungebrochen bleibt. Ich halte es für wertvoll, den Goldpreis in Nicht-US-Währungen zu beobachten, weil dadurch der Einfluss der Dollar-Schwäche oder -Stärke beseitigt wird und sich zeigt, ob Gold tatsächlich aus sich heraus stark ist. So erreicht der Goldpreis in Euro weiterhin neue Allzeithochs:
Der Anstieg des Goldpreises in britischen Pfund hält unvermindert an:
Der Goldpreis in Schweizer Franken ist vor kurzem ausgebrochen und hat neue Allzeithochs erreicht. Die Schweiz ist ein wichtiges Zentrum für die internationale Goldindustrie, was diesen Ausbruch besonders bedeutsam macht, wie ich kürzlich in einem Artikel ausführte.
Der folgende Chart zeigt den Goldpreis in Euro, britischen Pfund und Schweizer Franken. Ich finde, dass diese besondere Mischung die Bewegungen des Goldes sehr deutlich zeigt. Wie Sie sehen können, setzt sich der Anstieg des Goldpreises ohne Unterbrechung fort. Ich habe kürzlich den Goldpreis in diesem Währungskorb verwendet, um einen Anstieg auf mindestens 3.000 $ während dieses Bullenmarktes zu prognostizieren - ein Ziel, das recht vernünftig ist, wenn man bedenkt, dass es nur einen Gewinn von 13 % gegenüber dem derzeitigen Stand bedeutet.
Der Goldpreis in australischen Dollar ist kürzlich ausgebrochen und hat am Freitag ein Allzeithoch erreicht. Australien ist einer der weltweit führenden Goldexporteure, und seine Perth Mint ist als einer der beliebtesten Produzenten von Goldanlageprodukten auf der ganzen Welt bekannt.
Der in Singapur-Dollar notierte Goldpreis hat nach seinem Ausbruch vor einigen Wochen weiterhin eine starke Performance gezeigt. Dies ist eine wichtige Entwicklung, da Singapur ein regionales Goldhandelszentrum ist und in den kommenden Jahren voraussichtlich noch mehr Einfluss auf den Goldmarkt gewinnen wird.
Nach fast sechs Monaten starker Schwankungen, die auf die Volatilität des japanischen Yen zurückzuführen waren, hat der Goldpreis in Yen endlich einen Ausbruch erlebt. Ich habe gesehen, wie viele Leute behauptet haben, dass der Bullenmarkt von Gold überzogen ist und eine scharfe Korrektur bevorsteht, aber ich bin da ganz anderer Meinung. Gold beginnt gerade erst, in Nicht-US-Währungen auszubrechen, wobei der Yen ein perfektes Beispiel für diese aufkommende Stärke ist.
Angesichts dieser Beobachtungen ist klar, dass Gold in US-Dollar zwar eine Pause eingelegt hat, seine Stärke in Nicht-US-Währungen jedoch die anhaltende Dynamik dieses Bullenmarktes widerspiegelt. Die Widerstandsfähigkeit von Gold vor dem Hintergrund eines steigenden Dollars und weltweiter wirtschaftlicher Unsicherheit unterstreicht seine solide Grundlage. Wenn wir Ausbrüche bei wichtigen Währungen wie dem Yen, dem Euro und dem Schweizer Franken sehen, wird deutlich, dass der breitere Bullenmarkt für Gold noch lange nicht vorbei ist. Diese Multi-Währungs-Perspektive bestärkt die Ansicht, dass Gold noch Luft nach oben hat und ein erhebliches Aufwärtspotenzial vor uns liegt.
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