Der OPEC-Preiskrieg ist nun auch in den USA angekommen.
Nach unserem früheren Bericht, dass Saudi-Arabien einen neuen Preiskrieg gegen OPEC+-Quotenbrecher wie Kasachstan und Nicht-OPEC+-Mitglieder wie die US-Schieferölproduzenten ausgerufen hat, hat Diamondback Energy, der größte unabhängige Ölproduzent im Permian-Becken, heute nach Börsenschluss eine historische Erklärung abgegeben, als es sagte, dass die Produktion in den produktiven Schieferölfeldern Amerikas wahrscheinlich ihren Höhepunkt erreicht hat (was wir ebenfalls früher am Tag erwähnt haben) und in den kommenden Monaten und Jahren nach dem Einbruch der Rohölpreise zurückgehen wird.
Unabhängig davon senkte das texanische Unternehmen am Montag seine eigene Produktionsprognose für das Gesamtjahr und erklärte, dass es davon ausgeht, dass die Zahl der Onshore-Ölbohranlagen in der gesamten US-Industrie bis zum Ende des zweiten Quartals um fast 10 % zurückgehen und in den darauf folgenden Monaten weiter sinken wird.
„Dies wird erhebliche Auswirkungen auf unsere Branche und unser Land haben“, schrieb Diamondback Chief Executive Officer Travis Stice. „Wir glauben, dass wir uns an einem Kipppunkt für die US-Ölproduktion befinden.“
Der Ausblick von Diamondback, einem der prominentesten Produzenten der Branche, markiert eine wichtige Veränderung der Erwartungen innerhalb des Sektors. Vor dem Einbruch der Ölpreise im vergangenen Monat hatten die meisten Banken und Forschungsfirmen prognostiziert, dass die Schieferölproduktion in den USA in diesem und im nächsten Jahr zunehmen würde, bevor sie im weiteren Verlauf des Jahrzehnts ein Plateau erreichen würde. Die Permian-Förderung, so sagten sie, würde ihren Höhepunkt je nach Preisentwicklung in den späten 2020er oder frühen 2030er Jahren erreichen.
Jetzt nicht mehr.
Wie Bloomberg feststellt, waren die US-Schieferfelder der Motor für den Anstieg der US-Rohölproduktion in den letzten 15 Jahren, der das Land zum Entsetzen der OPEC zum weltweit größten Produzenten und weitgehend energieunabhängig gemacht hat. Die Fähigkeit von Unternehmen wie Diamondback, neue Bohrlöcher mithilfe von Hydraulic Fracturing, auch bekannt als Fracking, schnell in Betrieb zu nehmen, hat die OPEC in Bedrängnis gebracht. Doch die Aussicht, dass die Schieferförderung nun ihren Höhepunkt erreicht haben könnte und ein jahrelanger, schmerzhafter Rückgang bevorsteht, stellt eine große Gefahr für das Ziel von US-Präsident Donald Trump dar, die Produktion fossiler Brennstoffe anzukurbeln.
Während Analysten und Experten seit langem immer wieder behaupten, dass die US-Schieferindustrie ihren Höhepunkt erreicht hat, konnte die Branche das Gegenteil beweisen, indem sie innovativ war und die Produktion Jahr für Jahr auf neue Rekorde trieb.
Daher ist die Behauptung von Diamondback, dass der Moment endlich gekommen ist, extrem bemerkenswert.
„Heute überwiegt der geologische Gegenwind den Rückenwind durch Verbesserungen in der Technologie und der betrieblichen Effizienz“, sagte Stice, der auf der Jahreshauptversammlung des Unternehmens Ende dieses Monats als CEO zurücktreten wird.
Die US-Öl-Futures, die eine weltweite Nachfragerezession einpreisen, sind seit Anfang April, als Trump weitreichende Zölle ankündigte, die einen weltweiten Handelskrieg auslösten, um etwa 20 % gefallen. Gleichzeitig haben die OPEC und ihre Verbündeten die Märkte mit Plänen überrascht, die Öllieferungen im Laufe dieses Jahres stärker als erwartet zu erhöhen. Damit reagierten sie auf interne Streitigkeiten und insbesondere auf die mangelnde Bereitschaft einiger Mitglieder wie Kasachstan, festgelegte Produktionsquoten einzuhalten.
Dies hat dazu geführt, dass sich die Frustration sowohl privat als auch in öffentlichen Äußerungen der amerikanischen Ölbosse entlud. US-Energieminister Chris Wright versuchte bei einem Besuch in Oklahoma im vergangenen Monat, die Branche zu beruhigen, indem er sagte, dass die Turbulenzen aufgrund des Handelskriegs des Präsidenten wahrscheinlich nur von kurzer Dauer sein werden.
Wir können nicht umhin, uns zu fragen, ob der letzte „Brief an die Aktionäre“, den der scheidende CEO Travis Stice geschrieben hat, ebenso sehr für die Regierungschefs in Washington DC gedacht war wie für die FANG-Aktionäre“, schrieb Tim Rezvan, Analyst bei KeyBanc Capital Markets, in einer Mitteilung an Kunden.
Diamondback sagte, dass die Zahl der Fracking-Bohrungen, die nach Schätzungen des Unternehmens in diesem Jahr um 15 % gesunken ist, weiter schrumpfen wird, da die Schieferöl-Betreiber angesichts der unrentablen Ölpreise ihre Produktion zurückfahren.
Das Unternehmen geht nun davon aus, dass es in diesem Jahr etwa 488.000 Barrel Öl pro Tag produzieren wird, wenn man die Mitte seiner am Montag veröffentlichten neuen Prognose zugrunde legt. Das ist weniger als 1 % weniger als die rund 492.000 Barrel pro Tag, die das Unternehmen vor drei Monaten prognostizierte.
Das Bohrunternehmen ist der aktuellste US-Betreiber, der in den letzten Monaten Kürzungen angekündigt hat. Auch EOG Resources und Matador Resources schränken ihre Aktivitäten ein, während Nabors Industries unter Berufung auf eine Umfrage bei fast der Hälfte der Branche mitteilte, dass die Schieferproduzenten bis Ende des Jahres 4 % ihrer Bohranlagen abbauen wollen.
Für die unmittelbare Zukunft streicht Diamondback drei Bohranlagen und eine seiner Frack-Crews, was zu einer Kürzung seines Budgets um insgesamt 400 Mio. $ in diesem Jahr führt, so Stice. Dies sei das deutlichste Anzeichen dafür, dass die US-Produktion im Begriff ist, eine Klippe hinunterzustürzen, denn wenn die effizientesten und kostengünstigsten Produzenten keine andere Wahl haben, als ihre Produktion zu drosseln, was bleibt dann für die kleineren, weniger effizienten Fracker?
„Wir nehmen den Fuß vom Gaspedal, während wir uns einer roten Ampel nähern“, sagte Stice. „Wenn die Ampel grün wird, bevor wir die Ampel erreichen, werden wir wieder Gas geben, aber wir sind auch bereit, bei Bedarf zu bremsen."