Die Situation bei Silber wird immer absurder.
Wie ich bereits erwähnt habe, befinden sich laut dem Register der CME 440 Millionen Unzen Silber in ihren Lagern. Der aktuelle Silberterminkontrakt, der Ende März 2026 abgewickelt wird, hat jedoch einen Open Interest von 150.200 Kontrakten. Bei 5.000 Unzen Silber pro Kontrakt ergibt dies einen Handel von 751 MILLIONEN Unzen Silberkontrakten... oder das 1,7-FACHE der tatsächlichen Silbermenge, die die CME in verschiedenen Depots gelagert hat.
Anders ausgedrückt: Die CME erlaubt den Handel mit Silberkontrakten, die durch NICHTS gedeckt sind.
Anstatt dieses Problem anzugehen, hat die CME beschlossen, einen neuen Silberterminkontrakt einzuführen, den Mini-Silberkontrakt, der das Recht zum Kauf oder Verkauf von 100 Unzen Silber (im Gegensatz zu den üblichen 5.000 Unzen) repräsentiert.
Der Haken daran?
Dieser neue Kontrakt wird „finanziell” abgewickelt, was bedeutet, dass er durch NULL Silber gedeckt ist.
Mit anderen Worten: Anstatt etwas zu unternehmen, um der Tatsache Rechnung zu tragen, dass ein Großteil des aktuellen Silberhandels durch nichts gedeckt ist, verstärkt die CME ihr Engagement durch die Einführung NEUER Derivate, die AUSDRÜCKLICH finanzieller Natur sind ... und NULL tatsächliches Engagement in Silber selbst aufweisen.
Löst das irgendetwas?
Nein.
Wird es das potenziell systemische Problem für Silber lösen, das auftreten wird, wenn der aktuelle Silberkontrakt am 27. März 2026 ausläuft?
Nein.
Und wenn Sie glauben, dass dies KEIN systemisches Problem ist ... bedenken Sie, dass die CME nicht nur Silberterminkontrakte handelt ... sondern auch Aktien, Anleihen und andere Rohstoffe. Und das nicht zu knapp ... Das durchschnittliche Tagesvolumen der CME Futures Kontrakte beträgt 11 Billionen Dollar.
Was passiert mit dem Finanzsystem, wenn Händler erkennen, dass die CME den Handel mit Derivaten zulässt, die durch NICHTS abgesichert sind?!?!
Silber zu 100 Dollar pro Unze? 200 Dollar pro Unze?
Investoren haben nur wenig Zeit, sich darauf vorzubereiten.