Propaganda, Lügen und Zensur sind Teil des verzweifelten Handelns der Regierungen, während die Wirtschaft zusammenbricht.
Wir erleben heute, dass sowohl die Nachrichten als auch die Geschichte umgeschrieben werden, um den woken Trends zu entsprechen, die die Gesellschaft auf allen Ebenen durchdringen, sei es der Lebensstil, die Anzahl der Geschlechter, der Krieg in der Ukraine oder die Staatsfinanzen.
Ich habe in vielen Artikeln über die Explosion des Gelddruckens und der Verschuldung berichtet, die ein offensichtliches Zeichen dafür ist, dass sich das globale Finanzsystem dem Zusammenbruch und der Zahlungsunfähigkeit nähert. Die Folgen werden weitreichend sein und jeden Winkel der Erde und alle Teile der Gesellschaft betreffen.
Siehe meinen jüngsten Artikel "Am Ende geht der Dollar auf Null und die USA sind zahlungsunfähig", der den wahrscheinlichen Verlauf der Ereignisse im Jahr 2023 und danach skizziert.
Später in diesem Artikel werde ich auf die Folgen für die Märkte eingehen und darauf, was normale Menschen (Anleger?) tun können, um sich vorzubereiten.
"Jede Aufzeichnung wurde vernichtet oder gefälscht, jedes Buch umgeschrieben, jedes Bild neu gemalt, jede Statue und jedes Straßengebäude umbenannt, jedes Datum geändert. Und dieser Prozess geht Tag für Tag und Minute für Minute weiter. Die Geschichte ist stehen geblieben. Es gibt nichts außer einer endlosen Gegenwart, in der die Partei immer Recht hat." - George Orwell, 1984
Schauen wir uns nur die Staatsfinanzen an. Da wir uns dem Ende einer Ära nähern, in der Defizite und Schulden außer Kontrolle geraten sind, wird die Wahrheit für die Regierungen unbequem und muss daher unterdrückt oder umgeschrieben werden...
Wenn wir uns nur die US-Doppelzüngigkeit in Bezug auf das Haushaltsdefizit 2021-2 ansehen, werden wir feststellen, dass das US-Finanzministerium am 21. Oktober dieses Jahres berichtete:
WASHINGTON, 21. Okt (Reuters) - Die US-Regierung hat am Freitag mitgeteilt, dass ihr Haushaltsdefizit für das Jahr 2022 im Vergleich zum Vorjahr um die Hälfte auf 1,375 Billionen Dollar gesunken ist, was auf sinkende COVID-19-Hilfsausgaben und Rekordeinnahmen aufgrund der guten Wirtschaftslage zurückzuführen ist. Das US-Finanzministerium erklärte, die Verringerung des Defizits um 1,400 Billionen Dollar sei immer noch die größte Verbesserung der US-Finanzlage in einem einzigen Jahr, da die Einnahmen einen Rekordwert von 4,896 Billionen Dollar erreichten, was einem Anstieg um 850 Milliarden Dollar oder 21 % gegenüber dem Haushaltsjahr 2021 entspricht.
FANTASTISCH!!
Was für eine Leistung von Finanzministerin Yellen und ihrem Team, das Defizit auf nur 1,4 Billionen Dollar zu halbieren!
Aber schauen wir uns etwas genauer an, was wirklich passiert ist.
Wenn das Defizit "nur" 1,4 Billionen Dollar betrug, müssen wir davon ausgehen, dass auch die Bundesverschuldung um den gleichen Betrag gestiegen ist?
Aber ACHTUNG, die Schulden stiegen im gleichen Zeitraum um 2,5 Billionen Dollar auf 31 Billionen Dollar und nicht um die angenommenen 1,4 Billionen Dollar.
Hmmmm.
Wir können also wieder das obige Orwell-Zitat von 1984 heranziehen: "Alle Aufzeichnungen wurden zerstört oder gefälscht....".
Das Defizit wurde überhaupt nicht halbiert. Stattdessen wurde die Hälfte davon unter dem Strich als Haushaltsanpassung ausgewiesen. Sie können also über das Haushaltsdefizit lügen, aber bisher lügen sie nicht über die Höhe der Verschuldung. Aber auch das wird sicherlich eines Tages passieren. Denken Sie daran, dass die so genannten Überschüsse von Clinton in den späten 1990er Jahren mit der gleichen Art von kreativer Buchführung erzeugt wurden. Es gab keine echten Überschüsse. Sie wurden einfach unter den Strich geschoben, während die Schulden weiter stiegen.
Der gute alte Mark Twain gab uns das nützliche Zitat über Lügen und Statistiken:
Da haben wir es also, das Jahr 2022 sieht immer mehr nach 1984 aus!
AUSZEICHNUNGEN FÜR VERSAGEN
In dieser verkehrten Welt erhalten Kriegstreiber und Gelddrucker prestigeträchtige Auszeichnungen.
Zelensky ist für das Time Magazine die Person des Jahres. Und Bernanke erhält den Nobelpreis für Wirtschaft.
Im Ukraine-Krieg sind nach Angaben des US-Generalstabschefs Milley 100.000 russische und 100.000 ukrainische Soldaten gestorben.
Anstatt eine Belohnung für einen Krieg zu verteilen, der 200.000 tote Soldaten und weitere 40.000 tote Zivilisten zur Folge hat, wäre es viel angemessener, wenn sich die Welt darauf konzentrieren würde, Frieden zu schaffen, anstatt mehr Waffen und mehr Geld zu schicken, um den Krieg fortzusetzen.
"Die ganze Kriegspropaganda, all das Geschrei, die Lügen und der Hass, kommt immer von Leuten, die nicht kämpfen." - George Orwell
Ben Bernanke war von 2006 bis 2014 Vorsitzender der Fed. Während seiner Amtszeit verdoppelten sich die US-Schulden von 8,2 Billionen Dollar auf 17,5 Billionen Dollar - ein Kunststück, das kein Fed-Chef zuvor vollbracht hatte.
Und für diese Leistung wird der Nobelpreis verliehen.
Die Tatsache, dass die schwedische Reichsbank (Zentralbank) den Preisträger auswählt, macht die Sache verständlicher, denn sie sind alle Keynesianer.
2023 UND DARÜBER HINAUS
Für 2023 und darüber hinaus sehen die Wolken extrem dunkel aus.
Wie ich bereits erwähnt habe, wird kein Versuch unternommen, eine Friedenslösung in der Ukraine zu erreichen. Es fließen Waffen und Geld, um den Krieg am Laufen zu halten. Und die von den USA aufgezwungenen Sanktionen gegen Europa haben verheerende Auswirkungen für die Bürger der meisten europäischen Länder. Die Energiekosten sind für viele Verbraucher um das Zwei- bis Dreifache oder mehr gestiegen, und die Lebensmittelinflation ist beispielsweise in Deutschland im November gegenüber dem Vorjahr um 21 % gestiegen.
Im Vereinigten Königreich können es sich viele Menschen nicht leisten, zu heizen oder richtig zu essen. Und das, bevor der kalte Winter einsetzt.
Die Lage in der Ukraine scheint sich zu verschlechtern, und da Russland und die USA sowie China an der Peripherie beteiligt sind, könnte sie leicht eskalieren.
Aber wie ich bereits mehrfach dargelegt habe, können 300 Billionen Dollar an globalen Schulden und 2 Quadrillionen Dollar an Quasi-Schulden in Form von Derivaten nur darin enden, dass die Währungen auf Null gehen und die staatlichen Schuldner ausfallen.
Ein globaler Staatsbankrott sollte als unbestreitbare Tatsache angesehen werden, und es ist nur eine Frage, wie lange es dauert.
Diese Ereignisse sind normalerweise ein Prozess. Wie Hemingway sagte, geht man "allmählich und dann plötzlich" in den Bankrott.
Der Anfang kann ein langsamer Prozess sein, und irgendwann kommt der Schock so schnell, dass niemand mehr Zeit hat, zu reagieren.
Niemand darf also glauben, dass es Zeit gibt, auszusteigen, wenn die erste "schrittweise" Phase beginnt.
Nur um das klarzustellen: Die schrittweise Phase ist bereits da, auch wenn die Welt das leugnet. Die "Buy the dip"-Mentalität ist immer noch vorherrschend, wie die teilweise Erholung der Aktienmärkte beweist.
Nur wenige erkennen, dass es das war, und der nächste verheerende Einbruch der Aktienkurse wird praktisch alle Anleger täuschen. Die meisten werden nicht aussteigen, sondern auf eine Korrektur hoffen, damit sie auf einem höheren Niveau aussteigen können. Und wenn die Korrektur kommt, werden sie wieder optimistisch sein.
Sobald alle wieder in den Markt eingestiegen sind, wird er wieder fallen. Die meisten Anleger werden die meiste Zeit getäuscht, bis ihr Portfolio praktisch wertlos ist.
Die westliche Welt hat seit 1929-32 keinen echten Bärenmarkt mehr erlebt. Damals dauerte es 25 Jahre, bis sich der Dow wieder auf den Höchststand von 1929 erholte.
Die Großzügigkeit der Zentralbanken hat Aktieninvestitionen seit Anfang der 1980er Jahre zu einem Einbahnspiel gemacht. Aber jetzt ist das Spiel vorbei, und nur wenige werden es merken, bevor sie alles verloren haben.
Das "plötzliche" Ereignis wird also wie ein Erdbeben sein, das scheinbar aus dem Nichts kommt. Es kann 2023 kommen oder noch ein paar Jahre dauern.
Sicher ist nur, dass es keine Vorwarnung geben wird. Wie ich bereits sagte, gab es bereits zahlreiche Warnungen, aber leichtgläubige Anleger werden ihnen nicht glauben. Das ist genau wie der Fluch der Kassandra. Ihr wurde die Gabe zuteil, katastrophale Ereignisse vorherzusagen. Aber ihr Fluch bestand darin, dass ihr niemand glauben wollte. Ich habe vor fünf Jahren in diesem Artikel über Kassandra geschrieben. In diesem Artikel machte ich auch eine rechtzeitige Goldprognose, die von den meisten Anlegern ignoriert wurde!
Der Goldpreis ist in diesem Jahrhundert stark gestiegen, obwohl die meisten Anleger gar nicht wissen, wie stark er war.
Seit Anfang der 2000er Jahre hat sich Gold besser entwickelt als alle wichtigen Anlageklassen, einschließlich der Aktienmärkte. Die Entwicklung verlief jedoch in zwei Hälften, wobei die ersten 11 Jahre für Gold spektakulär waren, da es in Dollar gerechnet um das 7-fache gestiegen ist. Seitdem hat ein starker Dollar die Performance von Gold weniger spektakulär gemacht.
Betrachtet man jedoch ein Jahresdiagramm von Gold in US-Dollar, so sieht es immer noch sehr beeindruckend aus.
Sowohl aus fundamentaler als auch aus technischer Sicht scheint Gold jetzt bereit für eine weitere große Bewegung. Das erste Ziel ist die 3.000 $-Marke auf dem Weg zu einem viel höheren Niveau. Aber wie ich immer wieder betone, muss Gold in Unzen oder Kilos gemessen werden und nicht in wertlosem Papier- oder digitalem Papiergeld.
In den 2000er Jahren hat sich Gold in Euro mit nur einer größeren Korrektur als perfekter Vermögenserhalt erwiesen.
Dieses Diagramm ist eher typisch für die Entwicklung von Gold in den meisten Währungen, da es nicht von einem vorübergehend starken Dollar beeinflusst wird.
Sanktionen, Energiepreise, Inflation, Industrieproduktion und viele weitere Probleme in Euroland machen Gold zu einer Conditio sine qua non (Notwendigkeit), um eine totale Vermögensvernichtung zu vermeiden.
Im Februar 2019 prognostizierte ich, dass die Maginot-Linie bei 1.350 $ bald nach oben durchbrochen werden würde. (Siehe Grafik unten) und dass darauf eine starke Rallye folgen würde. Die Rallye begann ein paar Wochen später und Gold stieg um 700 $ auf über 2.000 $.
Wir haben jetzt eine weitere kleinere Konsolidierung oder eine Mini-Maginot-Linie, die in den nächsten Wochen durchbrochen werden dürfte. Ein entscheidender Durchbruch von 1900-1950 $ sollte genügen und zu einer größeren Bewegung führen.
Bestätigt wird diese Wende durch ein Aden Sisters 7-Jahres-Zyklus-Tief gegen Dezember 2022:
Hubert Moolman hat auf einen 23-Jahres-Zyklus hingewiesen, der ebenfalls in diesem Herbst seinen Tiefpunkt erreicht und normalerweise zu großen Bewegungen führt.
Bei technischen Prognosen geht es natürlich um Wahrscheinlichkeiten und nicht um Gewissheiten. Aber die Erfolgsbilanz dieser Prognostiker verbessert die Chancen erheblich.
DIE WEISHEIT DES OSTENS
Der Osten, einschließlich Russland, der Türkei, Indien, Thailand, Vietnam und China, hat in diesem Jahrhundert umfangreiche Goldkäufe getätigt, während die Nachfrage aus dem Westen stagniert hat.
Die gesamten Abzüge an der Shanghai Gold Exchange spiegeln die gesamte Goldnachfrage in China wider. Wie die nachstehende Grafik zeigt, haben die Chinesen seit 2008 23.000 Tonnen Gold gekauft. Das entspricht etwa 50 % der Goldproduktion im selben Zeitraum.
Es gibt zwar viele Faktoren, in erster Linie fundamentale, aber auch technische, die darauf hindeuten, dass der Goldpreis bald einen großen Sprung machen wird, aber viel wichtiger sind die massiven Risiken, mit denen die Welt jetzt konfrontiert ist.
Wir stehen am Rande eines Abgrunds, der möglicherweise zu Katastrophen von nie gekanntem Ausmaß führen wird.
Niemand weiß natürlich, wie sich dies entwickeln wird, außer den zukünftigen Historikern.
Wie ich bereits in vielen Artikeln dargelegt habe, bestehen die Risiken auf allen Ebenen: geopolitisch, wirtschaftlich, finanziell, sozial, menschlich usw.
Für die meisten von uns wird es unmöglich sein, sich gegen die meisten dieser Risiken zu schützen.
Höchstwahrscheinlich wird der Wohlstand massiv vernichtet werden, und dafür sind physisches Gold und Silber die beste Versicherung, so wie es in der Geschichte immer der Fall war.
Ich behaupte natürlich nicht, dass Edelmetalle das totale Allheilmittel für das, was kommen wird, sind. Aber es ist ziemlich sicher, dass es für das materielle Überleben entscheidend ist, sie zu besitzen.
Wie ich schon oft gesagt habe, ist ein enger Kreis von Familie und Freunden wichtiger als alles andere...