Erst schleichend, dann plötzlich - Der Alles-Kollaps
16. April (King World News) - Egon von Greyerz, Gründer und geschäftsführender Teilhaber von Matterhorn Asset Management: Die unvermeidliche Folge der aktuellen globalen Schuldenblase wird der Bankrott des Finanzsystems und vieler seiner Teilnehmer sein.
Die eine Schweizer und drei US-Banken, die gerade untergegangen sind, sind nur ein Vorgeschmack auf das, was noch kommen wird.
Wenn die US-amerikanischen und europäischen Bankensysteme unter Druck geraten, wird der "Alles-Kollaps" zu einem Zusammenbruch der Finanzmärkte führen, wie es ihn in der Geschichte noch nie gegeben hat. Da das globale Finanzsystem ein Geflecht ist, das alle Finanzakteure der Welt, von Staaten bis hin zu Privatpersonen, einbezieht, wird niemand in der Lage sein, dem "Alles-Kollaps" zu entkommen.
Wie also wird der Alles-Kollaps oder Bankrott beginnen? Nun, er hat bereits begonnen, aber die Welt hat es noch nicht bemerkt. Vier kollabierte Banken wurden von den Anlegern bereits als leichte Kopfschmerzen abgetan, die durch ein paar hundert Milliarden Dollar Aspirin der Zentralbanken geheilt wurden.
Wie Hemingway sagte, geht man erst allmählich und dann plötzlich bankrott. Aber niemand sollte sich von der allmählichen Phase des Bankrotts oder Zusammenbruchs täuschen lassen, in der wir uns derzeit befinden. Wir haben gerade die letzte Warnung erhalten. Diese allmähliche Phase kann ein paar Monate oder länger dauern, aber sie ist die letzte Chance für die Anleger, ihr Haus in Ordnung zu bringen. Wenn Sie bis zur plötzlichen Phase warten, wird die Panik Sie lähmen, während Sie auf eine Erholung warten, die nicht eintreten wird. Stattdessen werden die schrecklichen Verluste nur noch schlimmer.
Was wird also tatsächlich zusammenbrechen? Nun, das ist offensichtlich! Der Alles-Kollaps ist in erster Linie eine Schuldenkrise. Die weltweite Verschuldung hat sich in diesem Jahrhundert verdreifacht, und wenn wir die Derivate mit einbeziehen (von denen ein großer Teil zu Schulden wird), kommen wir auf bis zu 3 Billionen Dollar. Das ist das 20-fache des globalen BIP und offensichtlich von einer Größenordnung, die der Welt großen Schaden zufügen wird.
DIE RISKANTEN BILANZEN DER AMERIKANISCHEN UND EUROPÄISCHEN BANKEN
Während die Zinssätze sowohl in den USA als auch in der EU steigen, schrumpft das ausstehende Kreditvolumen. In den USA ist das Verhältnis zwischen den Bilanzen aller Banken und dem Tier-1-Kapital so hoch wie seit 30 Jahren nicht mehr. (Siehe Grafik). Dies ist ein prekäres Niveau, das das US-Bankensystem in eine sehr prekäre Lage bringt. Die US-Banken müssen nun ihre Bilanzen erheblich schrumpfen lassen, indem sie die Rückzahlung von Krediten verlangen.
Die Situation in Europa ist genauso schlimm. Die Banken der Eurozone haben die Kreditvergabe an Unternehmen so stark eingeschränkt wie seit 2011 nicht mehr und werden dies voraussichtlich auch weiterhin tun.
FOLGEN DER HOHEN ZINSEN UND DER KREDITVERKNAPPUNG
Die hohen Zinssätze in Verbindung mit einer erzwungenen Kreditverknappung werden nicht nur die Kreditnehmer unter Druck setzen, sondern auch die Bankensysteme der USA und der EU. Da sich die Zahlungsausfälle der Banken beschleunigen, wird das Gelddruckkarussell der Zentralbanken in immer schnellerem Tempo weiterlaufen.
Es liegt auf der Hand, dass es vor allem die Bankschulden sein werden, die zusammenbrechen werden. Kredite werden also nicht nur teuer sein, sondern auch knapp werden. Dies wird zu erheblichen Zahlungsausfällen bei den Kreditnehmern und zu Solvenzproblemen bei den Banken führen.
Die Zentralbanker sind Opportunisten, die nie die Wahrheit sagen können. Ihr Hauptziel ist es, das Finanzsystem zu ihren Gunsten und zu Gunsten ihrer Bankerfreunde zu kontrollieren. Sie sind nicht dumm und wissen sehr wohl, welche Folgen ihre ständige Manipulation der Märkte und die Herstellung von Falschgeld haben. Ihre Handlungen stehen ganz im Einklang mit dem, was Mayer Amschel Rothschild, ein deutscher Bankier, in den späten 1700er Jahren sagte: "Lasst mich das Geld einer Nation herausgeben und kontrollieren, und es ist mir egal, wer die Gesetze schreibt."
Wie ich gerade erwähnt habe, wird die andere Seite der schrumpfenden Bankbilanzen der unendliche Liquiditätsbedarf der Banken sein.
Die nächste Stufe des Alles-Kollapses wird also ein konstanter Druck auf die Liquidität und Solvenz der westlichen Banken sein. Und die Konsequenz daraus liegt auf der Hand - UNBEGRENZTES GELDDRUCKEN in einem Ausmaß, das es in der Geschichte noch nie gegeben hat...
Denken Sie daran, dass die Zentralbanken kein ECHTES Geld und daher extrem schwache Bilanzen haben. Wären sie eine Geschäftsbank, wären sie schon längst bankrott. Aber sie haben einen sehr freundlichen Verbrechenspartner, der gezwungen ist, zusammenzuarbeiten, um die einzige Lösung zu bieten, die sie kennen.
DIE FOLGEN DES ZUSAMMENBRUCHS VON ALLEM
Für uns Normalsterbliche gilt, dass wir, wenn wir nicht über die Runden kommen, entweder unsere Einnahmen erhöhen oder unsere Ausgaben senken müssen. Aber das ist eine Formel, die die Regierungen nur selten anwenden und schon gar nicht in den letzten 50 Jahren. Sie kennen nur eine Lösung, nämlich mehr Schulden zu machen, um ihr Schuldenproblem zu lösen. Das klingt natürlich absurd, aber es ist die einzige Möglichkeit für eine Regierung, Stimmen zu kaufen und an der Macht zu bleiben.
Auch hier werden die Folgen am Ende eines Kreditzyklus eindeutig katastrophal sein.
Was schnell folgen wird, ist:
- ENTWERTUNG DER WÄHRUNG BIS HIN ZUM ZUSAMMENBRUCH
- HOHE INFLATION, DIE ZU HYPERINFLATION FÜHRT
- NAHRUNGSMITTEL- UND ENERGIEKNAPPHEIT
- ZAHLUNGSAUSFÄLLE, DIE ZU EINEM SCHULDENKOLLAPS FÜHREN
- IMPLOSION VON BLASENWERTEN (Aktien, Anleihen, Immobilien) in realen Werten - Gold
- ZUSAMMENBRUCH DES FINANZSYSTEMS
- POLITISCHE UND SOZIALE UNRUHEN - BÜRGERUNRUHEN
- GEOPOLITISCHE PROBLEME
- DER UNTERGANG DES WESTENS UND DER AUFSTIEG DES OSTENS UND DES SÜDENS
Wie lange wird dies also dauern? Offensichtlich weiß das niemand.
Was wir aber wissen, ist, dass das Risiko größer ist als je zuvor in der Geschichte, und das in globalem Maßstab. Jeder Winkel der Welt wird betroffen sein, wobei Europa, Nordamerika und Japan besonders gefährdet sind.
Zunächst wird es also allmählich geschehen, aber irgendwann wird die plötzliche Phase kommen, sei es in ein paar Monaten oder in ein paar Jahren.
Wie bei jedem drohenden Risiko liegt der Schlüssel natürlich darin, sich heute gegen das Risiko zu schützen. Ich habe schon so oft betont, dass man sich unbedingt versichern muss, bevor das Feuer ausbricht, da es nach dem Ereignis natürlich nicht mehr verfügbar ist.
Das Wort "Bankrott" stammt aus dem Italienischen und bedeutet "zerbrochene Bank" (Banca Rotta).
Bankiers im Italien des 16. Jahrhunderts führten ihre Geschäfte von einer Bank oder einem Tisch aus. Wenn sie ihren Verpflichtungen nicht mehr nachkommen konnten, wurde ihre Bank zertrümmert, um zu signalisieren, dass sie aus dem Geschäft waren. Obwohl oft behauptet wird, dass das Wort aus dem Altnordischen stammt, ist es nicht unwahrscheinlich, dass der Ursprung derselbe ist wie rotta. Eine zerbrochene oder verrottete Bank.
Und genau das ist der Zustand des heutigen Weltfinanzsystems. Das globale Bankensystem ist nicht nur kaputt, es ist durch und durch verrottet oder mit anderen Worten BANKROTT.
In den letzten Wochen haben wir den Zusammenbruch von drei US-amerikanischen und einer Schweizer Bank innerhalb weniger Tage erlebt. Die US-Banken Silvergate, Silicon Valley Bank und Signature Bank brachen alle innerhalb weniger Stunden oder Tage zusammen. Sie waren alle in der Tech- und Kryptoindustrie tätig.
Ihr Management hatte NULL Ahnung von Risikomanagement und investierte in langfristige Anleihen zu niedrigen Zinssätzen, die dann mit einem massiven Verlust liquidiert werden mussten.
Ein einfaches KI-Computerprogramm (Künstliche Intelligenz) hätte diese Banken viel besser gemanagt, wenn sie nicht mit Gier als Hauptanforderung programmiert worden wären.
Vor ein paar Wochen habe ich über den Zusammenbruch der Credit Suisse geschrieben: THIS IS IT! - THE FINANCIAL SYSTEM IS TERMINALY BROKEN und warnte unsere Leser bereits vor 2 Jahren - ARCHEGOS & CREDIT SUISSE - THE TIP OF THE ICEBERG
Die zweitgrößte Bank der Schweiz, die insolvente Credit Suisse, wurde von der größten Schweizer Bank, der UBS, übernommen.
Die Frage ist nun, ob dieser Zusammenschluss ein Blinder führt die Blinden an oder ob 1+1 eine 1/2 ergibt.
Die UBS wurde 1998 durch die Fusion zweier Schweizer Banken gegründet. Seitdem hat sie eine ganze Reihe von Skandalen und Verlusten erlitten. Im Jahr 2008 verlor die UBS beispielsweise 20 Milliarden Schweizer Franken und hat seither einige Milliarden durch Bußgelder und Handelsverluste verloren. Und dann war da noch der Angriff auf nicht deklarierte US-Konten (die jede Schweizer Bank hatte), der die Bank stark unter Druck setzte.
Das Problem ist nun, dass die neue UBS/CS 200 % des Schweizer BIP ausmacht. Hinzu kommt, dass die Schweizerische Nationalbank (SNB) ebenfalls größer ist als das Schweizer BIP. Und die SNB hat im Jahr 2022 122 Milliarden CHF auf Währungs- und Anlagepositionen verloren.
Wie ich in früheren Artikeln betont habe, ist das Schweizer Bankensystem nicht wirklich schlechter als andere Bankensysteme, aber seine Abenteuer bestätigen meine Ansicht, dass niemand größere Vermögenswerte in irgendeiner Bank in irgendeinem Land halten sollte. Wie ich bereits betont habe, ist das westliche Finanzsystem verrottet und nicht geeignet, um die Vermögenswerte der Anleger zu halten.
Ungeachtet des Schweizer Bankensystems ist die Schweizer Wirtschaft die stärkste in der westlichen Welt und wahrscheinlich in der ganzen Welt. Die Verschuldung im Verhältnis zum BIP liegt unter 40%, das Haushaltsdefizit ist sehr gering und die Inflation ist die niedrigste in der westlichen Welt. Und das politische System mit direkter Demokratie ist das beste der Welt.
Denken Sie daran, dass das gesamte Finanzsystem vollständig vernetzt ist und dass, sobald eine große Bank fällt, die Dominosteine im gesamten System fallen werden.
Ja, die Zentralbanken werden anfangs unbegrenzte Geldmengen drucken. Aber sobald die Derivate zusammenbrechen, wird das Gelddrucken bedeutungslos, da das Geld zu diesem Zeitpunkt wertlos sein wird.
GOLD IST EWIGES GELD
Heather, kannst du dieses Video bitte richtig einbetten.
Seit über 20 Jahren investieren wir für unsere Kunden und uns selbst in physisches Gold, das außerhalb des Bankensystems gehalten wird.
In dieser Zeit ist Gold in den meisten Währungen mindestens um das 7- bis 8-fache gestiegen und in schwachen Währungen wie Venezuela, Argentinien, Simbabwe, der Türkei usw. um das Hundert- bis Tausendfache.
Obwohl Gold in diesem Jahrhundert in den westlichen Ländern um 700-800% an Wert gewonnen hat, sind weniger als 0,5% des weltweiten Finanzvermögens in Gold angelegt.
Banken, Anlageberater und Fondsmanager verstehen Gold nicht. Außerdem können sie natürlich weder ihre Rolle noch ihre Existenz rechtfertigen, wenn sie vor etwa 20-22 Jahren nur einen einzigen Vermögenswert gekauft und darauf gesessen hätten. Ihre Existenzberechtigung besteht darin, durch häufiges Handeln Provisionen zu erzielen und mit ihren Kunden in einem Investment-Kauderwelsch zu sprechen, das sie kompetent erscheinen lässt. In Wirklichkeit schneiden aber 99 % der Anlageexperten schlechter ab als der Markt, so dass sie überflüssig sind.
Ich würde diese Gruppe der so genannten Experten nicht nur als inkompetent, sondern auch als fahrlässig bezeichnen.
Da das gesamte Papiergeld im Laufe der Geschichte immer wieder auf NULL gegangen ist, wird jedes Individuum oder jeder Investmentmanager, der Gelder in Bargeld hält, garantiert erleben, wie der Wert im Laufe der Zeit verdampft. Denken Sie daran, dass das Papiergeld seit 1971 in allen Währungen mindestens 97-99% an Wert verloren hat, gemessen in echtem Geld - GOLD.
Denken Sie auch daran, dass die Zentralbanker die besten Freunde des Goldes sind. Im Laufe der Geschichte haben sie immer den Wert des Geldes zerstört und damit Gold unterstützt. Und heute, wo das größte Gelddrucken der Geschichte bevorsteht, ist das Halten von physischem Gold außerhalb des Bankensystems eine SINE QUA NON (absolut essentiell).
Da sich physisches Gold in den kommenden Jahren real besser entwickeln wird als praktisch alle anderen wichtigen Anlagen, ist es von entscheidender Bedeutung, es zu besitzen, wenn Sie eine totale Zerstörung Ihres Vermögens vermeiden wollen.
Bitte denken Sie daran, es in physischer Form an einem sicheren Ort und außerhalb eines zerbrochenen Finanzsystems zu halten.
Gold ist das Geld der Natur und daher ewiges Geld.