Heute warnte der Mann, der für seine Vorhersagen zu QE und historischen Bewegungen bei Währungen und Metallen legendär geworden ist, King World News, dass der Goldmarkt jetzt abhebt und Anleger auf der ganzen Welt immer noch an der Seitenlinie stehen lässt.
GOLD - WIR HABEN ABGEHOBEN!
5. März (King World News) - Egon von Greyerz, Gründer der VON GREYERZ AG: Alle Reiche sterben unweigerlich, genauso wie alle Fiat-Währungen. Aber Gold glänzt seit 5000 Jahren, und wie ich in diesem Artikel erkläre, wird Gold in den nächsten 5-10 Jahren wahrscheinlich praktisch alle Vermögenswerte in den Schatten stellen.
Anfang 2002 haben wir für unsere Investoren und uns selbst umfangreiche Investitionen in physisches Gold getätigt. Zu dieser Zeit lag der Goldpreis bei etwa 300 $. Unser primäres Ziel war der Vermögenserhalt. Der Nasdaq war bereits um 67 % eingebrochen, doch bevor die Talsohle erreicht war, verlor er weitere 50 %. Der Gesamtverlust betrug 80 %, und viele Unternehmen gingen in Konkurs.
Im Jahr 2006, etwas mehr als vier Jahre später, begann die große Finanzkrise. Im Jahr 2008 stand das Finanzsystem kurz vor dem Zusammenbruch. Banken wie JP Morgan, Morgan Stanley und viele andere waren bankrott - BANCA ROTTA - (siehe meinen Artikel Erst allmählich dann plötzlich, der Alles-Kollaps)
Praktisch unbegrenztes Gelddrucken hat den Zusammenbruch hinausgezögert und seit 2008 hat sich die Gesamtverschuldung der USA auf 100 Billionen Dollar fast verdoppelt.
Die Golddeckung einer Währung löst nicht immer ein Schuldenproblem, aber sie erschwert es der Regierung, die Bücher zu fälschen, was sie ohne Zweifel tut.
FREUDENFEUER DER US-HAUSHALTSBÜCHER
Der trickreiche Dick (Nixon) konnte in den späten 60er und frühen 70er Jahren nicht über die Runden kommen, was teilweise auf den Vietnamkrieg zurückzuführen war.
So begann Nixon 1971 mit der Schließung des Goldfensters das spektakulärste Freudenfeuer in den Haushaltsbüchern der US-Regierung. Wie wunderbar, keine Rechenschaftspflicht mehr, keine Fesseln und keine Goldlieferungen an de Gaulle in Frankreich, der klugerweise von den USA Gold statt Dollar zur Schuldenregulierung verlangte.
Ab August 1971 begannen die USA mit einer in der Geschichte noch nie dagewesenen Gelddruck- und Kreditausweitungsorgie.
Die Gesamtverschuldung der USA stieg von 2 Billionen Dollar im Jahr 1971 auf heute 200 Billionen Dollar - ein Anstieg um das 100-fache!
Da die meisten wichtigen Währungen im Rahmen des Bretton-Woods-Systems an den Dollar gekoppelt waren, begann mit der Schließung des Goldfensters ein globales "free for all", bei dem die Druckerpresse (einschließlich Bankkrediten) das ECHTE GELD, d.h. GOLD, ersetzte.
Die Folgen dieses "vorübergehenden" Schrittes von Nixon sind, dass das gesamte Fiat- oder Papiergeld seit 1971 um 97-99% abgewertet hat.
Die Preise für Vermögenswerte haben sich natürlich entsprechend erhöht. 1971 betrug das gesamte Finanzvermögen der USA 2 Billionen Dollar. Heute sind es 130 Billionen Dollar, also das 65-fache.
Und wenn wir die außerbilanziellen Vermögenswerte einschließlich des Schattenbankensystems und der Derivate einbeziehen, kommen wir auf Vermögenswerte (die zu Verbindlichkeiten werden) von über 2 Billiarden Dollar.
Ich prognostiziere die Derivatblase und den Untergang der Credit Suisse in diesem Artikel (Archegos & Credit Suisse - Spitze des Eisbergs) und auch in diesem (The $2.3 Quadrillion Global Debt Time Bomb)...
KOPF, GOLD GEWINNT - ZAHL, GOLD GEWINNT
Luke Gromen schlägt in seinem Tree Rings-Bericht zwei Optionen für die Weltwirtschaft vor, die sich wie folgt zusammenfassen lassen:
1. Die Dedollarisierung geht weiter, der Petrodollar stirbt und Gold ersetzt allmählich den Dollar als globale Rohstoffhandelswährung, insbesondere in den rohstoffreichen BRICS-Ländern. Dies würde es ermöglichen, dass die Rohstoffpreise niedrig bleiben, während Gold steigt und einen positiven Kreislauf des globalen Handels in Gang setzt.
Wenn die obige Option zu schön klingt, um wahr zu sein, vor allem wenn man den bankrotten Status des globalen Finanzsystems bedenkt, schlägt Luke ein weit weniger angenehmes Ergebnis vor.
Und meiner Meinung nach ist Lukes alternatives Ergebnis leider wahrscheinlicher, nämlich:
2. "China, der US-Schatzmarkt und die Weltwirtschaft implodieren spektakulär und stürzen die Welt in eine neue Große Depression, politische Instabilität und möglicherweise in den Dritten Weltkrieg... in diesem Fall steigt Gold wahrscheinlich trotzdem spektakulär an, da sich Anleihen und dann Aktien um eine der einzigen Anlagen ohne Gegenparteirisiko reißen - Gold. (BTC ist ein weiteres.)"
Ja, Bitcoin könnte auf 1 Million Dollar steigen, wie ich schon oft gesagt habe, aber er könnte auch auf Null sinken, wenn er verboten wird. Für mich ist das zu binär und in jedem Fall kein gutes Risiko für den Vermögenserhalt.
Wie Gromen sagt, gibt es einen günstigen Fall und einen ungünstigen Fall für die Weltwirtschaft.
Aber über beiden Fällen glänzt GOLD!
Warum also wertloses Papiergeld oder Blasenwerte halten, wenn man sich mit Gold schützen kann!
FÜR DAS CBO GIBT ES KEINE SCHLECHTEN ZEITEN
Das US Central Budget Office - CBO - hat kürzlich eine 10-Jahres-Prognose erstellt.
Offensichtlich geht das CBO davon aus, dass es in den nächsten 10 Jahren keine Depression oder auch nur eine kleine Rezession geben wird!
Ist es nicht wunderbar, ein Regierungsangestellter zu sein und den Auftrag zu haben, nur GUTES vorherzusagen!
Und obwohl das CBO einen Anstieg der Schulden um 21 Billionen Dollar bis 2034 auf insgesamt 55 Billionen Dollar vorhersagt, erwartet es, dass die Inflation bei etwa 2% bleiben wird!
Wie ich in vielen Artikeln festgestellt habe, haben sich die US-Staatsschulden im Durchschnitt alle 8 Jahre verdoppelt, seit Reagan 1981 Präsident wurde!
Ich sehe keinen Grund, von diesem langfristigen Trend abzuweichen, auch wenn es kurzfristige Abweichungen geben kann. Auf der Grundlage dieser einfachen, aber historisch korrekten Extrapolation konnte ich also den Anstieg der Schulden von 10 Billionen Dollar auf 20 Billionen Dollar im Jahr 2009 vorhersagen, als Obama das Amt von Bush Jr. übernahm.
Wenn man diesen Trend extrapoliert, wird die US-Bundesverschuldung im Jahr 2036 100 Billionen Dollar erreichen.
Da Schulden und Defizite exponentiell ansteigen, ist es nicht unwahrscheinlich, dass die 100 Billionen Dollar Bundesverschuldung früher als 2036 erreicht werden, wenn die Inflation wieder anspringt.
Man denke nur an eine große Zahl von Bankzusammenbrüchen, die garantiert sind, und an größere Ausfälle auf dem Derivatemarkt von über 2 Billiarden Dollar. Vor einem solch düsteren Hintergrund wäre es überraschend, wenn die US-Schulden bis Mitte der 2030er Jahre nicht weit über 100 Billionen Dollar steigen würden!
AKTIENMARKTBLASE & FÜHRUNGSTAUSCH
Die Anleger und viele Analysten sind immer noch optimistisch, was den Aktienmarkt angeht. Wie wir wissen, werden die Märkte so lange steigen, bis alle Anleger, insbesondere die Kleinanleger, eingestiegen sind und bis die meisten Short-Positionen aufgelöst wurden.
Es war ein bemerkenswerter Bullenmarkt, der auf der unbegrenzten Schaffung von Schulden beruhte. Niemand macht sich Gedanken über die Tatsache, dass 7 Aktien diese Manie auslösen. Diese Aktien sind den meisten Anlegern gut bekannt: Alphabet (Google), Amazon, Apple, Meta (Facebook), Microsoft, Nvidia und Tesla.
Diese Magnificent 7 haben eine Gesamtmarktkapitalisierung von 13 Billionen Dollar. Das ist so viel wie das BIP von Deutschland, Japan, Indien und dem Vereinigten Königreich zusammen! Nur die USA und China sind noch größer.
Wenn 7 Unternehmen größer sind als 4 der größten Industrienationen der Welt, ist es an der Zeit, das Management dieser Länder zu entlassen und vielleicht einen Tausch vorzunehmen.
GATES, COOK, MUSK ÜBERNEHMEN DEUTSCHLAND, GROSSBRITANNIEN UND FRANKREICH
Wie wäre es, wenn der deutsche Bundeskanzler Scholz Amazon leiten würde. Oder Rishi Sunak im Vereinigten Königreich als Chef von Microsoft? Wie lange würden sie brauchen, um diese Unternehmen zu zerstören? Meiner Meinung nach nicht viele Jahre. Sie würden die Leistungen für die Arbeitnehmer schnell verdoppeln und die Schulden auf ein unhaltbares Niveau erhöhen.
Aber Deutschland und das Vereinigte Königreich würden mit Sicherheit davon profitieren, wenn Bill Gates von Microsoft Deutschland und Tim Cook von Apple das Vereinigte Königreich führen würden. Sie bräuchten natürlich diktatorische Vollmachten, um die erforderlichen drakonischen Maßnahmen zu ergreifen. Nur dann könnten sie Ineffizienzen abbauen, Leistungen halbieren und die Steuern um mindestens 50 % senken.
Wenn die Unternehmer nur einen sehr kleinen Prozentsatz der Verbesserung der Finanzlage der Länder als Vergütung bekämen, würden sie viel mehr Geld verdienen, als sie es derzeit tun.
Noch faszinierender wäre es, Elon Musk als französischen Präsidenten zu sehen. Er würde mindestens 80 % der Staatsbediensteten entlassen und damit vielleicht sogar die militanten französischen Gewerkschaften auf seine Seite ziehen und das Land wieder auf die Beine bringen.
Ein interessantes Gedankenexperiment, das natürlich nie eintreten wird.
WARUM WARTEN ALLE AUF NEUE GOLDHOCHS, UM ZU KAUFEN???
Seit fast 25 Jahren stehe ich auf einer Seifenkiste, um die Anleger über die Bedeutung des Vermögenserhalts zu informieren.
Noch immer sind nur etwas mehr als 0,5 % des weltweiten Finanzvermögens in Gold investiert. Im Jahr 1960 waren es 5 % und 1980, als der Goldpreis mit 850 $ seinen Höchststand erreichte, waren es 2,7 %.
Seit einem Vierteljahrhundert ist Gold in den meisten westlichen Währungen um das 7- bis 8-fache gestiegen und in schwachen Währungen wie dem argentinischen Peso oder dem venezolanischen Bolivar um ein Vielfaches mehr.
Obwohl Gold in diesem Jahrhundert die meisten Anlageklassen übertroffen hat, liegt sein Anteil am globalen Finanzvermögen (Global Financial Assets - GFA) nach wie vor bei unter 1 %. Derzeit liegt der Goldpreis bei 2.100 $ und damit bei 0,6 % des GFA.
WIR HABEN ABGEHOBEN!
Der Goldpreis ist also ausgebrochen, und nur sehr wenige Anleger sind daran beteiligt.
Diese heimliche Bewegung, die Gold gemacht hat, hat praktisch alle Anleger hinter sich gelassen, wie diese Tabelle zeigt:
Die cleveren Käufer sind natürlich die Zentralbanken der BRICS-Staaten. Fast alle ihre Käufe werden außerhalb des Marktes getätigt, so dass sie kurzfristig nur einen geringen Einfluss auf den Goldpreis haben.
Aber jetzt hat der Druck begonnen, wie mein guter Freund Alasdair Macleod auf King World News so gut erklärt. Die Comex war nie für physische Lieferungen gedacht, sondern nur für Barabrechnungen. Aber jetzt wollen die Käufer die physische Lieferung. Außerdem haben wir im letzten Monat größere Goldexporte aus den USA in die Schweiz gesehen. Dabei handelt es sich entweder um 400-Unzen-Barren von der Comex oder um Barren der US-Regierung, die verkauft/vermietet und an die Schweizer Raffinerien geschickt wurden, wo sie in 1 kg-Barren zerlegt wurden, die dann in die BRICS-Staaten exportiert wurden. Diese Barren werden nie wieder zurückkehren, selbst wenn sie nur geleast und nicht verkauft werden.
Der oben beschriebene Prozess wird eines Tages zu einer Panik auf dem Goldmarkt führen, da es bei weitem nicht genug physisches Gold für all die Papierforderungen geben wird.
Daher empfehle ich allen Goldanlegern, die ihr physisches Gold nicht in einem sicheren Land (NICHT in den USA) aufbewahren, ihr Gold schnell in einen privaten Tresor zu bringen, zu dem sie persönlichen Zugang haben, vorzugsweise in der Schweiz oder in Singapur.
Also KEIN FRAKTIONELLER GOLDBESITZ, KEINE GOLD-ETFs oder -FONDS und KEIN GOLD IN BANKEN!
Zumindest nicht, wenn Sie sicher sein wollen, Ihr Gold zu erhalten, wenn der Gold Squeeze beginnt.
GOLD STEHT AN DER SCHWELLE ZU EINER GROSSEN BEWEGUNG
Nachdem der Goldpreis gerade erst ausgebrochen ist, ist er nun auf dem Weg zu viel, viel höheren Niveaus.
Wie ich immer wieder sage, ist die Vorhersage des Goldpreises ein Taschenspielertrick.
Welchen Sinn hat die Vorhersage eines Preisniveaus, wenn die Einheit, in der man Gold misst (USD, EUR, GBP usw.), ständig abwertet und jeden Monat weniger wert ist?
Alles, was Anleger wissen müssen, ist, dass jede einzelne Währung in der Geschichte unweigerlich auf NULL gegangen ist, wie Voltaire bereits 1727 sagte.
Seit den frühen 1700er Jahren sind über 500 Währungen untergegangen, die meisten davon aufgrund von Hyperinflation.
Allein seit 1971 haben alle großen Währungen 97-99% ihrer Kaufkraft, gemessen in Gold, verloren. In den nächsten 5-10 Jahren werden sie die restlichen 1-3% verlieren, was von hier aus natürlich 100% ist.
Aber Gold wird nicht nur weiterhin die Kaufkraft erhalten, sondern sich sogar deutlich verbessern. Der Grund dafür ist der kommende Zusammenbruch aller Blasenwerte - Aktien, Anleihen, Immobilien, usw. Die Welt wird nicht in der Lage sein, den Alles-Kollaps oder erst allmählich und dann plötzlich den Alles-Kollaps zu vermeiden, über den ich in zwei Artikeln im Jahr 2023 geschrieben habe.
JA, GOLD STEHT AN DER SCHWELLE ZU EINER GROSSEN BEWEGUNG, DA:
- Kriege weiterhin die Welt verwüsten.
- Die Inflation aufgrund der ständig wachsenden Schulden und Defizite stark ansteigt.
- Die Währungen ihre Reise nach NULL fortsetzen.
- Die Welt aus Aktien, Anleihen und dem US Dollar flieht.
- Die BRICS-Länder immer größere Mengen an Gold kaufen.
- Die Zentralbanken große Mengen an Gold als Währungsreserven anstelle von US-Dollars kaufen.
- Investoren sich um jeden Preis in Gold stürzen, um ihr Vermögen zu erhalten.
GOLD SO BILLIG WIE 1971 ODER 2000
Die folgende Grafik zeigt, dass Gold Anfang 2020 mit 1700 $ so billig war wie 1971 mit 35 $ und 2000 mit 300 $ im Verhältnis zur Geldmenge.
Zum jetzigen Zeitpunkt haben wir keine aktualisierte Grafik, aber wir schätzen, dass die Geldbasis wahrscheinlich mit dem Goldpreis Schritt gehalten hat, was bedeutet, dass das Niveau im Jahr 2024 ähnlich hoch ist wie im Jahr 2020.
Lassen Sie mich also mein Mantra wiederholen:
Bitte springen Sie auf den Goldwagen auf, solange noch Zeit ist, Ihr Vermögen zu bewahren.
Der kommende Anstieg der Goldnachfrage kann nicht durch mehr Gold gedeckt werden, da mehr als die derzeitigen 3000 Tonnen Gold pro Jahr nicht gefördert werden können.
DIE EINZIGE MÖGLICHKEIT, DIE KOMMENDE GOLDMANIE ZU BEFRIEDIGEN IST DURCH VIEL HÖHERE PREISE.