Tom begrüßt David Kranzler von InvestmentResearchDynamics.com und Mining Stock Journal, um die aktuelle Lage auf dem Edelmetallmarkt zu erkunden, insbesondere in den Sommermonaten. Kranzler rechnet mit einer erhöhten Nachfrage in der größten Kaufsaison Indiens, trotz der typischerweise geringeren Mengen. Er spricht die Manipulation des Goldpreises durch westliche Zentralbanken und Institutionen an und hebt den Einfluss der Märkte der östlichen Hemisphäre wie Shanghai hervor.
Banken wie JP Morgan und Citigroup dominieren den Handel an der Comex und erzielen durch Short-Kontrakte, technische Indikatoren und Verkaufsstopps erhebliche Gewinne. Berichten zufolge autorisieren die Zentralbanken diese Aktionen, was die Preismanipulation lukrativ macht. Kranzler ist nach wie vor optimistisch, was die Edelmetalle angeht, und rechnet mit höheren Preisen bis Ende des vierten oder Mitte des dritten Quartals.
Dave berichtet über frühere Erfahrungen bei der Analyse der Gold- und Silbermärkte durch Beobachtung der offenen Positionen von Banken und Hedgefonds. Er beobachtet eine Korrelation zwischen Netto-Short-Positionen von Banken und Netto-Long-Positionen von Hedgefonds, die zu Preiserholungen oder -einbrüchen führen. Mit Blick auf das Jahr 2008 berichtet er, dass die Instabilität des Finanzsystems nicht zu einem Anstieg der Gold- und Silberpreise aufgrund von Manipulationen führte. Zu den aktuellen Problemen gehören regionale Banken und die Verschuldung von Gewerbeimmobilien, was zu einer weiteren Krise und einer weiteren Unterdrückung des Edelmetallmarktes führen könnte.
Gut geführte Bergbauunternehmen florieren inmitten steigender Gold- und Silberspreads im Vergleich zu den Produktionskosten, die wie Gelddruckmaschinen wirken. Junior-Projektentwicklungsunternehmen sind mit Festen oder Hungersnöten konfrontiert, wobei einige leicht Mittel aufbringen können, während andere Schwierigkeiten haben. Institutionelle Anleger wie Paul Singer und Stanley Druckenmiller investieren in größere Bergbauaktien, um eine Hebelwirkung zu erzielen. Der Experte prognostiziert eine starke Verlagerung in den Bergbausektor, sobald der Aktienmarkt einen Abschwung erlebt, was zu einem Preisanstieg bei Gold, Silber und Bergbauaktien bis zum Jahresende führen wird.
Der Podcast geht auch auf den großen Einfluss von Apple, Microsoft und NVIDIA (die "glorreichen Sieben") auf den Aktienmarkt ein. Diese Unternehmen haben die meisten Gewinne im S&P 400 und NASDAQ 100 erzielt. Ein Katalysator, möglicherweise eine Finanzkrise, könnte dazu führen, dass Kapital von diesen Aktien in den Bergbausektor umgeschichtet wird, wenn die Anleger schnell liquidieren müssen. Dies war 2008 der Fall, als die Fidelity-Fonds aufgrund ihrer Größe in Junior-Microcap-Bergbauunternehmen investierten. Der Experte ermutigt die Anleger im Edelmetallsektor, trotz der aktuellen Trends hartnäckig zu bleiben, und rechnet mit einem Preisanstieg bis zum Jahresende.