Am Ende einer monetären Ära wird eine Reihe von Dominosteinen fallen, zunächst allmählich und dann plötzlich, wie Hemingway auf die Frage, wie man bankrott geht, erklärte.
Einige der wichtigsten Dominosteine, die die Welt fallen sehen wird, sind: Politisch, geopolitisch, Währung, Verschuldung und Kapitalanlagen.
Die Folgen werden unvorstellbar sein - soziale Unruhen, Krieg, Hyperinflation, deflationäre Implosion von Vermögenswerten, Zahlungsausfälle und vieles mehr.
Aber wenn sich die Dinge beruhigen, wird es auch ausgleichende Kräfte geben, wie z. B. das Aufkommen mächtiger BRICS-Nationen, die oft durch Rohstoffe gestützt werden.
Gold wird während dieses Prozesses eine wichtige Rolle spielen. Sowohl Zentralbanken, Staatsfonds als auch Investoren werden sich Gold als dem stabilsten Teil eines bröckelnden Systems zuwenden. Dies wird zu einer grundlegenden Neubewertung von Gold führen. Da nicht mehr Gold produziert werden kann, kann die steigende Nachfrage nur durch höhere Preise befriedigt werden.
STURZ DES FÜHRUNGSDOMINOS
Unfähige Führer und fehlende Staatsmänner sind die typischen Voraussetzungen für diese Perioden und damit einer der fallenden Dominosteine.
Ich habe immer behauptet, dass ein Land die Führer bekommt, die es verdient.
Da wir uns dem Ende einer der schlimmsten Perioden der Geschichte nähern, sowohl in finanzieller als auch in moralischer Hinsicht, gibt es in den meisten großen westlichen Volkswirtschaften eine schwache Führung.
Werfen wir also einen Blick auf die bunte Truppe der führenden Politiker der Welt und ihre Unbeliebtheit.
Politische Führer werden nicht nur bei Wahlen abgewählt, sondern auch, bevor ihre Amtszeit zu Ende ist.
Die jüngsten Europawahlen sind ein typisches Beispiel für ein gescheitertes System. Die meisten Regierungsparteien werden abgelehnt, und in vielen Fällen gewinnen Parteien der Rechten an Popularität.
Sehen Sie sich nur das obige Bild vom jüngsten G7-Treffen in Italien an. Mit Ausnahme von Italiens Meloni haben die übrigen G7-Staats- und Regierungschefs Ablehnungsquoten von 57 % bis 72 %.
Bei den Wahlen, die dieses Jahr im Vereinigten Königreich und in Frankreich stattfinden, werden die Regierungsparteien garantiert verlieren. Die französischen Präsidentschaftswahlen finden erst 2027 statt, so dass Macron noch 3 Jahre lang eine lahme Ente sein könnte. Die Franzosen werden das wahrscheinlich nicht akzeptieren und könnten ihn vorher aus dem Amt drängen.
Egal wer in Frankreich gewählt wird, die mächtigen Gewerkschaften werden das Land wahrscheinlich zum Stillstand bringen.
Der britische Premierminister Sunak ist einer der ineffektivsten Politiker in der Geschichte Großbritanniens. Aber dem neuen Labour-Premierminister Kier Starmer wurde vor 2-3 Jahren nicht einmal eine Chance eingeräumt. Er wird nicht gewählt werden, aber Sunak wird von den Menschen abgewählt werden. Die nächste Zeit wird eine sehr dunkle Periode in der Geschichte des Vereinigten Königreichs sein, mit hohen Steuern, hohen Schulden, schlechter Führung, politischer Instabilität und harten Zeiten.
Die Situation in den USA ist heute sogar noch schlimmer, mit einem Präsidenten, der offenbar nicht in der Lage ist, Entscheidungen zu treffen. Stattdessen werden die USA von einer nicht gewählten und nicht rechenschaftspflichtigen Gruppe von Neocons geführt, die dem Präsidenten sagen, was er zu sagen und zu tun hat. Aber selbst das ist für Biden schwer zu bewerkstelligen. Allein sein jüngster Auftritt in Italien beim G7-Treffen bestätigt das.
Man kann ihm natürlich nicht vorwerfen, dass er senil ist. Aber er sollte nicht mehr die ultimative Macht haben.
Die US-Wahl wird wahrscheinlich eine Katastrophe. In Anbetracht des schlechten Gesundheitszustands von Biden ist es unwahrscheinlich, dass er sich im November zur Wiederwahl stellen wird. Kamala Harris wird sich eindeutig nicht zur Wahl stellen. Es wäre nicht überraschend, wenn Hillary Clinton als Kandidatin der Demokraten antreten würde. Obwohl Trump von etwa der Hälfte der Menschen geliebt wird, wird er von der anderen Hälfte gehasst und ist daher eine sehr gespaltene Wahl. Und eine Wiederholung der Wahl zwischen Clinton und Trump könnte leicht zu Unruhen oder Aufständen in den USA führen, egal wer gewinnt.
In Deutschland könnte es die Scholz-Koalition aufgrund ihrer Unbeliebtheit und des Niedergangs der deutschen Wirtschaft nicht bis zur Wahl 2025 schaffen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die politische Bühne in den kommenden Jahren ein totales Chaos sein wird, und das Fehlen einer starken Führung wird nicht nur politische, sondern auch soziale Unruhen mit sich bringen.
STURZ DES WÄHRUNGS- UND SCHULDENDOMINOS
Der Währungsdominostein fällt, seit Nixon 1971 das Goldfenster schloss.
Mit hohen Ausgaben und Defiziten sowie einem Schuldenstand von über 100 % in vielen Ländern steht vor allem der Westen vor einer sehr dunklen Zeit mit galoppierendem Schuldenwachstum und kollabierenden Währungen.
Dies wird zu Schuldenausfällen, Bankausfällen, mehr Gelddrucken, höheren Zinssätzen und noch höheren Defiziten führen.
Alle Währungen werden ihren Abwertungsprozess beschleunigen.
In einem solchen Szenario wird es keinen Gewinner geben. Es ist möglich, dass der Dollar aufgrund der Nachfrage zumindest eine Zeit lang etwas stärker sein wird als andere westliche Währungen.
Aber eine vorübergehende relative Stärke des Dollars sollte völlig ignoriert werden. Es gibt keinen Preis für den zweiten oder dritten Platz am unteren Ende. Alle Währungen werden real, d.h. gegenüber Gold, dramatisch an Wert verlieren.
Wir dürfen nicht vergessen, dass wir uns jetzt im endgültigen Zusammenbruch des derzeitigen Währungssystems befinden. Seit 1971 haben alle Währungen real 97-99% gegenüber GOLD verloren!
Der endgültige Rückgang um 1-3% (100% von jetzt an) wird in den nächsten 3-8 Jahren stattfinden. Damit wird ein weiteres Währungssystem zu Grabe getragen.
Dieses dauerte seit 1913, also etwas mehr als ein Jahrhundert. Sein Untergang war vom Tag seiner Geburt an vorherbestimmt. Es war nur eine Frage der Zeit. Wie immer in der Geschichte werden die Folgen viel weitreichender sein als nur der Tod des Geldes.
Schulden und Währungszusammenbrüche gehen Hand in Hand. Sie sind Partner im Verbrechen und die unvermeidliche Folge anhaltender staatlicher Defizitausgaben.
Nach einer Zeit des unbegrenzten Gelddruckens wird das Finanzsystem teilweise oder ganz zusammenbrechen.
Politische und soziale Unruhen sind die Folge, möglicherweise auch Bürgerkriege.
Regierungen, die unter wirtschaftlichem Druck stehen, beginnen normalerweise einen Krieg oder eskalieren einen bereits bestehenden, um die Aufmerksamkeit von innenpolitischen Problemen abzulenken. Ein Krieg ist auch ein guter Vorwand, um mehr Geld zu drucken.
STURZ DES VERMÖGENSDOMINOS
Zunächst wird es eine hohe Inflation, möglicherweise eine Hyperinflation und hohe Zinsen geben. Danach, wenn das System implodiert, werden die aufgeblähten Vermögenspreise für Aktien, Anleihen, Immobilien usw. real um 50-100 % einbrechen.
Die meisten Staatsanleihen (sofern sie gedruckt werden) werden am besten als Tapete dienen.
Ich schätze die Wahrscheinlichkeit, dass diese Kette von Ereignissen eintritt, als sehr hoch ein, insbesondere im Westen.
Finanzielle, wirtschaftliche, politische und soziale Zusammenbrüche dieser Art sind nichts Neues, denn sie haben sich im Laufe der Geschichte ereignet, wenn auch nicht in einem Ausmaß dieser Größenordnung.
STURZ DES NUKLEARKRIEGS-DOMINOS
Werden wir einen Nuklearkrieg haben?
Über diese Option brauchen wir uns offensichtlich keine Gedanken zu machen, denn wenn es zu einem globalen Nuklearkrieg kommt, wird es, wenn überhaupt, nur noch sehr wenige Menschen auf der Erde geben.
Da sich die Welt potenziell so nahe wie möglich an einen Nuklearkrieg heranbewegt, ohne ihn auszulösen, müssen wir uns fragen: WER REGIERT DIE WELT?
Nun, natürlich nicht eine einzelne Person. Aber die US-Führung ist wahrscheinlich der Hauptanwärter, wenn es darum geht, jedem Land der Welt nach Lust und Laune zu diktieren.
Das kann das Anzetteln von Kriegen in einem Land sein, das keine Bedrohung für die USA darstellt. Es kann die Kontrolle des globalen Finanzsystems durch den Dollar sein oder die Regulierung des Bankensystems durch Erlasse wie FATCA, der die Welt verpflichtet, jede Dollar-Transaktion an die US-Behörden zu melden. Es kann sich auch um Putsche in Ländern handeln, die für die US-Führung inakzeptabel sind, oder sogar um die Beseitigung von Feinden.
Es kann sich um Sanktionen oder das Einfrieren von Vermögenswerten gegen Länder handeln, deren Handlungen die US-Führung missbilligt. Die Liste ist endlos.
Interessant ist, dass die US-Bevölkerung bei keiner dieser Entscheidungen ein Mitspracherecht hat. Alle oben genannten Maßnahmen und viele mehr werden vom US-Präsidenten und seinen Beratern getroffen, ohne dass sie dem Volk gegenüber Rechenschaft ablegen müssen.
Nichts davon wäre zum Beispiel in der Schweiz möglich, wo die Volksmacht durch direkte Demokratie regiert.
Die Welt sollte sich fragen: Wie kann sie die äußerst ernste Situation, in der sich die Welt befindet, lösen?
Ich spreche nicht vom Krieg in der Ukraine, der, wie Trump angedeutet hat, innerhalb weniger Tage beendet werden könnte, wenn die USA aufhören würden, Waffen und Geld in die Ukraine zu schicken.
Putin hat kürzlich deutlich gemacht, dass Russland die russischsprachigen Gebiete in der Ostukraine behalten will und keine NATO-Mitgliedschaft für die Ukraine wünscht. Aber niemand ist daran interessiert, dies in Erwägung zu ziehen.
Stattdessen hat gerade eine Friedenskonferenz in der Schweiz stattgefunden, bei der weder Russland noch China anwesend waren. Eine solche Konferenz ist eine völlige Verschwendung von Zeit und Geld.
Ohne zwei der mächtigsten Militär- und Wirtschaftsmächte der Welt, von denen eine (Russland) direkt in den Krieg verwickelt ist, wird diese Konferenz absolut nichts erreichen.
Es handelt sich lediglich um ein Posieren für die Kameras mit einer bedeutungslosen Erklärung am Ende.
Anstelle dieser nutzlosen Konferenzen sollten sich die Staats- und Regierungschefs Chinas, Russlands und der USA zusammentun, um den Ukraine-Krieg zu beenden und dann die wirklichen Probleme der Welt wie Armut, Hunger, Kriminalität, Drogen, Schulden usw. anzugehen.
Stellen Sie sich vor, was die geballte Intelligenz und die Ressourcen dieser Länder mit der Unterstützung vieler weiterer Länder erreichen könnten.
Aber leider ist das ein Traum, der wahrscheinlich nicht verwirklicht werden kann.
Es ist viel einfacher, Geld zu drucken und einen Krieg zu beginnen, als ECHTE und nachhaltige Lösungen für die großen globalen Probleme zu finden, mit denen die Welt konfrontiert ist.
Die Staats- und Regierungschefs der Welt haben also die Wahl: Entweder sie nehmen den Hörer ab und reden mit ihren Amtskollegen oder sie beginnen einen Krieg.
Welcher vernünftige Führer würde einen Nuklearkrieg einem kleinen Verlust an Ego und Frieden vorziehen?
VERMÖGENSERHALTUNG FÜR DAS FINANZIELLE ÜBERLEBEN
Was können Anleger also tun, um sich zu schützen?
Einige DONT'S sind offensichtlich, wie z.B.:
Halten Sie den Großteil Ihres Vermögens nicht in einem fragilen Bankensystem, weder in Bargeld noch in Wertpapieren.
Da viele Banken wahrscheinlich zahlungsunfähig werden, könnte es zu lange dauern, bis Ihr Vermögen freigegeben wird, wenn überhaupt!
Bail-ins oder Zwangsinvestitionen sind wahrscheinlich in Staatsanleihen zu niedrigen Zinssätzen und für längere Zeiträume wie 10 Jahre oder mehr.
Halten Sie keine Staatsanleihen -
Viele Regierungen werden insolvent.
Wetten Sie nicht darauf, dass die Inflation Ihre Schulden reduziert -
Hohe Zinssätze oder die Indexierung von Krediten könnten die Rückzahlung von Anleihen unmöglich machen.
Vergessen Sie nicht, dass Aktien durch eine massive Kreditexpansion aufgebläht wurden, die nun zu Ende gehen wird.
Die Liste der "Don'ts" in der größten globalen Schulden- und Vermögensblase der Geschichte ist natürlich endlos.
Daher könnten einige DOs sinnvoller sein -
Halten Sie viel physisches Gold und etwas physisches Silber in sicheren Jurisdiktionen wie der Schweiz und möglicherweise Singapur außerhalb der Bankensysteme.
Edelmetalle müssen in sehr sicheren Tresoren außerhalb des Bankensystems auf Ihren Namen und mit direktem Zugang zu den Metallen gelagert werden.
Um die Beschlagnahmung oder das Einfrieren Ihrer Metalle zu minimieren, sollten Sie sie außerhalb Ihres Wohnsitzlandes aufbewahren.
Halten Sie eine nennenswerte Menge an physischem Gold und Silber -
Die meisten unserer Kunden, die vermögende Anleger sind, halten mehr als 20 % ihres Anlagevermögens in Gold und einen geringeren Prozentsatz in Silber aufgrund der Volatilität.
Gold ist in diesem Jahrhundert in den meisten Währungen immer noch um das 9-10fache gestiegen.
DIE WIRKLICHE BEWEGUNG BEI GOLD UND SILBER HAT NOCH NICHT BEGONNEN
Die Abkehr vom Dollar als globaler Handelswährung wird sich in den nächsten Jahren wahrscheinlich noch beschleunigen.
Die BRICS-Länder wickeln den bilateralen Handel nach Möglichkeit in ihren Landeswährungen ab, wobei Gold als endgültiges Zahlungsmittel dient. Dies wird eine allmähliche Abkehr vom Dollar sein. Irgendwann wird sich diese Entwicklung beschleunigen, da die Notwendigkeit, den Handel über die Währung eines anderen Landes abzuwickeln, überflüssig erscheint, zumal die endgültige Abrechnung in Gold erfolgen kann.
Wie ich bereits mehrfach deutlich gemacht habe, wird die Konfiszierung russischer Guthaben durch die USA dazu führen, dass die Zentralbanken keine Dollarreserven mehr halten, sondern dass Gold das einzige akzeptable Reservemittel sein wird.
Die Umstellung der Zentralbanken auf Gold als Reservewährung wird in den nächsten Jahren zu einer grundlegenden Neubewertung von Gold führen, und zwar zu einem Preis, der ein Vielfaches des derzeitigen Preises betragen wird.
Der starke Anstieg der Nachfrage kann nur durch höhere Preise und nicht durch mehr Gold befriedigt werden, da die Welt nicht mehr als die derzeitigen 3.000 Tonnen pro Jahr produzieren kann.
In meinem 55-jährigen Berufsleben habe ich 2 große Goldhaussen erlebt.
Der erste war von 1971 bis 1980, als der Goldpreis um das 25-fache von 35 $ auf 850 $ anstieg.
Der zweite begann 2001 bei 250 $ und ist erst am Anfang einer Bewegung, die ein Vielfaches des aktuellen Preises erreichen wird.
Aber meine 55 Jahre Goldgeschichte machen nur etwas mehr als 1 % des langfristigen Bullenmarktes in Gold aus.
Seit dem Aufkommen des Papiergeldsystems ist die Goldhausse leider eher ein Spiegelbild der Misswirtschaft der Regierungen, die zu immer höheren Defiziten und Schulden führt. In einem solchen System spiegelt der Goldpreis hauptsächlich die chronische Entwertung des Papiergeldes wider.
Regierungen und Zentralbanken sind die besten Freunde des Goldes.
Sie haben den Wert des Papiergeldes immer wieder zerstört, indem sie die Währung durch Defizitausgaben und Schuldenmachen entwertet haben.
Im Römischen Reich wurde beispielsweise um 180 bis 280 n. Chr. die Silbermünze Denarius von fast 100 % Silbergehalt auf 0 % reduziert und das Silber durch billigere Metalle ersetzt.
Dies führt natürlich zu der Frage, warum jemand Fiat- oder Papiergeld halten sollte?
Nun, in einer gesunden Wirtschaft ohne Defizite, praktisch ohne Inflation und mit einem ausgeglichenen Staatshaushalt ist es absolut in Ordnung, Bargeld zu halten, das einen Zinsertrag abwirft.
Aber solche Shangri-La-Zeiten hat die Welt seit 1971 nicht mehr erlebt, als Nixon das Goldfenster schloss.
Doch selbst bei einem heutigen Goldpreis von 2.320 $ ist Gold im Verhältnis zur Geldmenge so billig wie 1970, als es 35 $ kostete, oder wie im Jahr 2000, als der Goldpreis 300 $ betrug.
VERMÖGENSERHALTUNG UND DIE PRIORITÄTEN DES LEBENS
Wenn die oben beschriebenen Dominosteine fallen, werden die meisten Menschen auf der Welt sehr viel mehr Not erleben als derzeit.
Für jeden, der Ersparnisse hat, egal ob es 100 oder 100 Millionen Dollar sind, sollte die Erhaltung des Vermögens oberste Priorität haben. Gold und etwas Silber in physischer Form, das sicher außerhalb des Bankensystems gelagert wird, sollte absolute Priorität haben.
In schwierigen Zeiten ist es wichtiger als alles andere, Familie und Freunden zu helfen. Dies wird äußerst wichtig sein, um die Prüfungen zu bewältigen, denen wir alle begegnen werden.
Und vergessen Sie bitte nicht, dass neben Familie und Freunden einige der besten Dinge im Leben kostenlos sind, wie die Natur, Bücher, Musik und Hobbys.