Es steht ein Metallboom bevor, und Sie werden es nicht glauben. Es handelt sich nicht um Gold, Silber, Platin oder Palladium. Und wenn der Preis steigt, wird das viele Bereiche unseres täglichen Lebens verteuern.
Im 19. Jahrhundert war „Silber aus Ton“ teurer als Gold. Das leichte, silberne Metall war so selten, dass Architekten das Washington Monument in D.C. mit einer sechs Pfund schweren pyramidenförmigen Kappe krönten.
Das Metall, falls Sie es noch nicht erraten haben, ist Aluminium. Der Grund, warum es so selten und teuer war, lag in der Schwierigkeit, das Rohmetall herzustellen. Das meiste Aluminium stammt aus Bauxit, das aus Aluminiumoxid besteht – im Grunde genommen Rost. Es entsteht, wenn Granit zu aluminiumreichem Ton zerfällt.
Um das Aluminiummetall vom Sauerstoff zu trennen, ist eine enorme Menge an Strom erforderlich. Der abschließende Schmelzprozess erfordert, dass Aluminiumoxid (Aluminiumoxid) auf über 1.700 Grad Fahrenheit erhitzt und das Metall chemisch abgetrennt wird. Laut Yahoo Finance wurden für jede Tonne Aluminium 14 Megawattstunden Strom benötigt. Das entspricht dem Stromverbrauch eines durchschnittlichen amerikanischen Haushalts für 18 Monate.
Deshalb war die Herstellung in der Vergangenheit so schwierig. Im Jahr 1852 kostete eine Unze Aluminium 34 Dollar pro Unze. Gold kostete nur 19 Dollar pro Unze. Das ist heute nicht mehr der Fall. Ein Pfund Aluminium kostet heute etwa 1,15 Dollar pro Pfund.
Aber dieser Preis steigt.
Interessant ist heute, dass der Boom beim Bau von Rechenzentren die Nachfrage nach Aluminium und Strom erhöhen wird. Höhere Strompreise bedeuten höhere Aluminiumpreise. Hinzu kommt die Nachfrage nach Aluminium aus eben diesen Rechenzentren, was zu einer erheblichen Marktverzerrung führt.
Höhere Aluminiumpreise werden die Verbraucher an unerwarteten Stellen treffen. Autos, Fenster, Türen, Verkleidungen, Bierdosen und Küchenfolie werden alle teurer werden. Das ist eine versteckte Form der Inflation, die uns im Geldbeutel treffen wird.
Analysten aller Couleur erwarten innerhalb der nächsten drei Jahre einen Fehlbestand von 16 Millionen Tonnen. Zum Vergleich: Die USA verbrauchen etwa 5 Millionen Tonnen pro Jahr. Sechzehn Millionen Tonnen entsprechen etwa 23 % des weltweiten Jahresbedarfs. Das wird sich dramatisch auf die Preise für das bescheidene Metall auswirken. Die Aktien von Aluminiumproduzenten und -hütten steigen bereits, wie Sie in der untenstehenden Grafik von Alcoa (NYSE: AA) sehen können:
Das traditionsreiche Aluminiumbergbauunternehmen hat derzeit eine Marktkapitalisierung von 12 Milliarden US-Dollar. Es wurde 1886 gegründet und war weltweit führend in der Entwicklung von Aluminium als Industriemetall. Es ist sozusagen das ExxonMobil der Aluminiumbranche. Wenn Sie nur ein Unternehmen auswählen möchten, um den Aluminiumtrend zu verfolgen, dann ist Alcoa die richtige Wahl.
Der Kurs von Alcoa ist in diesem Jahr zwar deutlich gestiegen (fast doppelt so hoch wie sein Tiefststand im April), liegt aber immer noch deutlich unter seinem Höchststand von 2022.
Der massive KI-Trend wird weitreichende Auswirkungen auf die Rohstoffpreise haben. Und während die Direktinvestitionen in KI, wie Invidia, Meta usw., alle in die Höhe schnellen, ist dies bei nachgelagerten Akteuren wie Alcoa nicht der Fall.
Wenn Sie in Rohstoffe investieren, müssen Sie frühzeitig einsteigen. Das bedeutet in der Regel, zu kaufen, wenn andere es nicht tun. Derzeit ist Aluminium ein wenig frequentierter Handelsplatz. Das wird nicht lange so bleiben, da der Bau von Rechenzentren weltweit explodiert.