Der Grund dafür, dass der Silberpreis seit seinen Höchstständen von 1980 bis vor wenigen Tagen kaum gestiegen ist und real sogar stark gefallen ist, liegt in der massiven und unerbittlichen Preisdrückerei am Papiermarkt, die den Silberpreis seit vielen Jahrzehnten niedrig hält. Die Betrüger, die diesen Schwindel begangen haben, sind natürlich ungestraft davongekommen – höchstens mit „ symbolischen Geldstrafen” –, aber das äußerst zerstörerische Ergebnis all dessen ist eine immer größer werdende Kluft zwischen der steigenden Nachfrage nach Silber für industrielle und Investitionszwecke und dem verfügbaren Angebot, die inzwischen so groß wie der Grand Canyon geworden ist, da die zunehmende Unterbewertung von Silber in realen Zahlen dazu geführt hat, dass es kaum Anreize gab, bedeutende neue Silberminen in Betrieb zu nehmen. Wenn die Welt plötzlich aufwacht und beschließt, etwas dagegen zu unternehmen, wird es 10 Jahre dauern, bis neue Funde in nennenswertem Umfang gefördert werden können.
Die steigende Nachfrage nach physischem Silber stößt plötzlich auf die harte Realität, dass es nichts oder nur sehr wenig zu kaufen gibt, insbesondere da große Banken nun Silber in großen Mengen kaufen, da es ebenfalls den Status eines kritischen Minerals erhalten hat. Mit anderen Worten: Dieser Markt stößt an seine Grenzen – es ist, als würde plötzlich ein Suchscheinwerfer in einen dunklen Saal voller Ratten und Kakerlaken (die Silbermarktmanipulatoren) strahlen, die nun alle nach Deckung suchen. Dies ist eine sehr seltene Situation, die einen Preisanstieg von erstaunlichem Ausmaß auslösen dürfte – und der langfristige Chart zeigt, dass Silber genau dazu in der Lage ist: zu einem Preisanstieg, d. h. zu einem sehr steilen und unaufhaltsamen Anstieg, bei dem es überkauft wird und überkauft bleibt, während es auf ein Niveau steigt, das derzeit nur wenige für möglich halten.
Wie weit wird Silber also steigen? Die Mindestanforderung für das auf diesem Log-Chart dargestellte Cup-and-Handle-Muster ist eine Bewegung, die der Höhe des Cup-and-Handle entspricht, was bedeutet, dass es konservativ geschätzt auf 400 bis 600 Dollar zusteuert. Viele von Ihnen, die dies lesen, denken vielleicht, dass ich etwas geraucht habe, aber Sie werden mit offenem Mund dastehen, wenn es soweit ist. Mario von Maneco64 hat in seinem Video vom 29. November mit dem Titel „Silver Follows in Gold's Footsteps” einige übereinstimmende und interessante Einblicke zu diesem Thema gegeben, und Mike Maloneys neues Video „Silver Breakout”, das für alle, die sich für diesen Sektor interessieren, ein Muss ist, weist darauf hin, dass das Cup & Handle-Muster, das auf unserem sehr langfristigen Log-Chart für Silber zu sehen ist, auf einem arithmetischen Chart zu einem Bierkrug wird. Als jemand, der in Bayern gelebt hat (in Kaufbeuren – einer der wenigen Städte in Deutschland, die im Zweiten Weltkrieg nicht bombardiert wurden) und einen eigenen Bierkrug besaß, hat dies für mich eine persönliche Bedeutung.
Die Auswirkungen all dessen auf Silber-ETFs und Silberaktien liegen natürlich auf der Hand – sie werden in die Höhe schnellen und auf ein Vielfaches ihrer aktuellen Preise steigen, und der Grund dafür ist nicht schwer zu erkennen. Nehmen wir an, dass bei einem aktuellen Silberpreis von 55 Dollar die Produktionskosten eines Silberproduzenten bei 20 Dollar liegen. Das bedeutet, dass er einen Gewinn von 30 Dollar pro Unze erzielt – sehr gut. Was passiert nun, wenn der Silberpreis auf 200 Dollar steigt? – Das bedeutet, dass das Unternehmen statt 30 Dollar Gewinn pro Unze nun 180 Dollar Gewinn erzielt, vorausgesetzt, die Kosten bleiben gleich. Selbst wenn die Kosten steigen, werden sie nicht allzu stark ansteigen. Das bedeutet enorme Dividenden für die Aktionäre und natürlich einen enormen Anstieg des Aktienkurses.
Betrachten wir nun kurz den Silberpreisausbruch der letzten Woche im Detail auf dem 6-Monats-Chart. Dieses Diagramm zeigt, wie sich das Muster der letzten Wochen von einem potenziellen doppelten Top, das mich eine Zeit lang vorsichtig gemacht hat, zu einem bullischen aufsteigenden Dreieck gewandelt hat, das am Freitag früh entdeckt wurde. Daher auch der Alarmartikel vom Freitagmorgen, der auch durch den Ausbruch des GDX aus seinem Konsolidierungsdreieck am Donnerstag ausgelöst wurde, den wir uns vor dem Ende dieses Artikels ansehen werden. Dies war sicherlich eine beeindruckende Bewegung, die endlich zu einem klaren Ausbruch aus dem gigantischen Basismuster führte.
Die Entwicklungen Ende letzter Woche haben deutlich gezeigt, dass aufgrund der akuten Versorgungsengpässe der Staffelstab weitergereicht wurde und Silber nun Gold auf seinem Weg nach oben anführt. Das bedeutet jedoch nicht, dass ein Sektorhoch bevorsteht, da das Silber-Gold-Verhältnis nach wie vor auf einem extrem geringen Niveau liegt – sicherlich kein Wert, den man mit einem Hoch in Verbindung bringen würde, da er zeigt, dass das Interesse der Privatanleger an diesem Sektor nach wie vor relativ gering ist. Die Aufgabe des Kleinanlegers John Doe besteht darin, viel später aufzutauchen und am Höhepunkt zu kaufen.
Es ist daher interessant zu sehen, welche Auswirkungen der starke Anstieg des Silberpreises Ende letzter Woche auf Gold hatte. Der 6-Monats-Chart für Gold zeigt, dass dies – bislang – keine großen Auswirkungen hatte, aber es führte dazu, dass Gold aus seinem seit Mitte Oktober bestehenden Konsolidierungsdreieck über seinem steigenden 200-Tage-Durchschnitt ausbrach. Damit ist Gold in der Lage, seinen Aufwärtstrend zu beschleunigen, und wir können kaum etwas anderes erwarten, wenn Silber wie erwartet steigt. Der MACD-Indikator am unteren Rand dieses Charts zeigt, dass „fast ein voller Tank“ für einen großen Aufwärtstrend von hier aus vorhanden ist. Diese Beobachtung bedeutet, dass viele Goldaktien hier Kaufkandidaten sind, selbst nach den Gewinnen der letzten Woche.
Wie sieht es mit Gold- und Silberaktien aus? Interessanterweise wurde der große Ausbruch von Silber am Freitag durch den Ausbruch des GDX aus seinem Konsolidierungsdreieck am Donnerstag angekündigt. Zwar muss er noch den Widerstand bei seinen Höchstständen von Mitte Oktober überwinden, doch dürfte dies recht bald geschehen, zumal die Akkumulationslinie bereits neue Höchststände erreicht hat und die Dynamik (MACD) nach oben tendiert.
Schließlich sehen auch die „Nebendarsteller“ Kupfer, Platin und Palladium gut aus, wobei Kupfer bereit scheint, die Widerstandslinie bei 5,20 bis 5,25 US-Dollar zu durchbrechen und einen weiteren Aufwärtstrend einzuleiten, Platin hat bereits am Freitag einen Anstieg verzeichnet und Palladium dürfte diesem Beispiel folgen, nachdem sich am Freitag eine große bullische Kerze gebildet hat.
In Bezug auf das wahrgenommene Risiko eines Marktcrashs hat sich insbesondere in den letzten Jahren ein Paradigmenwechsel vollzogen. Da ein sehr hoher Prozentsatz der Aktien mittlerweile im Besitz der Superreichen ist und die kleinen Anleger fast vollständig verdrängt wurden, ist der Anreiz für die Fed, die den Interessen der herrschenden Klasse dient, Geld zu schaffen, um den Aktienmarkt zu stützen, umso größer, und genau das haben wir in den letzten Jahren wiederholt beobachtet. Natürlich muss jemand für all das bezahlen, und dieser Jemand ist die Mittel- und Unterschicht, die unter der steigenden Inflation leidet, die durch all diese Geldschöpfung angeheizt wird. Darüber hinaus hat sich, wie The Bald Guy in „Gold & Silver Can't be Stopped Now” etwa ab Minute 11 sagt, die Auswirkung von Crashs und Flash Crashs auf den Edelmetallsektor im Laufe der Zeit verringert, wobei der Edelmetallsektor die darauf folgenden Erholungen mit starken Aufschwüngen anführt.
Ich habe heute ein Video zu diesem Thema mit dem Titel „PM SECTOR MAJOR BREAKOUT ALERT – SILVER TO ENTER MELTUP MODE” produziert. Die nächste Woche dürfte interessant werden.