Der Urknall der Staatsschuldenkrise begann 2015.75, wie von den Computern angezeigt, rund um die Einführung von Negativzinsen und Quantitative Easing, wodurch das Risiko vom freien Markt auf die Zentralbanken verlagert wurde. Das Datum 2015.75 war auch 26 Jahre nach dem ersten Bruch mit dem Marxismus im Jahr 1989. Der Tiefpunkt des ECM von 2015,75 bis 2020,05 lag auch 31,4 Jahre vom Beginn des Niedergangs des Kommunismus entfernt, der in der Endphase des Zusammenbruchs des Sozialismus gipfelte. Ich habe wiederholt davor gewarnt, dass unsere Modelle darauf hindeuten, dass die Zentralbanken durch diese Politik in eine Falle geraten würden, und jetzt haben wir eine völlig unhaltbare Situation.
Wenn die Zinssätze steigen, verlieren ihre Portfolios an Wert (Preis). Ein solches Ergebnis würde die Frage aufwerfen, ob der private Sektor in die Märkte für Staatsanleihen zurückkehren wird, wenn er einen steigenden Risikofaktor sieht. Unser Modell hat gezeigt, dass dies nicht der Fall sein wird. Mit anderen Worten: Die Staatsschuldenkrise hat stattgefunden, und um den Preissturz zu verhindern, wurden die Zentralbanken zum Käufer, um die Zinssätze niedrig und die Anleihekurse hoch zu halten. Wir haben gesehen, wie Regierungen und Institutionen Anleihen und Staatsschulden seit dem Big Bang abgestoßen haben.
Die Schulden der Schwellenländer haben 245 % des BIP erreicht und belaufen sich auf insgesamt 105 Billionen Dollar. Die armen Länder geben inzwischen mehr für ihre Schulden aus als für Infrastruktur, Gesundheitsversorgung oder Bildung. Diese Länder können es sich nicht leisten, ihre Schulden einfach nicht zurückzuzahlen, und die multilateralen Entwicklungsbanken sind zu Kreditgebern der letzten Instanz geworden.
ALLE Staatsschulden sind in ernsten Schwierigkeiten, weil sie einfach nie etwas finanzieren. Die Lösung besteht darin, immer neue Kredite aufzunehmen, und es gibt keinen Plan, wie sie jemals zurückgezahlt werden sollen. Die Argumentation hinter dem Vorhang ist, dass sie Geld für Treibstoff verbrennen, weil sie immer den Wert früherer Schulden reduzieren, die nie an die Inflation angepasst werden.
Wir haben gesehen, wie größere Volkswirtschaften nach dem Zweiten Weltkrieg mit dem Schneeballeffekt der Verschuldung begonnen haben, und die Auswirkungen zeigen sich jetzt. Jetzt haben wir es mit einer ernsten Krise zu tun, die sich von den frei gehandelten Anleihemärkten ausschließlich auf die Zentralbanken verlagert hat. Dies ist ein Teil der Krise, die sich auf dem Repo-Markt abspielt. Eine Erholung scheint nicht in Sicht zu sein. Die Politik untergräbt das Vertrauen in den Staat, und das wird die Käufer von Anleihen beeinflussen.
Die erstaunliche Schuldenkrise hat die Flammen des Krieges angefacht, da die Politiker glauben, dass die Auslösung eines globalen Konflikts ein Weg ist, um die Rückzahlung der Schulden weiter hinauszuzögern. Die meisten Nationen sind einfach zu hoch verschuldet, um ihre Schulden jemals richtig zurückzahlen zu können. Wer würde kaufen, wenn es keine garantierte Rendite gibt?
Die Gesamtverschuldung der Regierungen weltweit beläuft sich derzeit auf 98.000.000.000.000 $ (98 Billionen $) und wird Prognosen zufolge bis 2028 auf 130 Billionen $ ansteigen, was auch der Zeitpunkt ist, zu dem der Computer vorausgesagt hat, dass die Welt die Nachbeben einer globalen Rezession spüren wird.