#5 Argentinien
Auf dem fünften Platz liegt das von der Wirtschaftskrise gebeutelte Argentinien, die drittgrößte Volkswirtschaft Lateinamerikas. Im Jahr 2022 förderte Argentinien ein Rekordhoch von 582.387 Fass pro Tag, das waren 13 % mehr als im Vorjahr und 14,5 % mehr als die 508.645 Fass pro Tag im Jahr 2019. Die Erdölproduktion im März 2023 stellte mit durchschnittlich 631.103 Fass pro Tag einen neuen monatlichen Produktionsrekord auf. Dies deutet darauf hin, dass sich die argentinische Erdölindustrie von der Pandemie erholt hat und dass die Produktion im Zuge der wachsenden Investitionszuflüsse stetig steigt.
Es gibt Anzeichen dafür, dass die argentinische Kohlenwasserstoffproduktion weiter steigen wird, wobei die Vaca-Muerta-Schieferformation, die vermutlich 16 Milliarden Fass Öl und 308 Billionen Kubikfuß Erdgas enthält, der Motor dieses Wachstums ist. Die Ausbeutung der geologischen Formation wird von Buenos Aires als wirtschaftlicher Königsweg angesehen. Die Erschließung der Vaca Muerta wird von der nationalen Ölgesellschaft YPF vorangetrieben, die 2012 von der Regierung Cristina Fernandez de Kirchner verstaatlicht wurde. Bis März 2023 wird Schieferöl 48,5 % der gesamten argentinischen Erdölproduktion ausmachen, gegenüber 40,5 % im Vorjahr.
Auch die ausländischen Investitionen in den Energiesektor nehmen zu, was zum Teil auf die gestiegenen Ölpreise zurückzuführen ist, aber auch darauf, dass Präsidentin Fernandez im August 2022 ein Paket von Steuer- und Zollvergünstigungen für in Argentinien tätige ausländische Energieunternehmen eingeführt hat. Es wird prognostiziert, dass die argentinische Ölproduktion bis 2026 auf eine Million Fass pro Tag ansteigen wird, was einen deutlichen Anstieg der Erdölexporte auf 500.000 Fass pro Tag ermöglichen wird.
#4 Venezuela
Der viertgrößte Erdölproduzent Lateinamerikas ist das von Unruhen geplagte Venezuela. Nach einem Allzeithoch von 3,2 Millionen Fass pro Tag im Jahr 1997 brach die Produktion nach Angaben der OPEC auf ein Jahrzehntestief von 569.000 Fass pro Tag im Jahr 2020 ein, als die COVID-19-Pandemie über die Welt hereinbrach. Seitdem hat sich die venezolanische Ölproduktion etwas erholt, da Caracas von Verbündeten wie dem Iran beim Wiederaufbau der stark korrodierten Infrastruktur unterstützt wurde. Aus sekundären Datenquellen der OPEC geht hervor, dass Venezuela im Jahr 2022 durchschnittlich 678.000 Fass pro Tag förderte, was im März 2023 auf 695.000 Fass pro Tag anstieg.
Obwohl das Weiße Haus unter Biden einige Sanktionen gelockert hat und u. a. dem Energie-Supermajor Chevron erlaubt hat, wieder Öl in Venezuela zu fördern, gibt es Anzeichen dafür, dass das OPEC-Mitglied Schwierigkeiten haben wird, die Produktion weiter zu steigern. Die zerstörte Infrastruktur der Ölindustrie, darunter undichte Pipelines, nicht funktionsfähige Raffinerien und defekte Bohrlöcher, beeinträchtigen den Betrieb. Der Wiederaufbau der venezolanischen Ölindustrie wird enorme Investitionen von schätzungsweise 120 Milliarden Dollar erfordern und mindestens ein Jahrzehnt dauern. Caracas wird nicht in der Lage sein, Investitionen in diesem Umfang anzuziehen, solange die Rechtsstaatlichkeit nicht gewährleistet ist und die strengen US-Sanktionen nicht wesentlich gelockert werden.
#3 Kolumbien
Für ein Land mit nachgewiesenen Ölreserven in Höhe von mageren zwei Milliarden Fass ist das von Unruhen zerrissene Kolumbien mit einer durchschnittlichen Fördermenge von 754.199 Fass pro Tag im Jahr 2022 überdurchschnittlich produktiv. Mit dieser beeindruckenden Fördermenge ist Kolumbien der drittgrößte Ölproduzent Lateinamerikas. Bis März 2023 stieg die Produktion auf 771.732 Fass pro Tag, aber wie 2022 lag diese Menge immer noch weit unter den 885.851 Fass pro Tag, die 2019 gefördert wurden, und deutlich unter der Rekordproduktion von knapp über einer Million Fass pro Tag, die 2013 erreicht wurde.
Ob Kolumbien unter den fünf größten Ölproduzenten Lateinamerikas bleiben wird, ist fraglich. Das Energiegebiet des Andenlandes wird von vielen Gegenwinden beeinflusst. Zu den schwerwiegendsten gehören die geringen nachgewiesenen Ölreserven von etwas mehr als zwei Milliarden Fass, die aufgrund mangelnder Exploration weniger als acht Jahre reichen werden. Dies und die Tatsache, dass das meiste Öl aus älteren Feldern gefördert wird, wirkt sich negativ auf die Produktionsmengen aus.
Hinzu kommen die Pläne von Kolumbiens erstem linksgerichteten Präsidenten Gustavo Petro, die Vergabe neuer Aufträge für die Kohlenwasserstoffexploration und das Hydraulic Fracturing zu verbieten. Der Präsident und seine Energieministerin Irene Velez bestätigten, dass die Vergabe neuer Verträge für die Kohlenwasserstoffexploration eingestellt wird, und auch im Unterhaus des kolumbianischen Kongresses liegt ein Gesetzentwurf zum Verbot von Fracking vor. Ein solcher Schritt wird nicht nur Investitionen in den angeschlagenen kolumbianischen Kohlenwasserstoffsektor abschrecken, sondern auch die vom Erdöl abhängige Wirtschaft schädigen, in der Erdöl für ein Drittel der Exporte und fast ein Fünftel der Staatseinnahmen verantwortlich ist.
#2 Mexiko
Der zweitgrößte Ölproduzent Lateinamerikas ist das von Unruhen geplagte Mexiko, das 2022 1,6 Millionen Fass pro Tag fördern wird. Das ist nicht nur ein Rückgang um 2,5 % gegenüber 2021, sondern auch die niedrigste Fördermenge seit 1979, als die Jahresproduktion durchschnittlich 1,5 Millionen Fass pro Tag betrug. Es gibt Anzeichen dafür, dass Mexiko darum kämpft, die Ölproduktion zu steigern und wieder auf über zwei Millionen Fass pro Tag zu kommen, was zuletzt 2016 der Fall war, ganz zu schweigen von dem 2004 erreichten Rekordhoch von 3,4 Millionen Fass pro Tag. Im März 2023 lag die Ölproduktion konstant bei rund 1,6 Millionen Fass pro Tag.
Die staatliche mexikanische Ölgesellschaft Pemex, die für mehr als 90 % der nationalen Produktion verantwortlich ist, meldete für das erste Quartal 2023 desaströse Verluste, wobei der Nettoertrag von 3,15 Mrd. USD für diesen Zeitraum fast die Hälfte der 6,2 Mrd. USD betrug, die ein Jahr zuvor gemeldet wurden. Pemex ist nach wie vor mit Schulden in Höhe von 107 Milliarden Dollar belastet und gehört damit zu den am höchsten verschuldeten Energieunternehmen der Welt. Trotz der Bemühungen der nationalen Ölgesellschaft, die Produktion durch die Erschließung neuer Ölfelder zu steigern, wodurch im Laufe des Quartals täglich 543.000 Fass hinzukamen, scheint der starke Produktionsrückgang der letzten zehn Jahre unumkehrbar.
#1 Brasilien
Brasilien, die größte Volkswirtschaft Lateinamerikas, ist auch der größte Erdölproduzent der Region und förderte im Jahr 2022 eine Rekordmenge von drei Millionen Fass pro Tag, während die gesamte Kohlenwasserstoffproduktion 3,9 Millionen Fass pro Tag betrug. Der immense Ölboom in Brasilien gewinnt weiter an Fahrt, da das riesige Offshore-Pre-Salt-Ölfeld des Landes beträchtliche ausländische Investitionen anzieht. Shell, Brasiliens zweitgrößter Ölproduzent nach Petrobras, investiert in großem Umfang in Offshore-Aktivitäten, obwohl die von der Lula-Regierung überraschend eingeführte Exportsteuer den Energie-Supergiganten beunruhigt hat.
Die nationale Ölgesellschaft Petrobras wird einen Großteil des erwarteten Wachstums der Ölproduktion vorantreiben. Im November 2022 kündigte die brasilianische Ölgesellschaft an, sie wolle zwischen 2023 und 2027 78 Milliarden Dollar investieren, wobei 83 % oder 64 Milliarden Dollar in die vorgelagerte Exploration und Produktion fließen sollen. In diesem Zeitraum plant Petrobras den Bau von 18 FPSOs, von denen sieben für das Buzios-Feld vorgesehen sind, dessen Ölmischung sich in China als besonders beliebt erwiesen hat. Steigende Ölexporte, unterstützt durch eine stetig wachsende Produktion, waren dafür verantwortlich, dass Brasilien im März 2023 einen Rekord-Handelsüberschuss erzielte.
Von Matthew Smith für Oilprice.com